澳元在FOMC会议纪要公布前维持在0.7000下方的跌势

AUD/USD在周三亚洲早盘小幅走低至0.6970附近。
RBA不太可能在11月再次加息。
市场正在定价Fed将在即将召开的10月会议上维持利率不变。

周三亚洲早盘，AUD/USD回落至0.6970附近，结束此前连续三日上涨走势。随着市场对澳大利亚储备银行（RBA）的押注降温，澳元（AUD）兑美元（USD）走软。交易员正等待周三稍晚公布的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要，以获取更多有关政策前景的线索。

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在最新消费者物价指数（CPI）符合预期后，市场对RBA于11月加息的预期大幅下降。货币市场目前押注澳大利亚央行很可能在11月初的下一次会议上维持利率不变。根据LSEG的市场数据，加息概率已降至约20%。

堪萨斯城联储主席Jeff Schmid周二表示，尽管较高的长期收益率正在拖累经济部分领域的活动，但央行仍需进一步上调政策利率以降低通胀。

周三稍晚，Fed将公布其9月15日至16日政策会议纪要，当时其加息以应对通胀。在上周个人消费支出（PCE）通胀数据弱于预期以及就业数据疲软之后，Fed官员的讲话基调显得不那么鹰派。

澳大利亚国民银行高级市场策略师Gavin Friend表示：“在PCE数据走软以及近期非农就业报告公布后，Fed加息的紧迫性似乎有所下降。”

澳元反弹测试UOB强阻力位

UOB Group策略师指出，他们对AUD/USD未来1至3周的看法仍受9月中旬开始的前一轮跌势影响，但他们强调，“尽管上月中旬开始的疲弱走势……仍然完好，但鉴于市场已严重超卖，任何进一步下跌都可能难以触及下一个主要支撑位0.6866。”他们补充称，“下行动能正开始放缓”，并重申，若果断突破“0.6985（‘强阻力’水平维持不变）”，将表明0.6866已难以触及，这意味着走势将偏离此前设定的下行目标。

Fed的Schmid警示AI驱动的通胀，维持鹰派立场

Schmid的讲话明显偏鹰，FXS Speechtracker评分为8/10，较历史平均水平7.5/10略强。他强调劳动力市场“仍处于良好状态”，同时对顽固通胀表示担忧，并指出AI如今已成为推动通胀的最大因素之一，这凸显出他认为价格压力不仅持续存在，而且在结构上也在演变。通过强调Fed的信誉正面临考验，并表示尽管长期收益率走高，“短端利率方面的工作仍未完成”，此次讲话强化了市场对限制性政策将维持更长时间的预期，这将支撑美元，并对风险敏感型资产构成阻力。

FXS Fed Sentiment Index上升0.34点至137.91，使该指标稳固处于鹰派区间，远高于中性水平100，并与较高的FXS Speechtracker读数一致。指数水平上升与强劲讲话评分的组合表明，Fed沟通正更明确地倾向于维持持续收紧的决心，这一背景应继续支撑美元兑低收益货币走强。

技术分析：AUD/USD仍受制于100日SMA下方

在日线图上，AUD/USD短期仍维持看跌倾向，因现货价格仍低于100日简单移动平均线（SMA）以及布林带20日中轨SMA，令更广泛的上行结构继续构成阻力。相对强弱指数（14）报36.6，仍略高于超卖区域，暗示卖压持续存在，而非下跌趋势已明显衰竭。

上行方面，初步阻力集中在布林带中轨0.7050和100日SMA 0.7055附近，更远的阻力位于布林带上轨0.7205附近。下行方面，布林带下轨0.6895提供下一个值得关注的支撑位，若 decisively跌破这一支撑，可能为当前看跌走势进一步延续打开空间。

（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）

澳元常见问题

哪些关键因素会驱动澳元走势？

影响澳元（AUD）的最重要因素之一，是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口商品——铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国的经济健康状况也是一个因素，此外还有澳大利亚的通胀、经济增长率和贸易差额。市场情绪——即投资者是在承担更多风险资产（risk-on），还是在寻求避险资产（risk-off）——同样会产生影响，其中risk-on通常利好AUD。

澳大利亚储备银行的决策如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）通过设定澳大利亚各银行之间相互拆借的利率水平来影响澳元（AUD）。这会影响整体经济中的利率水平。RBA的主要目标是通过上调或下调利率，将通胀率维持在2%至3%的稳定区间。与其他主要央行相比，相对较高的利率会支撑AUD，而相对较低的利率则相反。RBA还可以通过量化宽松和量化紧缩来影响信贷环境，前者利空AUD，后者利好AUD。

中国经济状况如何影响澳元？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，其会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而提振对AUD的需求并推高其价值。反之，当中国经济增长不及预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外，往往会直接影响澳元及其相关货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？

根据2021年的数据，铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，年出口额达1180亿美元，主要出口目的地为中国。因此，铁矿石价格可能成为驱动澳元走势的因素。一般而言，如果铁矿石价格上涨，AUD也会走高，因为对该货币的总需求会增加。反之，如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨通常还意味着澳大利亚更有可能实现正贸易差额，这同样利好AUD。

贸易差额如何影响澳元？

贸易差额，即一个国家出口收入与进口支出之间的差额，也是可能影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品受到强劲需求，那么其货币价值将会上升，原因纯粹在于外国买家为购买其出口商品而产生的额外需求，超过了其购买进口商品所花费的资金。因此，正的净贸易差额会强化AUD，而负贸易差额则会产生相反效果。

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