强劲的美国数据和上升的美国国债收益率盖过了澳洲联储加息影响，澳元走弱

• 周四，AUD/USD下跌0.48%，因美元走强盖过了澳大利亚更紧缩货币政策带来的支撑。
• 由于进口大幅上升，澳大利亚8月贸易顺差收窄至4.95亿澳元。
• 在经济活动保持韧性和通胀压力持续存在的支撑下，美国国债收益率升至新高。

截至发稿时，周四AUD/USD交投于0.6910附近，日内下跌0.48%。尽管澳大利亚储备银行（RBA）本周决定加息，但随着美国国债收益率上升支撑美元，澳元（AUD）兑美元（USD）仍然走弱。

周二，RBA将关键利率上调25个基点（bps）至4.6%，这是其今年第四次加息25个基点。RBA行长Michele Bullock也为进一步收紧货币政策留下空间，因为该央行仍致力于将通胀拉回至2%的目标附近。

然而，周四公布的贸易数据为澳大利亚经济释放出不那么乐观的信号。澳大利亚贸易帐顺差从7月的13.51亿澳元大幅收窄至4.95亿澳元。进口在前一个月下降2.4%后上升5.8%，而出口则在此前收缩3.6%后增长3.7%。

AUD/USD面临的下行压力主要来自强势美元，而美元受到美国国债收益率大幅上升的支撑。基准10年期美国国债收益率在触及5.34%——2002年以来最高水平——后，于发稿时交投在5.24%附近。

最新的美国数据也进一步印证了经济的韧性。截至9月26日当周，初请失业金人数从前值19.8万降至19.7万，低于市场预期的20.1万。续请失业金人数也减少1.1万，至170.1万。

这些数据进一步印证了周三公布的Automatic Data Processing（ADP）报告。该报告显示，美国私营部门9月新增就业9万人，高于预期的7万人，也较8月录得的3.6万人增幅加快。美国第二季度国内生产总值（GDP）增速也被上修至年化2.2%，此前为1.5%。

制造业活动同样保持稳健。美国供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI）9月从8月的54.6小幅降至54.5，低于预期的55。不过，报告中的分项指标依然稳固，就业指数升至52.7，新订单指数升至55.3。支付价格指数也从此前的71.1跃升至77.9，表明价格压力持续存在。

经济活动保持韧性与通胀压力持续并存，使美联储（Fed）有空间维持限制性货币政策立场。不过，在周三公布的核心个人消费支出（PCE）通胀数据偏软后，市场对进一步收紧政策的预期有所降温。根据CME FedWatch工具，市场目前认为10月27日至28日会议加息的概率约为36%。

因此，居高不下的美国国债收益率以及市场对美联储可能在更长时间内维持限制性货币政策的预期，正在支撑美元，并使AUD/USD在RBA最新一次加息后仍承压。

AUD/USD技术分析

在一小时图上，AUD/USD交投于0.6910，延续短期看跌基调，因该货币对明显位于100周期简单移动平均线（SMA）0.6988和200周期SMA 0.7030下方。这些较长期SMA在价格上方聚集，表明上行压力持续存在，而相对强弱指数（14）接近29，则暗示市场处于超卖状态，可能放缓但尚不足以扭转当前的下行倾向。

下行方面，0.6907构成初步支撑，随后是更低的水平支撑位0.6883。上行方面，初步阻力位于0.6955，其后依次为0.6980和100周期SMA 0.6988；再往上，0.7005关口和200周期SMA 0.7030共同强化了更广泛的供应区域。更高位置上，0.7045、0.7075、0.7105和0.7140构成一系列阻力位，若该货币对要缓解当前看跌结构，则需重新收复这些水平。

（本文的技术分析是在AI工具的帮助下撰写的。了解更多。）