新西兰元因美元走弱升至6月以来最高水平
- 新西兰元连续第三个交易日延续涨势，并触及6月初以来的最高水平。
- 市场对美国立即加息的预期减弱，令美元承压，而新西兰进一步收紧货币政策的前景则支撑了Kiwi。
- 投资者目前正等待美国PMI数据，同时与伊朗的紧张局势使通胀风险和潜在避险需求成为关注焦点。
NZD/USD周五延续涨势，撰稿时交投于0.5980附近，日内上涨0.62%。该货币对触及6月初以来的最高水平，并有望录得稳健的周度表现，主要受美元（USD）持续走弱支撑。
衡量美元兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）在周五截至发稿时下跌0.23%，至98.65。由于投资者下调了对美联储（Fed）立即加息的预期，美元持续承压。
不过，最新一次联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要仍维持相对鹰派的基调。决策者表示，如果通胀方面的进展仍不充分，进一步收紧政策可能变得必要。因此，市场仍在考虑年底前再次加息的可能性，尤其是在油价上涨带来通胀风险的背景下。
与此同时，新西兰元（NZD）受益于市场对新西兰储备银行（RBNZ）再次加息的预期。因此，美联储立即行动预期降温与新西兰货币政策收紧前景之间的分化，为NZD/USD提供了支撑背景。
周五公布的新西兰贸易数据未能破坏这一动能。新西兰7月录得19.49亿新西兰元的月度贸易逆差，但投资者仍更关注货币政策前景和美元走势。
不过，地缘政治风险可能限制美元的跌势。美国（US）与伊朗围绕霍尔木兹海峡的紧张关系仍处于高位，而能源价格上涨加剧了市场对通胀的担忧。美国总统Donald Trump尤其威胁将对伊朗以及帮助德黑兰规避美国限制的国家实施严厉的新制裁。若局势进一步恶化，可能重新激发对避险美元的需求。
市场关注点现转向8月标普全球美国采购经理人指数（PMI）初值。市场普遍预期显示增速将温和放缓，其中制造业PMI预计为53.8，低于7月的53.9；服务业PMI预计为54，低于此前的54.6。若数据弱于预期，可能加大美元压力并继续支撑NZD/USD；而若数据意外向好，则可能为美元带来一定喘息空间。
创纪录的新西兰元空头押注与强劲表现及厄尔尼诺顺风形成碰撞
MUFG分析师指出，每周IMM持仓数据“被许多人关注，但未必总能释放强烈信号”，如今却为新西兰元发出了明确信号。最新截至8月11日当周的报告显示，杠杆基金对NZD的总空头仓位“已创下该数据序列自2006年以来的历史新高”，这与现货表现形成鲜明对比。
MUFG指出，“按年初至今计算，NZD实际上是G10货币中表现第三好的货币，仅次于NOK和AUD。”RBNZ政策利率“目前为2.50%，但OIS曲线反映未来12个月市场预期将收紧近100个基点”，然而从实际利率角度看，政策仍然偏宽松。他们指出，“当前通胀率为4.1%（Q/Q），尽管月度数据显示略低，为3.6%。即便如此，实际政策利率仍比大多数其他G10经济体更为负值，这可能正在鼓励这种投机性抛售。”
在此背景下，MUFG警告称，“尽管收紧100个基点可能被证明过度，但NZD空头仓位的规模看起来更为极端，我们认为在当前水平下，NZD要出现显著进一步下跌的门槛相对较高。”
NZD/USD技术分析
在一小时图上，NZD/USD报0.5979，维持短期看涨基调，因其守在100周期和200周期简单移动平均线（SMA）0.5917和0.5894上方。该货币对也运行在附近0.5960的水平支撑位上方，而相对强弱指数（RSI）在72附近，处于超买区域，暗示最新一轮上涨动能可能有所减弱，尽管更广泛的上升趋势仍获得支撑。
下行方面，初步支撑位见于0.5960，其后支撑位在0.5940和0.5925，100周期SMA位于0.5917，200周期SMA位于0.5894，进一步强化了潜在的看涨结构。上行方面，短线阻力位于0.5995附近的水平阻力区域，若持续突破这一水平，将为进一步上涨打开空间；若未能有效突破，则可能引发回调，指向上述支撑区域。
（本文的技术分析部分是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）
