美元指数在美联储鹰派前景推动下逼近年内高点

• 在进一步加息预期支撑美元的背景下，美元指数逼近年内高点。
• 中东冲突背景下高企的油价令通胀风险继续偏向上行。
• 交易员目前正等待美国PCE通胀、ISM PMI和非农就业数据，以寻找有关 Fed 下一步行动的新线索。

周二，美元指数（DXY）延续涨势，在市场预期美联储（Fed）将进一步加息的推动下，美元需求强劲，指数逼近年内高点。截至发稿时，追踪美元兑六种主要货币表现的DXY交投于101.40附近，日内上涨0.20%。

Fed 在本月早些时候加息25个基点（bps），将联邦基金目标利率区间上调至3.75%-4.00%。更新后的经济预测摘要将今年的政策利率中值定为4.1%，表明官员们预计还将再加息一次。

美国央行仍将重点放在通胀上，而通胀持续顽固地高于其2%的目标。随着中东战争令油价维持高位，其抗击通胀的努力正变得愈发艰难。美国与伊朗在关键问题上仍存在巨大分歧，导致经由霍尔木兹海峡的航运持续受扰。

近期 Fed 官员的表态也显示，决策者仍对进一步收紧货币政策持开放态度。Fed 负责监管事务的副主席 Michael Barr 周二表示，“通胀是一个关键担忧”，并称央行为实现2%目标“偏离了轨道”。

Barr 表示：“除非我们调整政策，否则我认为我们无法及时实现2%的通胀目标。”他补充称，在企业投资和消费者支出的支撑下，劳动力市场仍然“稳健”。

另外，纽约联储主席 John Williams 周二表示，在9月加息之后，他认为“没有必要急于采取行动”。不过他补充称，“如果经济符合预期，今年很可能还会再加息一次。”

根据 CME FedWatch Tool，市场目前计入 Fed 10月会议再次加息的概率约为68%。

对美国利率走高以及通胀风险升温的预期，已将美债收益率推升至多年高位。基准10年期美国国债收益率升至5.28%附近，为2007年以来最高；对利率更敏感的2年期收益率则持稳于4.93%附近，为2024年以来所见水平。更高的美债收益率提升了美元计价资产的吸引力，并为美元提供了额外支撑。

美元的强势在主要货币对中表现明显。欧元跌至6月下旬以来最低水平，EUR/USD 交投于1.1340附近。英镑仍接近三个月低点，而加元则走弱至7月初以来的水平。由于日本当局可能再次干预汇市的警告再度出现，日元相对保持坚挺。

交易员基本忽视了周二公布的弱于预期的美国二线经济数据。8月 JOLTS 职位空缺降至707.9万，低于市场预期的723万。前值则由727.1万上修至733.5万。

世界大型企业联合会消费者信心指数9月也降至81.9，低于预期的89.0。8月数据由89.4下修至88.6。

市场焦点现转向本周稍晚公布的美国个人消费支出（PCE）物价指数、ISM 制造业采购经理人指数（PMI）以及非农就业（NFP）报告。强劲的通胀或劳动力市场数据，可能强化市场对 Fed 进一步收紧政策的预期，并推动美元指数升向新的年度高点。