美元指数在美联储利率决议前走强
- 市场计入周三加息25个基点的概率为92.4%，美元指数上涨。
- 沙特关闭输油管道后油价上涨，可能延长美联储的激进紧缩周期。
- 交易员等待新闻发布会释放有关10月或12月进一步加息可能性的信号。
衡量美元（USD）兑六种主要货币表现的美元指数（DXY）周三亚洲时段延续第六个交易日上涨，交投于99.70附近。交易员正等待稍晚公布的美国联邦储备委员会（Fed）利率决议。
上周公布的美国通胀数据高于预期，进一步强化了市场对央行将推进加息的预期。金融市场普遍预计，美联储将把基准隔夜利率上调25个基点至3.75%至4.00%的区间，同时释放进一步收紧货币政策的信号。根据CME FedWatch工具，市场目前计入周三政策会议加息25个基点的概率接近92.4%。
在沙特阿拉伯紧急关闭一条绕过霍尔木兹海峡的关键输油管道后，油价走高，能源市场进一步加剧了通胀担忧。由于能源成本持续上升会直接传导至更广泛的消费者通胀，更高的油价可能促使美联储维持激进的利率路径。
市场焦点将转向美联储主席Kevin Warsh在决议后的新闻发布会，以寻求有关美国货币政策未来方向的更明确信号。随着市场对10月或12月进一步调整利率的预期升温，市场参与者将密切解读他的讲话。
技术分析：
在日线图上，美元指数现货交投于99.70，在价格位于50周期和9周期指数移动平均线（EMA）上方的情况下，维持温和看涨倾向。14日相对强弱指数（RSI）位于56附近，处于正值区域且尚未发出超买信号，强化了短期上行走势；与此同时，FXS Fed Sentiment Index稳定在125.7附近，暗示政策预期已不再对该指数构成强烈下行压力。
下行方面，50周期EMA位于99.64，构成即时支撑；若出现更深幅度回调，9周期EMA位于99.35，可提供次级支撑。只要该指数守在这些均线支撑上方，短期建设性基调就可能持续，市场焦点将继续放在进一步反弹、挑战图表上尚未明确定义的更高水平。
（本文的技术分析是在AI工具的协助下撰写的。了解更多。）
美元常见问题
美元（USD）是美利坚合众国的官方货币，也是其他相当数量国家事实上的流通货币，在这些国家中，美元与当地纸币一同流通。它是全球交易最活跃的货币，根据2022年的数据，美元占全球外汇交易总额的88%以上，日均交易额约为6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为全球储备货币。在其大部分历史时期，美元都以黄金作为支撑，直到1971年《布雷顿森林协定》终结了金本位制。
影响美元价值的最重要单一因素是货币政策，而货币政策由美国联邦储备委员会（Fed）制定。美联储有两项使命：实现价格稳定（控制通胀）并促进充分就业。实现这两个目标的主要工具是调整利率。 当物价上涨过快且通胀高于美联储2%的目标时，美联储会加息，这有助于提振美元价值。当通胀降至2%以下或失业率过高时，美联储可能会降息，这会对美元构成压力。
在极端情况下，美联储还可以增发更多美元并实施量化宽松（QE）。QE是指美联储在金融体系陷入停滞时，大幅增加信贷流动的过程。 这是一种非常规政策工具，通常在信贷枯竭时使用，因为银行出于对交易对手违约风险的担忧而不愿彼此放贷。当单纯降息难以达到所需效果时，这就是最后手段。它曾是美联储应对2008年全球金融危机期间信贷紧缩的首选工具。这一过程包括美联储增发更多美元，并主要向金融机构购买美国国债。QE通常会导致美元走弱。
量化紧缩（QT）是相反的过程，即美联储停止向金融机构购买债券，并且不将其持有债券到期收回的本金再投资于新的购买。通常这对美元有利。
