Tägliches Finanzfrühstück 5. November 2026: BoE erhöht Leitzins auf 4 %, Brent fällt nach US-Wahlen um über 10 %

Marktnachrichten heute: Das Wichtigste im Überblick

• Die Bank of England hat ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4 % angehoben. Es war die erste Erhöhung seit 2023.
• Der Preis für Brent-Rohöl fiel um mehr als 10 % auf 93 US-Dollar je Barrel, nachdem die Demokraten die Mehrheit in beiden Kammern des Kongresses errungen hatten. Gold stieg unterdessen über 4.050 US-Dollar.
• Die Inflation im Euroraum erreichte im Oktober 4,0 %. EZB-Ratsmitglied Ante Zigman sprach unterdessen von einer hohen Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung im Dezember.
• Aus dem Protokoll der September-Sitzung der Bank of Japan ging hervor, dass die Mitglieder weitere Leitzinserhöhungen übereinstimmend für angemessen hielten.
• Der Präsident der Schweizerischen Nationalbank, Martin Schlegel, erklärte, die Notenbank werde nicht zögern, ihre Geldpolitik anzupassen, falls die Preisstabilität gefährdet sei.
• Der Gouverneur der Banque de France, Emmanuel Moulin, erklärte, die Banken könnten mit steigenden Zinsen umgehen, und forderte Frankreich auf, seine öffentlichen Finanzen zu sanieren.
• Polygon Labs schlug eine Hard Fork vor, um nach den Hackerangriffen auf Polymarket und Binance 70,49 Millionen POL zurückzuholen, die auf fünf von Angreifern kontrollierten Adressen liegen.
• Die Krypto-Journalistin Eleanor Terrett berichtete, dass die Demokraten im Repräsentantenhaus für die nächste Legislaturperiode des Kongresses über einen umfassenderen Gesetzentwurf zur Struktur des Kryptomarktes diskutierten.

Marktentwicklungen

Devisen

Das britische Pfund erreichte am Mittwoch mit 1,3503 US-Dollar ein Siebenwochenhoch, bevor es wieder unter 1,35 US-Dollar zurückfiel. Im asiatischen Handel am Donnerstag notierte es nahe 1,3485 US-Dollar und erholte sich nach dem Beschluss der Bank of England in Richtung 1,3500 US-Dollar. Gegenüber dem Euro blieb es weitgehend unverändert. Vor dem Zinsentscheid lag das Pfund gegenüber dem Yen mit rund 212,93 um 0,16 % im Minus. Der Euro stieg im frühen asiatischen Handel auf etwa 1,1245 US-Dollar. Der australische Dollar erholte sich am Mittwoch von seinen Zweiwochentiefs, während der US-Dollar-Index am Donnerstag seine vorherigen Verluste verringerte.

Britische Geldpolitik

Bank of England erhöht Leitzins erstmals seit 2023 auf 4 %

Die Bank of England erhöhte ihren Leitzins bei ihrer November-Sitzung am Donnerstag um 25 Basispunkte auf 4 %. Der weithin erwartete Beschluss markierte die erste Zinserhöhung seit 2023.

Notenbankgouverneur Andrew Bailey ließ die Möglichkeit einer weiteren geldpolitischen Straffung offen. Prognosen zufolge dürfte die Inflation bis Mitte 2027 rund 5 % erreichen. Auch einige Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses sprachen sich für eine weitere Straffung aus.

Nach dem Beschluss erklärte Bailey, er glaube nicht, dass die Notenbank zu spät gehandelt habe. Den jüngsten Rückgang der Ölpreise bezeichnete er als positive Nachricht.

US-Wahlen & Globale Märkte

Ölpreise brechen ein, Gold legt kräftig zu: Demokraten gewinnen Mehrheit im Kongress

Die Demokraten errangen bei den Zwischenwahlen die Mehrheit im US-Repräsentantenhaus und im Senat. Damit endete die Kontrolle der Republikaner über den Kongress unter Präsident Donald Trump. Die Ölpreise fielen deutlich, während Gold zulegte und der Dollar zunächst nachgab.

Brent-Rohöl verbilligte sich um mehr als 10 % auf 93 US-Dollar je Barrel und fiel damit laut Rabobank erstmals seit dem 7. Oktober unter 100 US-Dollar. WTI verlor am Mittwoch 9 % und verharrte im asiatischen Handel am Donnerstag nahe einem Tiefstand seit fast einem Monat, bevor es im frühen europäischen Handel bei rund 86,40 US-Dollar notierte. Der unmittelbare Auslöser für den Rückgang von WTI am Mittwoch war unklar. Medienberichte brachten den Ausverkauf mit Hoffnungen auf ein Ende des Iran-Krieges nach dem Wahlergebnis in Verbindung, nicht mit einer bestätigten Änderung der US-Politik.

Gold notierte am Mittwoch bei 4.047 US-Dollar, nachdem es sich von einem Tagestief bei 3.919 US-Dollar erholt hatte. Das entsprach einem Plus von fast 3 %. Im frühen asiatischen Handel am Donnerstag erreichte der Preis anschließend rund 4.065 US-Dollar. Der Anstieg belief sich damit auf mehr als 3,60 % und war der stärkste seit Mitte August.

Globale Inflation & Zentralbanken

Inflation im Euroraum erreicht 4 %; EZB-Ratsmitglied Zigman signalisiert Zinserhöhung im Dezember

Die jährliche Inflationsrate im Euroraum stieg im Oktober auf 4,0 %, nach 3,8 % im September, und erreichte damit den höchsten Stand seit drei Jahren. Die Kerninflation blieb bei 2,5 %.

Commerzbank-Volkswirt Vincent Stamer erklärte, der Preisanstieg beschränke sich nicht auf Energie, sondern erstrecke sich auf den gesamten Verbraucherwarenkorb. Er verwies darauf, dass die auf Jahresbasis hochgerechnete Kerninflationsrate der letzten drei Monate bereits bei fast 3 % und damit über der Vorjahresrate liege.

Christopher Graham, Volkswirt bei Standard Chartered, erklärte, das BIP-Wachstum im Euroraum ohne Irland habe 0,2 % betragen. Auf dieser Grundlage habe sich die Wachstumsdynamik seit dem vierten Quartal 2025 stetig abgeschwächt. Die Inflationsrate für Oktober lag zudem über der September-Prognose der EZB, die für das vierte Quartal eine durchschnittliche Inflation von 3,6 % erwartet hatte.

EZB-Ratsmitglied Ante Zigman erklärte laut Bloomberg, die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung bei der Dezember-Sitzung sei hoch.

BoJ-Protokoll zeigt Einigkeit über weitere Zinserhöhungen

Die Mitglieder des geldpolitischen Entscheidungsgremiums der Bank of Japan waren sich einig, dass weitere Leitzinserhöhungen angemessen seien. Dies geht aus dem am Donnerstag veröffentlichten Protokoll der September-Sitzung hervor. Das Protokoll dokumentierte die Einschätzungen der Mitglieder zum geldpolitischen Ausblick und enthielt keinen neuen Zinsbeschluss.

SNB-Präsident Schlegel: Notenbank wird Geldpolitik bei Gefährdung der Preisstabilität anpassen

Der Präsident der Schweizerischen Nationalbank, Martin Schlegel, erklärte, der Inflationsdruck habe zugenommen, nachdem die Inflationsrate für Oktober die Erwartungen übertroffen habe. Am Mittwoch sagte er, die Zentralbank werde nicht zögern, ihre Geldpolitik anzupassen, falls die Preisstabilität gefährdet sei.

EZB-Ratsmitglied Moulin: Banken können höhere Zinsen verkraften, Frankreich muss seine Finanzen sanieren

Der Gouverneur der Banque de France, Emmanuel Moulin, erklärte am Mittwoch, die Banken könnten mit steigenden Zinsen umgehen. Moulin, der auch dem EZB-Rat angehört, forderte Frankreich auf, seine öffentlichen Finanzen zu sanieren.

Digitale Vermögenswerte & Regulierung

Polygon Labs schlägt Hard Fork zur Rückholung von 70,49 Millionen POL vor

Polygon Labs schlug eine Hard Fork des Polygon-Proof-of-Stake-Mainnets vor, um Vermögenswerte im Zusammenhang mit den Hackerangriffen auf Polymarket und Binance zurückzuholen. Die vorgeschlagene einmalige Governance-Maßnahme würde die Validatoren verpflichten, Token von fünf durch Angreifer kontrollierten Adressen an verifizierte Rückholadressen zu übertragen.

Der Plan umfasst 23,86 Millionen POL im Zusammenhang mit Polymarket und 46,63 Millionen POL im Zusammenhang mit Binance, insgesamt also 70,49 Millionen POL. Bei der Untersuchung des Sicherheitsvorfalls vom 30. Oktober identifizierte Polymarket rund 28 Millionen POL auf Polygon PoS. Davon wurden anschließend auf Anfrage etwa 24 Millionen POL eingefroren.

Die Blockproduzenten haben die fünf Adressen auf die Transaktionssperrliste von Bor gesetzt. Dieser Mechanismus hat jedoch Einschränkungen. Jeder Blockproduzent lädt die Liste nur beim Start, sodass Aktualisierungen einen Neustart oder einen Wechsel des Validatorensatzes zum nächsten Span erfordern. Einträge laufen nicht automatisch ab, und der Filter erfasst nur bestimmte Transaktionstypen. Die bestehende Sperre verhindert Übertragungen, bietet aber keinen Mechanismus zur Rückführung der Vermögenswerte.

Der Vorschlag sollte am Donnerstag erörtert werden und sah im Falle einer Genehmigung einen Umsetzungszeitraum von etwa zwei Wochen vor.

Terrett: Demokraten im Repräsentantenhaus diskutieren umfassendere Krypto-Gesetzgebung

Die Demokraten im Repräsentantenhaus diskutieren Pläne für einen umfassenderen Gesetzentwurf zur Struktur des Kryptowährungsmarktes in der nächsten Legislaturperiode des Kongresses. Dies berichtete die Krypto-Journalistin Eleanor Terrett am Mittwoch in einem Beitrag auf X. Die Gespräche folgen auf die Erfolge der Demokraten bei den Zwischenwahlen und stellen keine verabschiedete Gesetzgebung dar.

Laut Terrett würde der Vorschlag den von der Abgeordneten Maxine Waters vorgelegten „Crypto Investor and Consumer Bill of Rights“ erweitern. Dieser Änderungsantrag war während der Beratungen des Repräsentantenhauses über den „Digital Asset Market Clarity Act“ eingebracht worden. Die gemeldeten Pläne umfassen eine umfassendere Aufsicht der SEC über die Kryptomärkte sowie strengere Ethikvorschriften für Trump und andere Amtsträger auf Bundesebene.

Die Initiative soll Bestimmungen der Demokraten, die im Repräsentantenhaus abgelehnt wurden, mit Maßnahmen zusammenführen, die die Demokraten im Senat mit den Republikanern ausgehandelt hatten, bevor der CLARITY Act im September im Gesetzgebungsverfahren nicht weiterkam.

Anstehende wichtige Termine

• US-Beschäftigungsbericht für Oktober außerhalb der Landwirtschaft (6. November 2026): Die Veröffentlichung des US-Beschäftigungsberichts für Oktober außerhalb der Landwirtschaft ist für Freitag vorgesehen.