Australischer Dollar fällt trotz restriktiver Haltung der RBA auf knapp 0,7000

• AUD/USD gibt im frühen asiatischen Handel am Donnerstag auf rund 0,7015 nach.
• Laut RBA-Vizechef Hauser sind die Inflationsaussichten deutlich schlechter als von der Notenbank prognostiziert, was eine weitere Zinserhöhung bereits im November wahrscheinlicher macht.
• Der weitere geldpolitische Kurs der Fed bleibt ein maßgeblicher Impulsgeber.

Das Währungspaar AUD/USD verliert im frühen asiatischen Handel am Donnerstag an Schwung und fällt auf rund 0,7015. Die risikoscheue Marktstimmung und Kapitalzuflüsse in sichere Häfen stützen den US-Dollar (USD) gegenüber dem australischen Dollar (AUD) etwas. Händler richten ihren Blick auf die wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die im weiteren Tagesverlauf am Donnerstag veröffentlicht werden.

Ein iranischer Regierungsvertreter hat laut Fars News damit gedroht, bei einer Wiederaufnahme amerikanischer Angriffe US-Politiker ins Visier zu nehmen. Damit verschärft Teheran seine Warnungen erheblich. Unterdessen teilte die von Saudi-Arabien angeführte Koalition am frühen Mittwoch mit, sie habe fünf in Richtung Saudi-Arabien gestartete Drohnen abgefangen und zerstört. Die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten könnten als sicherer Hafen geltende Währungen wie den US-Dollar stärken und das Währungspaar belasten.

Beim australischen Dollar setzen Händler nach den Äußerungen von Andrew Hauser verstärkt auf eine Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia (RBA). Hauser, Mitglied des geldpolitischen Ausschusses der RBA, warnte am Mittwoch, die Inflationsaussichten für die kommenden Monate seien „deutlich schlechter“. Er warnte, die Inflationsaussichten für die kommenden Monate seien „deutlich schlechter“.

Laut dem Guardian stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung auf der geldpolitischen Sitzung im November von 30 % vor Hausers Äußerungen auf 45 %. Sollte sie erfolgen, wäre es die fünfte Zinserhöhung in diesem Jahr. Der Zielwert für den Leitzins (Official Cash Rate, OCR) würde damit von derzeit 4,6 % auf 4,85 % und somit auf den höchsten Stand seit der globalen Finanzkrise steigen.

Wahrscheinlichkeit einer RBA-Zinserhöhung steigt nach Hausners Warnung vor „deutlich schlechteren“ Inflationsaussichten

Die Analysten von MUFG stellen fest, dass am australischen Zinsmarkt nach den restriktiven Äußerungen von RBA-Vizechef Andrew Hausner „eine höhere Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung der RBA vor Jahresende eingepreist wird“. Er warnte, die Inflationsaussichten seien „deutlich schlechter“ als in den August-Prognosen der RBA, und betonte: „Wir sehen höhere KI-Preise und Technologiepreise, die auf den Verbraucherpreisindex durchschlagen … und auch hier in Australien erleben wir einen Boom beim Bau von Rechenzentren. Auch das birgt Aufwärtsrisiken, und hinzu kommt der Druck auf die inländischen Kapazitäten.“

MUFG hebt hervor, dass Hausner zudem seine Besorgnis zum Ausdruck brachte: „Die Inflation ist nun schon sehr lange hoch, und wir sehen erste Anzeichen dafür, dass die Menschen nicht sicher sind, ob wir die Inflation wieder auf den Zielwert zurückführen werden, oder zumindest nicht für längere Zeit.“ Nach Einschätzung der Bank haben diese restriktiven Äußerungen die Marktteilnehmer dazu veranlasst, „eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 50:50 für eine weitere Zinserhöhung der RBA im kommenden Monat“ einzupreisen.

Warsh betont Investitionsschub und KI-Fokus, hält sich aber die Optionen der Fed offen

Fed-Chef Warsh äußerte sich verhalten zuversichtlich, blieb jedoch vorsichtig. Der FXS-Speechtracker-Wert von 5,6/10 lag unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 und signalisierte im Vergleich zum bisherigen Referenzniveau eine etwas geringere Überzeugung. Sein Eingeständnis, von der globalen Finanzkrise „übermäßig stark geprägt“ zu sein, unterstreicht eine anhaltende Risikoscheu. Zugleich hebt Warsh einen durch „gute politische Maßnahmen“ ausgelösten strukturellen Wachstums- und Investitionsschub hervor und lehnt es ab, sich vorab auf die Entscheidungen im Oktober und Dezember festzulegen. Die Betonung von KI als kurzfristigem Nachfrageschock und als künftiger Stütze für das Vertrauen in die Daten deutet darauf hin, dass die Fed technologische Rückenwinde nutzen will, zugleich aber die ungewissen Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt und mögliche Risiken für die Finanzstabilität im Blick behält.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb mit einer Veränderung von 0,00 Punkten unverändert auf einem weiterhin hohen Niveau von 127,51. Dies steht trotz des etwas niedrigeren FXS-Speechtracker-Werts im Einklang mit einer klar restriktiven Haltung. Die Kombination aus einem hohen Indexstand und unverbindlichen Aussagen zum künftigen geldpolitischen Kurs deutet darauf hin, dass die Märkte weiterhin mit einem restriktiven Reaktionsmuster der Fed rechnen. Warshs Fokus auf Wirtschaftsleistung, Beschäftigung, Inflation und Extremrisiken untermauert dabei die Tendenz, an einer straffen Geldpolitik festzuhalten, statt einen unmittelbar bevorstehenden Kurswechsel anzudeuten.

Technische Analyse: AUD/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA begrenzt

Im Tageschart notiert AUD/USD knapp unter dem einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem oberen Bollinger-Band. Damit bleibt das Aufwärtspotenzial vorerst begrenzt, während die Bollinger-Mittellinie eine nahe gelegene Unterstützung bietet. Der Relative-Stärke-Index (14) von rund 51 deutet auf ein leicht positives, aber richtungsloses Momentum hin. Dies passt zu einem kurzfristig neutralen Bild, während der Kurs um die Marke von 0,70 schwankt.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am 100-Tage-SMA bei 0,7035, dicht gefolgt vom oberen Bollinger-Band bei 0,7035. Diese enge Angebotszone müssten die Bullen überwinden, um die Kursgewinne auszuweiten. Auf der Unterseite bietet zunächst das mittlere Bollinger-Band bei rund 0,6975 Unterstützung. Sollte der Verkaufsdruck wieder zunehmen, bildet das untere Band bei etwa 0,6915 eine stärkere Unterstützung.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)