Kanadischer Dollar behauptet sich bei kräftig steigenden Ölpreisen

• USD/CAD bleibt stabil, während steigende Rohölpreise beiden Währungen Rückenwind verleihen.
• Geopolitische Spannungen und Störungen des Schiffsverkehrs in der Straße von Hormus treiben die Ölpreise in diesem Monat um mehr als 10 % nach oben.
• Die laufenden Friedensverhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie die neutrale Haltung von Fed-Chef Warsh zum Zinskurs lassen Händler vorsichtig bleiben.

USD/CAD bewegt sich nach vier Verlusttagen kaum und notiert am Mittwoch während des asiatischen Handels bei rund 1,4060. Das Währungspaar hält sein Niveau, da sich der US-Dollar (USD) angesichts steigender Ölpreise behauptet, die Inflationssorgen verstärkt und die Nachfrage nach sicheren Häfen angekurbelt haben.

Allerdings dürfte auch der rohstoffabhängige kanadische Dollar (CAD) von höheren Rohölpreisen profitieren, was das weitere Aufwärtspotenzial von USD/CAD begrenzen könnte. Die Rohölpreise legten zu, während Händler widersprüchliche Berichte über die diplomatischen Bemühungen zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran abwogen.

Obwohl die Verhandlungen weiterlaufen, geriet die Marktstimmung nach hochrangigen diplomatischen Treffen unter Druck. Pakistans Armeechef, Feldmarschall Asim Munir, traf in Teheran mit hochrangigen Vertretern der iranischen Diplomatie und Militärführung zusammen, um die bilateralen Beziehungen und den Stand der Gespräche mit Washington zu erörtern. Ein an den Gesprächen beteiligter Diplomat stellte klar, dass die Bemühungen zur Beilegung des Konflikts andauern, wies jedoch Berichte zurück, wonach eine endgültige Einigung unmittelbar bevorstehe.

Die Rohölpreise sind in diesem Monat aufgrund sich verstärkender globaler Versorgungsrisiken um mehr als 10 % gestiegen. Die Eskalation der Spannungen unter Beteiligung Saudi-Arabiens, der vom Iran unterstützten Huthi-Miliz, Russlands und der Ukraine hat die geopolitischen Risiken erhöht. Mindestens 18 Angriffe auf Schiffe in der Straße von Hormus in den vergangenen zwei Wochen haben diese zusätzlich verschärft. Dennoch hat sich die Energieinfrastruktur als widerstandsfähig erwiesen: Die Öllieferungen aus dem Nahen Osten haben sich auf rund 80 % des Vorkriegsniveaus erholt.

Unterdessen bewerten die Finanzmärkte nach den jüngsten Äußerungen von Fed-Chef Kevin Warsh weiterhin den geldpolitischen Kurs der US-Notenbank. Warsh betonte, dass er Zinsentscheidungen nicht „vorgreife“. Damit erhielten Händler kein klares Signal, ob die Notenbank bei ihrer bevorstehenden geldpolitischen Sitzung im Oktober die Zinsen anheben oder unverändert lassen wird.

Technische Analyse:

Im Tageschart notiert USD/CAD bei 1,4060 und behält kurzfristig eine bärische Tendenz bei, da der Kassakurs sowohl unter dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt als auch unter dem exponentiellen gleitenden Neun-Tage-Durchschnitt (EMAs) liegt. Der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Tage ist auf rund 42,7 zurückgegangen. Dies deutet nach dem jüngsten Rücksetzer von den Hochs auf eine nachlassende Aufwärtsdynamik hin. Gleichzeitig signalisiert der jüngste Wert des FXS Fed Sentiment Index von etwa 127,5 eine geringere geldpolitische Prämie als in der früheren Phase der Rally.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 50-Tage-EMA bei 1,4075, gefolgt von stärkerem Verkaufsdruck im Bereich des Neun-Tage-EMA bei 1,4140. Gemeinsam begrenzen diese Marken Erholungsversuche. Eine bedeutendere Hürde bleibt die horizontale Widerstandslinie bei 1,4794. Dort würde der übergeordnete Aufwärtstrend auf eine wichtige Bewährungsprobe treffen, sollten die Bullen einen erneuten Vorstoß versuchen.

Warsh wegen der Nachwirkungen der Krise vorsichtig, aber optimistisch hinsichtlich Investitionsschub und KI

Fed-Chef Warsh schlug einen moderat zuversichtlichen, jedoch nicht übermäßig restriktiven Ton an. Der FXS-Speechtracker-Wert lag bei 5,6 von 10 und damit etwas unter dem historischen Durchschnitt von 6,1 von 10. Sein Eingeständnis, „von der globalen Finanzkrise übermäßig gezeichnet“ zu sein, unterstreicht eine anhaltende Neigung zur Vorsicht in Fragen der Finanzstabilität, auch wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen durch „gute politische Maßnahmen“ ausgelösten Investitionsschub hervorhebt. Sein Fokus auf KI als kurzfristigen Nachfragetreiber und als Instrument zur Stärkung des Vertrauens in Daten sowie seine Weigerung, kommenden Sitzungen vorzugreifen, deuten auf eine datenabhängige Haltung hin. Dadurch fallen die geldpolitischen Signale für den Dollar weniger eindeutig aus.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb mit einer Veränderung von 0,00 Punkten auf dem weiterhin erhöhten Niveau von 127,51 unverändert. Dies signalisiert, dass die Rede trotz des etwas niedrigeren FXS-Speechtracker-Werts das übergeordnete geldpolitische Bild klar im restriktiven Bereich belässt. Für die Devisenmärkte legt die Kombination aus hohen Indexständen und Warshs krisenbedingter Vorsicht nahe, dass der Dollar weiterhin von der Erwartung anhaltender Wachsamkeit gegenüber Inflation und Finanzstabilitätsrisiken gestützt wird und nicht von einer unmittelbar bevorstehenden Wende zu einer lockereren Geldpolitik.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)