Dow-Jones-Futures legen vor ereignisreicher Woche bei wieder steigender Risikobereitschaft zu

• US-Index-Futures steigen, da diplomatische Bemühungen im Rahmen der Friedensgespräche zwischen Katar und dem Iran die Stimmung aufhellen.
• Händler warten auf wichtige Unternehmenszahlen, zentrale Konjunkturdaten wie die US-Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft (NFP) sowie Äußerungen eines Vertreters der US-Notenbank Fed.
• Starke Konjunkturdaten und eine hartnäckige Inflation erhöhen die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember auf rund 71 %.

Die Dow-Jones-Futures legen am Montag während der europäischen Handelszeit um 0,25 % zu und notieren bei rund 52.050 Punkten. Unterdessen steigen die S&P-500-Futures um 0,37 % auf rund 7.640 Punkte, während die Nasdaq-100-Futures um mehr als 70 % auf knapp 28.750 Punkte zulegen.

Die US-Aktienindex-Futures legten zu, da die Risikobereitschaft am Markt angesichts der anhaltenden diplomatischen Bemühungen um ein Ende des Nahostkonflikts zunahm. Zugleich bestehen weiterhin Befürchtungen, die USA könnten erneut militärisch gegen den Iran vorgehen. Vertreter Katars und des Iran setzten ihre Gespräche den dritten Tag in Folge fort und arbeiteten aktiv auf eine Vereinbarung hin, um den Krieg noch vor den bevorstehenden US-Zwischenwahlen zu beenden.

Anleger stellen sich auf eine ereignisreiche Woche mit wichtigen Unternehmenszahlen, zentralen Konjunkturdaten und politischen Entwicklungen ein. Die Marktteilnehmer verfolgen besonders aufmerksam die viel beachteten Quartalsberichte großer Unternehmen, darunter Apple, Palantir, AMD, Pfizer und McDonald’s.

Neben den Unternehmenszahlen erwarten Händler wichtige makroökonomische Veröffentlichungen wie den US-Arbeitsmarktbericht zu den Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) sowie die ISM-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor. Auch die im Wochenverlauf geplanten Äußerungen mehrerer Fed-Vertreter dürften weitere Klarheit über den geldpolitischen Kurs der Notenbank schaffen.

Trotz der anfänglichen Zunahme der Risikobereitschaft könnten Händler angesichts steigender Erwartungen an eine mögliche Zinserhöhung der Fed vorsichtiger agieren. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 71 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein. Gestützt wird diese Einschätzung durch die jüngsten US-Konjunkturdaten, die die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft und die hartnäckige Inflation unterstreichen.

Der Schwung in dieser Woche folgt auf eine Vorwoche, die die wichtigsten US-Aktienindizes im Minus beendet hatten. Der technologielastige Nasdaq Composite führte die Verluste mit einem Rückgang von 2 % an, während der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 um 0,85 % beziehungsweise 0,57 % nachgaben. Gegen Ende der Woche nahm der Verkaufsdruck zu, da enttäuschende Geschäftszahlen aus dem Technologiesektor die Sorgen am Gesamtmarkt über die Nachhaltigkeit der KI-Rally verstärkten.

US-Zwischenwahlen im Fokus: Polymarket-Quoten deuten auf demokratische Mehrheit hin

Die Analysten von MUFG/BTMU merken an, dass sich die Aufmerksamkeit des Marktes „auch auf den Ausgang der US-Zwischenwahlen zu Beginn dieser Woche richten wird“. Sie betonen, die jüngsten Quoten von Polymarket „zeigen, dass die Erwartungen hoch sind, dass die Republikaner die Kontrolle über den Kongress verlieren werden und die Demokraten sogar sowohl im Repräsentantenhaus als auch im Senat die Mehrheit erringen könnten“. Diese politische Konstellation wird zunehmend in die Handelsstrategien einbezogen.