Japanischer Yen gibt Gewinne ab, da sich der US-Dollar vom Wahlschock erholt

• USD/JPY erholt sich vom Tagestief bei 157,80 auf 158,40 und bleibt innerhalb der bisherigen Handelsspannen.
• Die Dollar-Bären verlieren an Schwung, da die Märkte ihren Fokus allmählich von den Zwischenwahlen auf die starken US-Konjunkturdaten verlagern.
• Das geldpolitische Sitzungsprotokoll der BoJ bestärkte die Hoffnungen auf eine weitere geldpolitische Straffung im Dezember.

Der japanische Yen (JPY) hat am Donnerstag den Großteil seiner vorherigen Gewinne wieder abgegeben, da der US-Dollar (USD) ausgehend von seinen Hochs erneut zulegte. Nach den Zwischenwahlen kehrt allmählich Ruhe ein, und die starken US-Konjunkturdaten rücken in den Vordergrund. Das Währungspaar USD/JPY ist in den Bereich von 158,40 zurückgekehrt, nachdem es sich von seinem Tagestief nahe 157,80 erholt hatte.

Der Rückgang der Ölpreise und der Renditen von US-Staatsanleihen nach dem Ausgang der US-Zwischenwahlen belastet die US-Dollar-Bullen weiterhin stark. Die am Mittwoch und während des asiatischen Handels am Donnerstag beobachtete Abwärtsdynamik scheint jedoch am Donnerstag an Schwung zu verlieren, da der Markt die Wahlergebnisse verarbeitet und den Fokus auf die erfreulichen US-Konjunkturdaten richtet.

US-Daten spiegeln starke Konjunkturdynamik wider

Der am Mittwoch veröffentlichte ADP-Beschäftigungsbericht zeigte für Oktober einen Nettozuwachs von 86.000 Stellen und übertraf damit die Markterwartungen von 69.000. Vorausgegangen waren starke JOLTS-Zahlen zu den offenen Stellen am Donnerstag, die die Erwartungen an einen erfreulichen US-Arbeitsmarktbericht zu den Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft am Freitag verstärkt haben:

Ebenfalls am Mittwoch zeigte der  ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) für den US-Dienstleistungssektor eine moderate Abschwächung von 54,9 im September auf 54,5 im Oktober. Damit lag er jedoch weiterhin auf einem Niveau, das auf eine solide Aktivität im Sektor hindeutet, bei steigender Beschäftigung und einem unverändert hohen Preisdruck. Der ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe zeichnete am Montag ein ähnliches Bild, und am Dienstag übertrafen die Industrieaufträge die Erwartungen.

Diese Zahlen bestärken die Hoffnungen am Markt, dass die US-Notenbank Fed die Zinsen bei ihrer Dezember-Sitzung um einen weiteren Viertelprozentpunkt anheben wird. Dies hält Anleger davon ab, große Short-Positionen im US-Dollar einzugehen.

In Japan zeigte das Protokoll der geldpolitischen September-Sitzung der Bank of Japan (BoJ), dass die Währungshüter weitere Zinserhöhungen für notwendig halten. Einige von ihnen sprachen sich für einen steileren Straffungspfad aus, was die Hoffnungen auf eine weitere Zinserhöhung im Dezember stärkte. Der Yen wertete nach Veröffentlichung des Protokolls moderat auf, gab dann aber während des europäischen Handels angesichts der Stärke des US-Dollars nach.