Neuseeland-Dollar legt dank US-Dollar-Schwäche zu, inländische Belastungsfaktoren begrenzen Aufwärtspotenzial

• NZD/USD legte zu, da der US-Dollar nach einem Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen und angesichts sinkender Ölpreise nachgab.
• Robuste US-Arbeitsmarkt- und ISM-Daten halten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed im Dezember bei knapp 82 %.
• Die gesunkene Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der RBNZ und die bevorstehenden Wahlen in Neuseeland begrenzen weitere Gewinne des NZD.

NZD/USD wertet den zweiten Tag in Folge auf und notiert am Donnerstag im asiatischen Handel bei rund 0,5650. Das Währungspaar legte zu, da der US-Dollar (USD) nach einem umfassenden Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen unter starken Verkaufsdruck geriet. Der Wahlausgang sicherte den Demokraten die Kontrolle über beide Kammern des Kongresses und schürte Sorgen vor einer möglichen politischen Blockade in Washington. Zudem lösten die Markterwartungen eines raschen Endes des Nahostkonflikts einen deutlichen Rückgang der Ölpreise aus, was den Greenback zusätzlich unter Druck setzte.

Die Verluste des US-Dollars könnten jedoch begrenzt bleiben, da robuste heimische Konjunkturdaten die Erwartungen einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank Fed untermauerten. Laut dem ADP-Arbeitsmarktbericht stieg die Beschäftigung im Privatsektor im Oktober um 86.000 Stellen und übertraf damit die Erwartungen von 69.000, obwohl der Septemberwert von 90.000 auf 86.000 nach unten revidiert wurde. Unterdessen sank der ISM-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor leicht von 54,9 auf 54,5 und lag damit knapp unter der Prognose von 54,8, blieb jedoch deutlich im Expansionsbereich.

Diese soliden Konjunkturdaten stützen weiterhin die Erwartungen einer restriktiven Geldpolitik. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von knapp 82 % für eine weitere Zinserhöhung im Dezember ein. Anleger warten nun auf wichtige anstehende Konjunkturindikatoren, darunter die wöchentlichen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und den US-Arbeitsmarktbericht zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft (Nonfarm Payrolls, NFP) am Freitag.

Das Aufwärtspotenzial für NZD/USD bleibt jedoch begrenzt, da der Neuseeland-Dollar durch heimische Faktoren belastet wird. Die jüngsten Arbeitsmarktdaten veranlassten Anleger dazu, ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) im Dezember zurückzufahren. Die am Markt eingepreiste Wahrscheinlichkeit fiel von rund 75 % zu Wochenbeginn auf unter 50 %. Der Fokus der Marktteilnehmer richtet sich nun auf die Parlamentswahl in Neuseeland am Samstag. Meinungsumfragen deuten auf ein knappes Rennen zwischen der regierenden, von der National Party geführten Mitte-rechts-Koalition und den von Labour angeführten Oppositionsparteien hin.

Technische Analyse:

Im Tageschart notiert NZD/USD bei 0,5650. Das Währungspaar weist kurzfristig weiterhin eine bärische Tendenz auf, da der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) bleibt und der übergeordnete Abwärtstrend damit intakt ist. Allerdings liegt der Kurs knapp über dem 9-Tage-EMA, was auf einen zaghaften Stabilisierungsversuch nach den jüngsten Verlusten hindeutet. Der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Tage hat sich in Richtung des neutralen Bereichs bei 47,8 erholt. Dies deutet darauf hin, dass der Verkaufsdruck nicht mehr extrem ist, die Aufwärtsdynamik vorerst aber begrenzt bleibt.

Auf der Oberseite bildet der 50-Tage-EMA bei 0,5693 den ersten Widerstand. Ein Tagesschlusskurs oberhalb dieser Hürde wäre erforderlich, um den vorherrschenden Abwärtsdruck zu lindern. Auf der Unterseite bietet der 9-Tage-EMA bei 0,5638 unmittelbare Unterstützung. Ein Bruch dieser Marke würde das Währungspaar erneutem Verkaufsdruck aussetzen und die übergeordnete bärische Struktur bestätigen, während das Momentum nur leicht negativ bleibt.

(Die technische Analyse dieses Artikels wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)