El dólar australiano alcanza un nuevo máximo de un mes tras un IPC elevado; la fortaleza del USD limita las subidas antes de la reunión del FOMC

• El AUD/USD avanza por segundo día consecutivo, aunque le falta impulso para prolongar las subidas.
• El elevado dato del IPC australiano refuerza las apuestas por una subida de tipos del RBA y da un impulso considerable al AUD.
• El USD alcanza un máximo de dos semanas y limita las subidas del par antes de la crucial decisión del FOMC.

El par AUD/USD atrae compradores por segundo día consecutivo este miércoles y alcanza un nuevo máximo desde el 23 de septiembre, cerca de la zona de 0,7050-0,7055, durante la sesión asiática, tras la publicación de unas cifras elevadas de inflación al consumidor en Australia. Las cotizaciones al contado parecen haber confirmado ahora la ruptura de la resistencia clave de la media móvil simple (SMA) de 100 días, aunque los alcistas podrían abstenerse de tomar posiciones agresivas y optar por esperar al resultado de la reunión de dos días del FOMC.

La Oficina Australiana de Estadística (ABS) informó de que el índice de precios al consumidor (IPC) general aumentó un 0,8 % en septiembre, frente al 0,4 % del mes anterior y al 0,7 % previsto por el consenso. Además, la tasa interanual se aceleró del 4,0 % en agosto al 4,3 % en septiembre, por encima del 4,2 % previsto. Asimismo, la inflación interanual medida por la media recortada se mantuvo por encima del objetivo del 2-3 % del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y reafirmó las apuestas por una inminente subida de los tipos de interés en noviembre, lo que, a su vez, da un impulso moderado al dólar australiano (AUD).

El dólar estadounidense (USD), por su parte, alcanza un máximo de dos semanas ante la creciente convicción de que la Reserva Federal (Fed) volverá a elevar los costes de financiación antes de que termine el año, dados los riesgos inflacionarios derivados de los elevados precios del petróleo. Además, la persistente incertidumbre geopolítica favorece al dólar como activo refugio, impulsándolo por cuarto día consecutivo y limitando el potencial alcista del par AUD/USD. La atención del mercado se centra ahora en la esperada decisión del FOMC sobre los tipos de interés, que se anunciará más adelante durante la sesión estadounidense y será clave para la demanda del USD.

Se espera ampliamente que el banco central estadounidense mantenga los tipos de interés sin cambios. Por ello, los inversores examinarán con atención el comunicado de política monetaria que acompañe a la decisión y los comentarios del presidente de la Fed, Kevin Warsh, durante la rueda de prensa posterior a la reunión, en busca de nuevas pistas sobre la trayectoria futura de la política monetaria. Entretanto, el contexto fundamental favorable antes mencionado parece inclinar la balanza a favor de los alcistas del AUD/USD, lo que sugiere que cualquier retroceso correctivo significativo probablemente atraiga compras y sea limitado.

Gráfico diario del AUD/USD

Análisis técnico

El par AUD/USD oscila justo por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días, mientras una densa franja de niveles de retroceso de Fibonacci limita las subidas. La recuperación desde los mínimos recientes está perdiendo impulso, ya que el precio se mantiene por debajo del retroceso del 50 % en 0,7066 y del retroceso del 61,8 % en 0,7106. Esto mantiene el tono general entre neutral y ligeramente bajista, pese al soporte cercano que ofrece la media móvil.

A la baja, el soporte inicial se sitúa en la SMA de 100 días, en 0,7033, y el retroceso del 38,2 %, en 0,7025, refuerza este suelo. La pérdida de esta confluencia de niveles dejaría expuesto el retroceso del 23,6 %, en 0,6975, antes de una caída más profunda hacia la base estructural situada en torno a 0,6893.

(El análisis técnico de este artículo se ha elaborado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)