El dólar australiano cae hasta cerca de 0,7000 pese a la postura restrictiva del RBA

• El AUD/USD retrocede hasta cerca de 0,7015 al inicio de la sesión asiática del jueves.
• Hauser, del RBA, afirma que las perspectivas de inflación son sustancialmente peores de lo que había previsto el banco, lo que eleva la posibilidad de otra subida de tipos ya en noviembre.
• El rumbo de la política monetaria de la Fed sigue siendo un catalizador clave.

El par AUD/USD pierde impulso y se sitúa en torno a 0,7015 durante las primeras horas de negociación de la sesión asiática del jueves. La aversión al riesgo y los flujos hacia activos refugio brindan cierto apoyo al dólar estadounidense (USD) frente al dólar australiano (AUD). Los operadores estarán atentos a los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos, que se publicarán más tarde el jueves.

Un funcionario iraní amenazó con atacar a figuras políticas estadounidenses si se reanudan los ataques de Estados Unidos, según Fars News. Esto supone una escalada significativa de las advertencias de Teherán. Entretanto, la coalición liderada por Arabia Saudí afirmó a primera hora del miércoles que había interceptado y destruido cinco drones lanzados hacia el país. Las persistentes tensiones en Oriente Medio podrían impulsar a las divisas refugio, como el dólar estadounidense, y ejercer presión sobre el par.

En cuanto al dólar australiano, los operadores aumentan sus apuestas por una subida de tipos del Banco de la Reserva de Australia (RBA) tras las declaraciones de Andrew Hauser. Hauser, miembro del consejo de política monetaria del RBA, advirtió el miércoles de que las perspectivas de inflación para los próximos meses eran «sustancialmente peores». Advirtió de que las perspectivas de inflación para los próximos meses eran «sustancialmente peores».

La probabilidad de una subida de los tipos de interés en la reunión de política monetaria de noviembre pasó del 30 % antes de las declaraciones de Hauser al 45 %, según The Guardian. De concretarse, sería la quinta subida de tipos del año y situaría el objetivo del tipo de interés oficial (OCR) en el 4,85 %, frente al 4,6 % actual, su nivel más alto desde la crisis financiera mundial.

Aumentan las probabilidades de una subida de tipos del RBA tras advertir Hausner de unas perspectivas de inflación «sustancialmente peores»

Los analistas de MUFG señalan que el mercado australiano de tipos de interés ha pasado a «descontar una mayor probabilidad de otra subida de tipos del RBA antes de que termine este año» tras las declaraciones de tono restrictivo del subgobernador del RBA, Andrew Hausner. Advirtió de que las perspectivas de inflación parecen «sustancialmente peores» que las previsiones de agosto del RBA y destacó que «estamos viendo un aumento de los precios de la IA y de la tecnología que se está trasladando al IPC… y también estamos viviendo un auge de la construcción de centros de datos aquí en Australia, lo que también ejerce presión al alza, a lo que se suman las presiones sobre la capacidad productiva interna».

MUFG subraya que Hausner también expresó su preocupación porque «la inflación lleva mucho tiempo siendo elevada y estamos empezando a ver algunos indicios de que la población no está segura de que vayamos a devolverla al objetivo o, al menos, de que lo logremos durante un período prolongado». En respuesta, el banco señala que estos comentarios de tono restrictivo han llevado a los participantes del mercado a descontar «una probabilidad cercana al 50 % de otra subida de tipos del RBA el próximo mes».

Warsh destaca el auge de la inversión y la atención a la IA, sin cerrar las opciones de la Fed

El presidente de la Fed, Warsh, transmitió un mensaje moderadamente constructivo, aunque prudente, con una puntuación de 5,6/10 en FXS Speechtracker, por debajo de la media histórica de 6,1/10, lo que apunta a una convicción ligeramente menor respecto a la referencia habitual. Su admisión de estar «excesivamente marcado por la crisis financiera mundial» pone de relieve una persistente aversión al riesgo, incluso mientras Warsh destaca un auge estructural del crecimiento y la inversión impulsado por «buenas políticas» y evita comprometerse de antemano con las decisiones de octubre y diciembre. Su énfasis en la IA como perturbación de la demanda a corto plazo y como futuro apoyo a la confianza en los datos sugiere que la Fed busca aprovechar el impulso tecnológico, sin dejar de vigilar los efectos inciertos sobre el mercado laboral y los posibles riesgos para la estabilidad financiera.

El FXS Fed Sentiment Index se mantuvo sin cambios, con una variación de 0,00 puntos, en un nivel aún elevado de 127,51, coherente con una postura firmemente restrictiva pese a la puntuación ligeramente más moderada de FXS Speechtracker. La combinación de un índice elevado y unas orientaciones sobre la política futura que no asumen compromisos implica que los mercados siguen descontando una función de reacción restrictiva de la Fed. La atención de Warsh a la producción, el empleo, la inflación y los riesgos extremos refuerza la inclinación a mantener una política restrictiva, en lugar de señalar un giro inminente.

Análisis técnico: el AUD/USD sigue limitado por debajo de la SMA de 100 días

En el gráfico diario, el AUD/USD se sitúa justo por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días y de la banda superior de Bollinger, lo que limita por ahora el potencial alcista, mientras que la línea central de Bollinger ofrece un soporte cercano. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 períodos, en torno a 51, apunta a un impulso ligeramente positivo, pero sin una dirección clara, coherente con un sesgo neutral a corto plazo mientras el precio oscila alrededor del nivel de 0,70.

Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en la SMA de 100 días, en 0,7035, seguida muy de cerca por la banda superior de Bollinger, también en 0,7035, una estrecha zona de oferta que los compradores tendrían que superar para prolongar las ganancias. A la baja, el soporte inicial se encuentra en la banda central de Bollinger, en torno a 0,6975, mientras que la banda inferior, cerca de 0,6915, marca un suelo más sólido si se reanuda la presión vendedora.

(El análisis técnico de este artículo se elaboró con ayuda de una herramienta de IA. Más información.)