Le dollar australien atteint un nouveau sommet sur un mois après un IPC élevé ; la fermeté du dollar américain limite les gains avant le FOMC

• L’AUD/USD progresse pour la deuxième séance consécutive, mais peine à prolonger sa hausse.
• L’IPC australien élevé renforce les anticipations de hausse des taux de la RBA et apporte un soutien appréciable à l’AUD.
• Le dollar américain atteint un sommet de deux semaines et limite la progression de la paire avant la décision cruciale du FOMC.

La paire AUD/USD attire les acheteurs pour la deuxième séance consécutive ce mercredi et atteint son plus haut niveau depuis le 23 septembre, dans la zone de 0,7050-0,7055, durant la séance asiatique, après la publication de chiffres élevés de l’inflation à la consommation en Australie. Le cours au comptant semble désormais avoir confirmé le franchissement de la résistance clé constituée par la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours. Les acheteurs pourraient toutefois s’abstenir de prendre des positions offensives et préférer attendre l’issue de la réunion de deux jours du FOMC.

Le Bureau australien des statistiques (ABS) a indiqué que l’indice global des prix à la consommation (IPC) avait augmenté de 0,8 % en septembre, contre 0,4 % le mois précédent et un consensus de 0,7 %. En outre, le taux annuel s’est accéléré, passant de 4,0 % en août à 4,3 % en septembre, au-dessus des prévisions de 4,2 %. Par ailleurs, l’inflation annuelle mesurée par la moyenne tronquée est restée supérieure à la cible de 2-3 % de la Banque de réserve d’Australie (RBA), confortant les anticipations d’une hausse imminente des taux d’intérêt en novembre et apportant ainsi un soutien modéré au dollar australien (AUD).

De son côté, le dollar américain (USD) atteint un sommet de deux semaines, les marchés étant de plus en plus convaincus que la Réserve fédérale (Fed) relèvera à nouveau les taux d’intérêt d’ici la fin de l’année, face aux risques inflationnistes liés au niveau élevé des prix du pétrole. De plus, les incertitudes géopolitiques persistantes soutiennent le billet vert, valeur refuge, qui progresse pour la quatrième séance consécutive et limite le potentiel de hausse de la paire AUD/USD. L’attention du marché se tourne désormais vers la décision très attendue du FOMC sur les taux, qui sera annoncée plus tard au cours de la séance américaine et jouera un rôle déterminant dans l’évolution de la demande de dollars américains.

La banque centrale américaine devrait, selon une large majorité des observateurs, laisser ses taux d’intérêt inchangés. Les investisseurs examineront donc de près le communiqué de politique monétaire qui accompagnera la décision ainsi que les propos du président de la Fed, Kevin Warsh, lors de la conférence de presse suivant la réunion, afin d’obtenir davantage d’indices sur la trajectoire future de la politique monétaire. Dans l’intervalle, le contexte fondamental favorable évoqué ci-dessus semble avantager les acheteurs de l’AUD/USD, ce qui suggère que tout repli correctif marqué devrait plutôt susciter des achats et rester limité.

Graphique journalier de l’AUD/USD

Analyse technique

La paire AUD/USD évolue juste au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 100 jours, mais sa progression est freinée par une zone dense de niveaux de retracement de Fibonacci située plus haut. Le rebond depuis les récents points bas s’essouffle, le cours restant sous le retracement de 50 % à 0,7066 et celui de 61,8 % à 0,7106. La configuration d’ensemble demeure ainsi neutre à légèrement baissière, malgré le soutien de la moyenne mobile à proximité.

À la baisse, un premier support se situe au niveau de la SMA à 100 jours, à 0,7033, le retracement de 38,2 % à 0,7025 renforçant ce plancher. Une rupture de cette zone de confluence exposerait le retracement de 23,6 % à 0,6975, avant un repli plus prononcé vers la base structurelle située autour de 0,6893.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée avec l’aide d’un outil d’intelligence artificielle. En savoir plus.)