Le dollar australien surperforme, une inflation élevée renforçant les anticipations d’un durcissement de la politique de la RBA

• Le dollar australien progresse, la probabilité d’une hausse des taux d’intérêt de la RBA en novembre ayant augmenté.
• Les chiffres élevés de l’IPC australien pour le troisième trimestre et septembre ont renforcé les anticipations de hausse des taux d’intérêt de la RBA.
• La Fed devrait maintenir les coûts d’emprunt inchangés dans la fourchette de 3,75 % à 4,00 %.

Le dollar australien (AUD) s’inscrit en forte hausse face aux principales devises mercredi. Face au dollar américain (USD), la devise australienne gagne 0,15 %, autour de 0,7035, même après avoir effacé une partie de ses pertes initiales.

La devise australienne progresse, les chiffres élevés de l’indice des prix à la consommation (IPC) pour septembre et le troisième trimestre de cette année ayant alimenté les anticipations de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la Banque de réserve d’Australie (RBA) à court terme.

L’IPC a augmenté de 0,8 % sur un mois, contre 0,7 % attendu et 0,4 % lors de la publication précédente. Sur une base annualisée, les pressions inflationnistes ont progressé de 1,3 % d’un trimestre à l’autre au troisième trimestre, conformément aux attentes, soit davantage que la hausse de 0,6 % enregistrée sur la période d’avril à juin.

La RBA devrait procéder à une dernière hausse de taux, TD Securities soulignant une inflation plus soutenue

Selon TD Securities, la Banque de réserve d’Australie devrait désormais procéder à une nouvelle hausse de taux lors de la réunion de la semaine prochaine, la banque prévoyant que la RBA « relèvera son taux directeur de 25 points de base… à 4,85 % ». Les stratégistes estiment que « le chiffre plus élevé de l’IPC au troisième trimestre valide la décision de la Banque de relever ses taux le mois dernier » et que « les probables révisions à la hausse de la trajectoire d’inflation prévue par la Banque dans sa déclaration de politique monétaire de novembre justifieraient vraisemblablement une nouvelle hausse de 25 points de base la semaine prochaine ». TD Securities ajoute que cette « hausse devrait être la dernière du cycle », ce qui suggère que la phase de resserrement touche à sa fin.

Dans le même temps, le dollar américain reste ferme avant l’annonce de politique monétaire de la Réserve fédérale (Fed), attendue à 18 h 00 GMT.

La Fed devrait maintenir ses taux inchangés, Deutsche Bank anticipant un message restrictif

Les économistes de Deutsche Bank s’attendent à ce que la Fed maintienne sa politique monétaire inchangée lors de la réunion d’aujourd’hui, soulignant que « les contrats à terme intègrent une probabilité de hausse inférieure à 10 % ». Ils anticipent toutefois une communication résolument restrictive, le « message général » devant probablement insister sur le fait que « les récentes données d’inflation plaident en faveur d’un resserrement supplémentaire au fil du temps ». Dans ce contexte, l’équipe de Deutsche Bank continue de « prévoir 50 points de base de hausses supplémentaires réparties entre décembre et mars », confortant les attentes selon lesquelles la Fed continuera d’envisager un nouveau resserrement, même si elle opte pour le statu quo dans l’immédiat.

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,7038 et conserve un biais légèrement haussier à court terme, le cours au comptant restant au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 périodes, située à 0,7009. La paire tente de prolonger son récent rebond depuis les plus bas de la semaine dernière, tandis que l’indice de force relative (RSI), autour de 54, demeure en zone neutre à positive, ce qui suggère une dynamique haussière favorable, mais sans excès.

À la baisse, un premier support se situe dans la zone psychologique de 0,7038 ; une cassure exposerait le support dynamique constitué par l’EMA à 20 jours à 0,7009. Tant que le cours reste au-dessus de cette moyenne mobile, les replis devraient être considérés comme des corrections au sein d’une phase de reprise naissante. En revanche, une clôture journalière en dessous fragiliserait le biais positif actuel et ouvrirait la voie à un retracement plus marqué.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)