Le dollar australien chute face au dollar américain avant la publication des chiffres de l’emploi non agricole aux États-Unis (NFP)

• Le dollar australien chute face au dollar américain vers 0,6862, pénalisé par la surperformance du billet vert.
• La déroute mondiale des valeurs liées à l’IA renforce la demande de dollars américains en tant que valeur refuge.
• Les investisseurs attendent avec impatience les chiffres de l’emploi non agricole américain de septembre.

Le dollar australien (AUD) subit une intense pression vendeuse face au dollar américain (USD) vendredi. Durant la séance européenne, la paire AUD/USD a inscrit un nouveau plus bas de sept mois à 0,6862.

La paire recule nettement, le dollar américain surperformant grâce au regain de la demande d’actifs refuges, dans un contexte de ventes massives à l’échelle mondiale sur les actions des entreprises d’infrastructures d’intelligence artificielle (IA).

Au moment de la rédaction, l’indice du dollar américain (DXY), qui mesure la valeur du billet vert face à six grandes devises, progresse de 0,42 % et évolue autour de 102,00.

Le dollar efface ses pertes postélectorales, mais le durcissement des conditions financières américaines accroît les risques baissiers

Les analystes de MUFG observent que « les répercussions sur le marché des changes des ventes massives d’actions liées à l’IA sont restées étonnamment limitées jusqu’à présent ». Ils notent néanmoins que cet épisode « a conduit l’indice du dollar à effacer l’intégralité des pertes initialement enregistrées depuis l’annonce des résultats des élections américaines de mi-mandat », soulignant ainsi la résilience de la devise dans un contexte de durcissement des conditions financières aux États-Unis.

L’indice du dollar américain avait chuté vers 101,00, un nouveau plus bas mensuel, après les résultats des élections américaines de mi-mandat mercredi, qui ont donné aux démocrates la majorité à la Chambre des représentants et au Sénat.

MUFG souligne que « la vigueur du dollar américain cette année a été soutenue par la hausse des prix de l’énergie et une demande étrangère record pour les actifs américains plus risqués ». La banque avertit toutefois que « si ces deux facteurs continuent de s’inverser, la probabilité d’un affaiblissement du dollar américain augmenterait », en particulier si l’appétit pour le risque à l’égard des actifs américains s’érode davantage. Elle prévient en outre que « si les conditions financières continuent de se durcir, cela pourrait réduire la probabilité que la Réserve fédérale (Fed) relève de nouveau ses taux en décembre comme prévu, ce qui accentuerait les risques baissiers pour le dollar américain ».

Pour obtenir de nouveaux indices sur les perspectives de politique monétaire de la Fed, les investisseurs attendent les chiffres de l’emploi non agricole américain (NFP) d’octobre, qui seront publiés à 13 h 30 GMT.

Le rapport NFP américain devrait faire état de 65 000 créations d’emplois, contre 29 000 en septembre. Le taux de chômage est attendu stable à 4,2 %.

Du côté australien, les investisseurs cherchent de nouveaux indices pour déterminer si la Banque de réserve d’Australie (RBA) relèvera encore ses taux d’intérêt cette année. Depuis le début de 2026, la RBA a procédé à cinq hausses d’un quart de point de pourcentage, portant son taux directeur officiel (OCR) à 4,85 %.

Cette semaine, la RBA a relevé ses taux, mais sa communication a laissé transparaître des hésitations quant à la poursuite du resserrement. « Les membres favorables à une pause percevaient des risques baissiers plus importants », a déclaré Michele Bullock, gouverneure de la RBA. Elle a ajouté : « Ceux qui étaient favorables à un statu quo souhaitaient attendre plus longtemps pour disposer de nouvelles données. » Elle a également précisé : « Une nouvelle hausse des taux n’est pas acquise ; nous préservons nos marges de manœuvre. »

Analyse technique de l’AUD/USD

Sur le graphique journalier, l’AUD/USD s’échange à 0,6874 et conserve un biais baissier à court terme, le cours au comptant restant bloqué sous la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 20 périodes, située à 0,6989, ainsi que sous l’ancien support de ligne de tendance, devenu résistance vers 0,6913. Les cours évoluent sous ces niveaux clés de résistance, ce qui maintient la paire sous pression. L’indice de force relative (RSI) à 14 périodes, à 34, témoigne d’une dynamique baissière sans être extrême, ce qui laisse penser que les vendeurs gardent la main malgré le récent ralentissement.

À la hausse, la première résistance se situe au niveau de la ligne de tendance haussière rompue, autour de 0,6913, suivie de l’EMA à 20 jours à 0,6989, qui renforce la configuration baissière d’ensemble tant que les cours restent en dessous. À la baisse, le support structurel le plus proche se situe au niveau du précédent point d’ancrage de la ligne de tendance, autour de 0,6828. Une rupture franche de ce plancher ouvrirait la voie à de nouvelles pertes, tandis qu’un maintien au-dessus signalerait simplement une consolidation au sein d’un marché dont le potentiel haussier reste globalement limité.

(L’analyse technique de cet article a été rédigée à l’aide d’un outil d’IA. En savoir plus.)