Pattern Gartley: tipologie, regole e impostazione dell’operazione

Punti chiave

• Il pattern Gartley è un pattern armonico a cinque punti che utilizza i rapporti di Fibonacci per individuare una zona di potenziale inversione (PRZ) in corrispondenza del punto D.
• Il punto B si trova al 61,8% del segmento XA; se il punto B raggiunge il 78,6%, la configurazione sul grafico non è più un pattern Gartley.
• Il punto D si trova al 78,6% del segmento XA, quindi rimane all’interno del segmento XA e non supera mai il punto X.
• Un pattern Gartley rialzista disegna una M e termina sopra il punto X, mentre un pattern Gartley ribassista disegna una W al di sotto del punto X.
• MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5) non dispongono di uno strumento Gartley, quindi i trader aggiungono manualmente i livelli del 78,6% e dell’88,6% allo strumento di ritracciamento di Fibonacci.
• I trader entrano nel mercato al punto D dopo una candela di conferma, posizionano lo stop loss appena oltre il punto X e prendono profitto in più fasi.
• Il primo obiettivo di profitto può offrire un guadagno inferiore al rischio quando lo stop loss è posizionato oltre il punto X, riducendo così il rapporto rischio/rendimento.
• Il pattern Gartley indica soltanto dove il prezzo potrebbe invertire la direzione e un trend forte può oltrepassare il punto D e proseguire oltre il punto X.

Che cos’è il pattern Gartley?

Il pattern Gartley è un pattern armonico composto da cinque punti, X, A, B, C e D, collegati da quattro segmenti i cui rapporti di Fibonacci indicano una PRZ in corrispondenza del punto D. I pattern armonici sono configurazioni grafiche che misurano ogni segmento del movimento di prezzo mediante i rapporti di Fibonacci per individuare dove un trend potrebbe invertire la direzione. Due rapporti definiscono il pattern Gartley. Il punto B corrisponde a un ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del segmento XA e il punto D a un ritracciamento di Fibonacci del 78,6% dello stesso segmento, quindi il punto D rimane all’interno del segmento XA. Un ritracciamento di Fibonacci misura quanto il prezzo ripercorre un segmento in senso opposto, in percentuale rispetto alla sua ampiezza.

Il pattern Gartley è sia un pattern di inversione sia un pattern di continuazione. Al punto D, il segmento CD potrebbe terminare e il prezzo potrebbe invertire il movimento tornando nella direzione del segmento XA, consentendo così al trend XA di proseguire. Il pattern Gartley compare nel forex, nelle azioni, negli indici e nelle materie prime, perché i rapporti di Fibonacci misurano soltanto le lunghezze dei segmenti sul grafico.

Il numero che i trader vedono spesso accanto al nome deriva dalla pagina in cui H.M. Gartley descrisse per la prima volta il pattern Gartley.

Perché si chiama Gartley 222?

Il pattern Gartley è chiamato Gartley 222 perché H.M. Gartley lo descrisse a pagina 222 del suo libro del 1935 Profits in the Stock Market. Il libro di Gartley non indicava rapporti di Fibonacci precisi. Larry Pesavento fu il primo a collegare il pattern Gartley ai rapporti di Fibonacci e, successivamente, Scott Carney definì nel suo libro The Harmonic Trader i rapporti esatti utilizzati oggi, con il punto B al 61,8% e il punto D al 78,6% del segmento XA. TMGM utilizza i rapporti di Carney in tutta questa guida. Gartley 222 e pattern Gartley indicano la stessa configurazione.

Struttura del pattern Gartley e rapporti di Fibonacci

Un pattern Gartley valido presenta il punto B in corrispondenza di un ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del segmento XA e il punto D in corrispondenza di un ritracciamento di Fibonacci del 78,6% dello stesso segmento. Il punto C ritraccia tra il 38,2% e l’88,6% del segmento AB, mentre il segmento CD corrisponde a un’estensione di Fibonacci del 127% o del 161,8% del segmento BC. Un’estensione di Fibonacci misura l’ampiezza di un nuovo segmento rispetto a quello precedente.

Il punto B al 61,8% del segmento XA è il rapporto che contraddistingue il pattern Gartley. Se il punto B raggiunge il 78,6% del segmento XA, la configurazione sul grafico non è più un pattern Gartley, perché un punto B al 78,6% appartiene al pattern Butterfly.

Ogni pattern Gartley contiene un pattern ABCD nei suoi ultimi tre segmenti e la lunghezza del segmento CD dovrebbe essere vicina a quella del segmento AB (AB=CD). Il livello del 78,6% mantiene il punto D all’interno del segmento XA: è questo che distingue il pattern Gartley dai pattern Butterfly e Crab, nei quali il punto D supera il punto X.

Gli stessi rapporti si applicano sia quando il segmento XA sale sia quando scende, dando origine a una versione rialzista e a una versione ribassista del pattern Gartley.

Pattern Gartley rialzista e ribassista a confronto

La differenza tra un pattern Gartley rialzista e uno ribassista è la direzione del segmento XA, poiché i rapporti di Fibonacci sono identici. In un pattern Gartley rialzista, i trader cercano un rialzo del prezzo a partire dal punto D. In un pattern Gartley ribassista, cercano invece un ribasso del prezzo a partire dal punto D.

Pattern Gartley rialzista

Un pattern Gartley rialzista termina al punto D, sopra il punto X, dove i trader cercano un rialzo del prezzo.

• Il punto X è un minimo.
• Il segmento XA sale dal punto X al punto A.
• Il segmento AB scende fino al punto B, al 61,8% del segmento XA.
• Il segmento BC sale fino al punto C, tra il 38,2% e l’88,6% del segmento AB.
• Il segmento CD scende fino al punto D, al 78,6% del segmento XA, rimanendo sopra il punto X.

Poiché i segmenti salgono, scendono, salgono e scendono, il pattern Gartley rialzista disegna una M sul grafico. Alcune fonti descrivono la versione rialzista come una W: verifica quindi la direzione di ogni segmento prima di affidarti alla lettera.

Pattern Gartley ribassista

Un pattern Gartley ribassista termina al punto D, sotto il punto X, dove i trader cercano un ribasso del prezzo.

• Il punto X è un massimo.
• Il segmento XA scende dal punto X al punto A.
• Il segmento AB sale fino al punto B, al 61,8% del segmento XA.
• Il segmento BC scende fino al punto C, tra il 38,2% e l’88,6% del segmento AB.
• Il segmento CD sale fino al punto D, al 78,6% del segmento XA, rimanendo sotto il punto X.

Poiché i segmenti scendono, salgono, scendono e salgono, il pattern Gartley ribassista disegna una W sul grafico. Il passo successivo consiste nell’individuare una delle due versioni su un grafico reale.

Come identificare un pattern Gartley su un grafico

Per identificare un pattern Gartley, verifica che ogni segmento rispetti il relativo rapporto di Fibonacci, iniziando dal segmento XA.

1. Individua un segmento XA ben definito, ossia un movimento deciso al rialzo o al ribasso.
2. Verifica che il punto B si trovi vicino al ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del segmento XA.
3. Verifica che il punto C si trovi tra il 38,2% e l’88,6% del segmento AB.
4. Proietta il punto D in corrispondenza del ritracciamento di Fibonacci del 78,6% del segmento XA e verifica che il segmento CD misuri circa il 127% o il 161,8% del segmento BC.
5. Segna la PRZ intorno al punto D, dove i rapporti convergono.

Su un grafico reale, i rapporti di Fibonacci raramente corrispondono ai livelli esatti, ma il punto B dovrebbe trovarsi vicino al 61,8% e il punto D vicino al 78,6%. Alcuni trader verificano anche la componente temporale, cercando un numero simile di candele per il segmento XA e per il percorso dal punto A al punto D.

Per individuare il pattern Gartley su MetaTrader 4 o MetaTrader 5 è prima necessaria una breve configurazione.

Come disegnare un pattern Gartley in MT4 e MT5

MetaTrader 4 (MT4) e MetaTrader 5 (MT5) non dispongono di uno strumento Gartley, quindi il pattern va disegnato utilizzando gli strumenti Ritracciamento di Fibonacci, Espansione di Fibonacci e Linea di tendenza. Nessuna delle due piattaforme include il 78,6% o l’88,6% tra i livelli predefiniti del ritracciamento di Fibonacci, né il 127,2% nello strumento Espansione di Fibonacci: aggiungi quindi questi livelli una sola volta.

1. In MT4 apri Inserisci, poi Fibonacci e quindi Ritracciamento; in MT5 apri Inserisci, poi Oggetti, Fibonacci e infine Ritracciamento di Fibonacci.
2. Disegna il ritracciamento di Fibonacci dal punto X al punto A.
3. Apri le proprietà del ritracciamento di Fibonacci e aggiungi i valori 0,786 e 0,886 con il pulsante Aggiungi, nella scheda Livelli Fibo di MT4 o nella scheda Livelli di MT5.
4. Verifica che il punto B sia vicino al 61,8% e segna il punto D al 78,6%.
5. Disegna un secondo ritracciamento di Fibonacci sul segmento AB per verificare il punto C.
6. Utilizza lo strumento Espansione di Fibonacci dal punto B al punto C, aggiungi 1,272 ai relativi livelli e verifica dove termina il segmento CD.
7. Collega i punti X, A, B, C e D con lo strumento Linea di tendenza.

Una volta disegnato il pattern Gartley e segnato il punto D, il passo successivo è pianificare l’operazione.

Come fare trading con il pattern Gartley

Fare trading con il pattern Gartley significa pianificare tre elementi prima che il prezzo raggiunga il punto D: l’ingresso, lo stop loss e gli obiettivi di profitto. Nessun pattern Gartley garantisce un’inversione, quindi lo stop loss è il primo elemento da definire nel piano.

Passaggio 1: come individuare il punto di ingresso del pattern Gartley

L’ingresso in un’operazione basata sul pattern Gartley avviene in corrispondenza o in prossimità del punto D, dopo che una candela di conferma ha mostrato un’inversione del prezzo. Una candela di conferma chiude nella nuova direzione, come una candela engulfing rialzista al punto D di un pattern Gartley rialzista. Entrare prima del punto D significa ipotizzare dove terminerà il segmento CD. Alcuni trader cercano anche una divergenza dell’indice di forza relativa (RSI) o un livello di supporto o resistenza al punto D per ottenere un’ulteriore conferma.

Segui questi quattro passaggi per aprire un’operazione basata sul pattern Gartley.

1. Attendi che il prezzo raggiunga la PRZ intorno al punto D.
2. Verifica che il punto D si trovi vicino al 78,6% del segmento XA.
3. Attendi una candela di conferma che chiuda nella nuova direzione.
4. Entra in corrispondenza o in prossimità del punto D dopo la chiusura della candela di conferma.

Ogni ingresso richiede uno stop loss e il pattern Gartley offre un riferimento chiaro per posizionarlo.

Passaggio 2: come impostare lo stop loss del pattern Gartley

La maggior parte dei trader posiziona lo stop loss di un’operazione basata sul pattern Gartley appena oltre il punto X: sotto il punto X in un pattern Gartley rialzista e sopra il punto X in un pattern Gartley ribassista. Se il prezzo supera il punto X, il pattern Gartley viene invalidato; uno stop loss in quella posizione chiude quindi l’operazione quando il pattern non è più valido. Uno stop loss più stretto, appena oltre il punto D, riduce il rischio, ma viene colpito più spesso. Dimensiona ogni operazione in modo che l’uscita in stop loss comporti una perdita pari soltanto a una piccola quota del capitale sul conto.

Segui questi quattro passaggi per impostare lo stop loss.

1. Individua il punto X sul grafico.
2. Posiziona lo stop loss appena sotto il punto X in un pattern Gartley rialzista o appena sopra il punto X in un pattern Gartley ribassista.
3. Misura la distanza tra il prezzo di ingresso e lo stop loss, che rappresenta il rischio dell’operazione.
4. Dimensiona l’operazione in modo che l’uscita in stop loss comporti una perdita pari soltanto a una piccola quota del capitale sul conto.

Una volta definito il rischio, il passo successivo è decidere dove prendere profitto.

Passaggio 3: come impostare gli obiettivi di profitto del pattern Gartley

Gli obiettivi di profitto comunemente utilizzati per un’operazione basata sul pattern Gartley sono i ritracciamenti di Fibonacci del 38,2% e del 61,8% del segmento CD, seguiti dal punto C e poi dal punto A.

1. L’obiettivo 1 è il ritracciamento di Fibonacci del 38,2% del segmento CD.
2. L’obiettivo 2 è il ritracciamento di Fibonacci del 61,8% del segmento CD.
3. L’obiettivo 3 è il punto C.
4. L’obiettivo 4 è il punto A.

Molti trader chiudono una parte della posizione a ogni obiettivo di profitto. L’obiettivo 1 si trova spesso vicino al punto D, un aspetto importante per il rapporto rischio/rendimento, ossia il confronto tra quanto un’operazione può perdere e quanto può guadagnare. Un esempio numerico riunisce l’ingresso, lo stop loss e gli obiettivi di profitto.

Esempio di trading con il pattern Gartley

Un pattern Gartley rialzista con il punto X a 100 e il punto A a 200 mostra tutti e cinque i punti, lo stop loss e quattro obiettivi di profitto in un unico piano operativo. I prezzi hanno finalità puramente illustrative, non si riferiscono a uno strumento reale e non viene indicato alcun esito dell’operazione.

Il rischio dell’operazione è pari a 22,4, ossia la distanza tra l’ingresso a 121,4 e lo stop loss a 99. L’obiettivo 1 a 142,4 dista soltanto 21,0 dal prezzo di ingresso, quindi offre un guadagno leggermente inferiore al rischio. L’obiettivo 2 offre un guadagno di 34,0, il punto C di 55,0 e il punto A di 78,6: soltanto a partire dall’obiettivo 2, quindi, il guadagno supera il rischio. È il piano operativo a determinare se il rapporto rischio/rendimento giustifica l’operazione; individuare il pattern Gartley, da solo, non basta.

Il pattern Gartley è uno dei diversi pattern armonici e i punti B e D sono il modo più rapido per distinguerli.

Pattern Gartley e altri pattern armonici a confronto

Il pattern Gartley è l’unico tra questi pattern armonici ad avere il punto B al 61,8% e il punto D al 78,6% del segmento XA, con D all’interno del segmento XA.

Il pattern Butterfly è quello che assomiglia maggiormente al pattern Gartley, ma nel Butterfly il punto B raggiunge il 78,6% e il punto D supera il punto X. Il pattern ABCD non ha un punto X e ogni pattern Gartley contiene un pattern ABCD nei suoi ultimi tre segmenti.

Conoscere gli elementi distintivi del pattern Gartley aiuta a valutarne i punti di forza e i limiti.

Vantaggi e limiti del pattern Gartley

Il pattern Gartley offre regole chiare, ma le configurazioni valide sono rare e il guadagno è spesso modesto rispetto al rischio.

Il pattern Gartley presenta quattro vantaggi principali.

• Regole chiare per ogni segmento consentono ai trader di verificare un pattern Gartley rispetto a rapporti di Fibonacci prestabiliti.
• Una zona di ingresso definita in corrispondenza della PRZ indica ai trader dove cercare una candela di conferma.
• Lo stop loss e gli obiettivi di profitto possono essere pianificati in anticipo a partire dai punti X, C e A e dal segmento CD.
• Forex, azioni, indici e materie prime presentano tutti pattern Gartley, perché i rapporti misurano soltanto le lunghezze dei segmenti.

Il pattern Gartley presenta anche limiti concreti.

• I pattern Gartley validi sono rari, perché tutti e quattro i segmenti devono rispettare contemporaneamente i rispettivi rapporti di Fibonacci.
• Individuare un pattern Gartley è difficile su un grafico in tempo reale, perché molte configurazioni apparentemente simili non rispettano uno dei rapporti.
• La scelta del punto X sposta la PRZ, quindi due trader possono collocare il punto D a prezzi diversi sullo stesso grafico.
• Il primo obiettivo di profitto può offrire un guadagno inferiore al rischio quando lo stop loss è posizionato oltre il punto X, come mostra l’esempio numerico.
• Un trend forte può oltrepassare il punto D e proseguire oltre il punto X, invalidando il pattern Gartley e facendo scattare lo stop loss.
• Nessun pattern Gartley garantisce un’inversione, quindi ogni operazione basata su questo pattern può comportare una perdita di denaro.

Domande frequenti

Il pattern Gartley è un pattern di Fibonacci?

Sì, il pattern Gartley è un pattern di Fibonacci, perché ogni segmento viene verificato rispetto a un rapporto di Fibonacci. Il punto B si trova al 61,8% di XA, il punto C tra il 38,2% e l’88,6% di AB, il segmento CD misura il 127% o il 161,8% di BC e il punto D si trova al 78,6% di XA. Larry Pesavento e Scott Carney aggiunsero questi rapporti dopo la pubblicazione del libro di Gartley del 1935.

Il pattern Gartley è un pattern di inversione o di continuazione?

Il pattern Gartley è sia un pattern di inversione sia un pattern di continuazione. Il prezzo potrebbe invertire la direzione al punto D, dove termina il segmento CD, e tale inversione riporta il movimento nella direzione del segmento XA. Il pattern Gartley segnala quindi un’inversione del segmento CD e una possibile continuazione del trend XA.

Qual è il miglior pattern armonico?

Non esiste un pattern armonico migliore in assoluto, perché ciascuno prevede una posizione diversa per il punto D e per lo stop loss. Il pattern Gartley mantiene il punto D all’interno del segmento XA, quindi il punto X offre un livello chiaro per lo stop loss. Nei pattern Butterfly e Crab, il punto D si trova oltre il punto X, quindi i trader impostano lo stop loss prendendo invece come riferimento il punto D.

Il pattern Gartley funziona su qualsiasi intervallo temporale?

Sì, il pattern Gartley funziona su qualsiasi intervallo temporale e in qualsiasi mercato, dai grafici intraday a breve termine a quelli giornalieri e settimanali. Gli intervalli temporali più brevi mostrano più pattern Gartley, ma una quota maggiore di questi pattern è falsa, perché piccole variazioni di prezzo possono rispettare i rapporti per puro caso. Gli intervalli temporali più lunghi mostrano meno pattern Gartley, con segmenti più definiti.