금값, 연준 금리 인상 베팅에 4,100달러 밑으로 하락하며 1주일 만에 최저치…달러 약세에도 매수세 무반응

• 연준의 12월 금리 인상 기대가 강화되면서 목요일 금에 새로운 매도세가 유입되고 있다.
• 미국 국채 수익률 하락으로 달러 약세가 이어지고 있지만, 금 가격을 지지하지는 못하고 있다.
• 지정학적 위험은 달러 강세론자들에게 유리하게 작용하며 XAU/USD의 추가 하락 전망을 뒷받침하고 있다.

금(XAU/USD)은 목요일 다시 매도 압력을 받으며 아시아 거래 시간에 1주일 만의 최저치로 하락했다. 매도 세력은 이제 4,100달러 아래에서 하락세를 더욱 확대하려 하고 있다.

지난주 발표된 미국의 최신 인플레이션 지표는 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상이 임박했다는 시장의 관측을 재확인했다. 실제로 CME Group의 FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 연준이 12월에 금리를 인상할 가능성을 약 90%로 반영하고 있다. 여기에 유가 변동성에서 비롯된 인플레이션 우려가 연준의 추가 긴축 전망을 뒷받침하고 있다. 이는 이자가 발생하지 않는 금에서 자금이 이탈하는 핵심 요인으로 해석된다.

그러나 미국 달러(USD)는 의미 있는 매수세를 끌어들이지 못한 채 화요일 기록한 3주 만의 최저치 부근에 머물고 있다. 연준 인사들이 최근 오는 10월 27~28일 회의에서 서둘러 금리를 인상할 필요가 없다는 신호를 보냈기 때문이다. 또한 미국 국채 수익률이 수년 만의 고점에서 조정 하락을 이어가며 달러 매수 세력의 입지를 약화시키고 있다. 다만 중동 긴장이 한층 고조될 위험은 안전자산인 달러를 계속해서 어느 정도 지지할 수 있다.

중동 위기와 관련한 최근 소식으로는 아바스 아라그치 이란 외무장관이 이란은 외교에 나설 준비가 돼 있다고 밝히면서도 자국을 방어할 준비 역시 갖추고 있다고 강조했다. 아라그치 장관은 미국이 합의에 도달할 의지를 보이지 않은 만큼 현시점에서 진전을 기대할 근거가 거의 없다고 덧붙였다. 이와 별도로 뉴욕타임스는 미국과 이스라엘이 미국 중간선거 이후 이란을 상대로 단기간의 고강도 군사작전을 벌일 계획을 수립했다고 보도했다.

이로 인해 지정학적 위험 프리미엄이 유지되고 달러 매수 세력에 유리한 여건이 조성되고 있어, 금 가격은 여전히 상승보다 하락 쪽으로 움직이기 쉬운 상황임을 시사한다. 다만 거래 범위 하단 이탈을 확인하고 추가 하락에 대비한 포지션을 취하기에 앞서 후속 매도세를 기다리는 것이 신중한 접근일 것이다. 트레이더들은 금요일 글로벌 구매관리자지수(PMI) 잠정치 발표에 앞서 목요일 발표되는 미국 주간 신규 실업수당 청구 건수에서 방향성을 찾으려 하고 있다. 다만 시장의 초점은 여전히 다음 주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에 맞춰져 있다.

XAU/USD 4시간 차트

기술적 분석

XAU/USD는 4시간 차트의 200기간 단순이동평균(SMA) 아래에서 단기 약세 흐름을 유지하고 있다. 또한 이동평균 수렴·확산 지수(MACD)는 시그널선 아래에서 음의 영역에 머물고 있으며, 상대강도지수(RSI)는 30대 중반을 맴돌고 있다. 모멘텀 지표들을 종합하면 과매도 영역에 근접하고 있음에도 하방 압력이 지속되고 있음을 시사한다.

다만 추가 하락 시에는 이달의 스윙 저점인 4,075~4,065달러 구간 부근에서 일부 지지를 받을 수 있다. 후속 매도세가 유입되면 약세를 예상하는 트레이더들에게 새로운 매도 신호로 받아들여질 수 있으며, 금 가격은 심리적 지지선인 4,000달러에 앞서 4,030~4,025달러의 중간 지지선까지 낙폭을 빠르게 확대할 위험에 노출될 수 있다.

반대로 4,140달러 부근은 일차 저항선으로 작용할 수 있으며, 이를 돌파하면 금은 4,200달러 돌파를 다시 시도할 수 있다. 해당 수준을 넘어 상승세가 지속되면 금 가격은 200기간 SMA가 위치한 4,232달러까지 오를 수 있다. 이마저 돌파할 경우 현재의 약세 압력이 완화되고 보다 의미 있는 기술적 반등의 길이 열릴 수 있다.

(이 기사의 기술적 분석은 AI 도구의 도움을 받아 작성되었습니다. 자세히 알아보기.)