금값, 글로벌 금리 인상 위험에 4,150달러 부근서 고전

• 금, 미 국채 수익률 하락에도 0.43% 하락.
• 연준의 10월 금리 인상 확률은 14%, 12월 인상 가능성은 상승.
• 영란은행과 일본은행의 긴축 신호, XAU 반등 전망에 부담.

화요일 금(XAU/USD)은 미 국채 수익률 급락과 달러 약세에도 하락하고 있다. 다음 주 미국 연방준비제도(Fed·연준) 회의를 앞두고 미국 경제지표 발표 일정이 한산한 가운데, 투자자들은 발표된 지표에 대체로 별다른 반응을 보이지 않고 있다. 기사 작성 시점 XAU/USD는 0.43% 넘게 하락한 4,122달러에 거래되고 있다.

XAU/USD, 달러·국채 수익률 하락에도 약세…중앙은행들 추가 긴축 시사

전반적으로 금은 추가 횡보 흐름을 이어갈 것으로 보인다. 투자자들은 지난주 연준 인사들이 10월 금리 인상을 서두르지 않겠다고 밝힌 점을 반영하고 있다. 이에 따라 단기금융시장은 연준의 10월 금리 인상 가능성을 14%로 반영하고 있지만, 12월 인상 확률은 90%에 육박한다고 Prime Terminal은 전했다.

이번 주 미국 경제지표 발표 일정은 매우 한산하다. 연준 인사들은 통화정책 관련 발언을 삼가는 블랙아웃 기간에 들어갔으며, 이 기간은 10월 28일 케빈 워시 연준 의장의 기자회견과 함께 종료된다.

한편 투자자들은 미국 주택 지표에 주목하고 있다. 이 지표는 미 국채 수익률 상승의 영향을 보여줬다. 높은 주택담보대출 금리가 9월 미국 잠정주택판매의 7.3% 급감에 주된 원인으로 작용했다. 이번 주 남은 일정 중 투자자들은 목요일로 끝나는 주의 신규 실업수당 청구 건수에 주목하고 있으며, 이는 19만 9,000건에서 20만 건으로 증가할 것으로 예상된다. 이와 함께 S&P 글로벌 구매관리자지수(PMI) 속보치를 통해 미국 기업들의 심리를 확인할 수 있으며, 미시간대학교 소비자심리지수의 10월 확정치도 발표된다.

주요 중앙은행, 금리 인상 예상

한편 주요 중앙은행 인사들은 추가 통화정책 긴축을 시사하고 있다. 이는 통상 저금리 환경에서 강세를 보이는 금에 악재로 작용한다.

우에다 가즈오 일본은행(BoJ) 총재는 근원 인플레이션이 목표치인 2%에 “상당히 근접했다”고 인정하면서도 추가 금리 인상을 시사했다. 메건 그린 영란은행(BoE) 통화정책위원은 인플레이션의 2차 파급효과 위험이 예상보다 크다며, 현재 정책 기조가 “충분히 제약적이지 않다”고 덧붙였다.

XAU/USD 기술적 분석: 금, 4,200달러 아래서 하방 압력…4,100달러 주목

금은 4,100~4,200달러 범위에서 횡보하며 3거래일 연속 하락하고 있다. 다만 박스권 하단 부근에서는 바닥을 다지는 조짐이 나타났다. 그럼에도 연준이 12월 금리를 인상할 수 있다는 관측 속에 불확실성이 계속해서 금값을 짓누르고 있다.

상대강도지수(RSI)의 기울기가 다소 완만해졌지만 여전히 약세 영역에 머물러 있어, 모멘텀은 추가 하락에 무게를 싣고 있다.

하락세가 이어지려면 매도세가 4,100달러를 하향 돌파해야 한다. 이 수준이 무너지면 다음 목표는 10월 14일 저점인 4,073달러이며, 그다음은 7월 29일의 사이클 저점인 3,996달러다. 약세가 더 이어질 경우 7월 17일 저점인 3,959달러와 연중 최저치인 3,941달러가 다음 주목할 가격대다.

상승 반전 시 XAU/USD의 첫 저항선은 4,200달러이며, 그다음은 100일 단순이동평균선(SMA)인 4,235달러다. 그 위로는 50일 SMA인 4,321달러가 자리하고 있으며, 이를 넘어서면 4,500달러선이 있다.