미 달러화 지수, 연준 금리 동결 가능성과 안전자산 수요 완화 속 101.50 부근으로 하락

• 연준이 10월 금리를 동결한 뒤 12월 인상에 나설 가능성이 있다는 전망에 달러 수요가 감소하고 있다.
• 시장은 10월 금리 동결 가능성을 90.6%로 반영하고 있으며, 미국의 핵심 지표인 PCE와 GDP 발표를 기다리고 있다.
• 미국의 이란 공습이 임박했다는 우려가 완화되면서 달러가 약세를 보이고 있지만, 다가오는 선거 이후의 지정학적 불확실성은 여전히 남아 있다.

주요 6개 통화 대비 미국 달러(USD)의 가치를 나타내는 미국 달러지수(DXY)는 전일 상승한 뒤 월요일 아시아 거래 시간대에 하락하며 101.70 부근에서 거래되고 있다.

달러는 연방준비제도(연준)의 향후 통화정책 경로에 대한 시장의 전망으로 하방 압력을 받고 있다. 금융시장은 연준이 10월에 금리를 동결한 뒤 12월에 추가 금리 인상에 나설 가능성이 있다고 보고 있다. CME FedWatch 도구에 따르면 시장 가격에는 10월 27~28일 통화정책 회의에서 금리를 동결할 확률이 90.6%, 12월에 금리를 인상할 확률이 79.7% 반영돼 있다.

Brown Brothers Harriman의 Elias Haddad는 이번 주 연방공개시장위원회(FOMC)가 정책을 유지할 것이라는 전망이 우세하며, 연방기금금리 목표 범위는 “9월에 25bp 인상된 후 3.75~4.00%로 유지될 것”이라고 밝혔다. 그는 “연준 핵심 인사 여러 명이 인내심을 강조한 점은 금리 동결을 뒷받침한다”고 지적하면서, 선물시장은 “이번 주 금리 인상 확률을 10%만 반영하고 있으며, 12월 9일 금리 인상은 사실상 완전히 반영하고 있다”고 덧붙였다. Haddad는 견조한 미국 경제지표와 지속되는 인플레이션 압력을 배경으로 이러한 정책 기조가 계속해서 달러를 지지하고 있다고 분석했다.

투자자들은 향후 금리 움직임을 가늠하기 위해 이번 주 발표 예정인 미국의 주요 경제지표, 특히 개인소비지출(PCE) 물가지표와 3분기 국내총생산(GDP) 속보치를 예의주시하고 있다.

한편, 도널드 트럼프 미국 대통령의 최근 발언 이후 안전자산 수요가 완화된 점도 달러에 부담으로 작용하고 있다. 알자지라 보도에 따르면 트럼프 대통령은 “오늘 공습은 없을 것”이라고 명확히 밝히며 이란에 대한 즉각적인 군사행동 가능성을 배제했다.

이 같은 일시적 중단에도 불구하고 이번 주 이스라엘 선거와 다음 주 미국 중간선거 이후 공습이 재개될 위험에 대한 시장의 불안은 여전히 높은 수준이다. 정보 보고에 따르면 이란은 군사작전이 재개될 경우 이스라엘과 아랍에미리트의 역내 주요 시설을 표적으로 삼아 보복할 준비가 돼 있다.