Iene japonês enfrenta dificuldades com aumento do déficit comercial do Japão e sinalização de cautela pelo BoJ

• O déficit comercial do Japão em setembro atingiu JPY 536,6 bilhões, impulsionado pela desaceleração do crescimento das exportações e importações.
• A ministra das Finanças do Japão, Katayama, confirmou a estreita coordenação com o BoJ, visando ampliar a capacidade de oferta sem estimular a inflação.
• Os mercados avaliam os dados de inflação dos EUA e a postura neutra do presidente do Fed, Warsh, antes da reunião de outubro.

O USD/JPY avança após registrar perdas moderadas no dia anterior, sendo negociado em torno de 158,30 durante a sessão asiática desta quarta-feira. O iene japonês (JPY) enfrenta desafios crescentes após a divulgação do mais recente relatório da balança comercial de mercadorias do Ministério das Finanças do Japão.

O déficit comercial do Japão aumentou significativamente para JPY 536,6 bilhões em setembro, abaixo dos JPY 1.111,9 bilhões de agosto. O resultado superou amplamente a expectativa do mercado de um déficit de JPY 181,0 bilhões e marcou o quinto mês consecutivo de déficit comercial do país.

As importações do Japão cresceram 18,9% na comparação anual, desacelerando em relação à alta de 28,0% de agosto e ficando abaixo da previsão de 19,6%, no ritmo mais lento desde maio. Enquanto isso, as exportações aumentaram 16,7%, abaixo da estimativa de 20,1%, registrando o menor ritmo de crescimento em cinco meses. Apesar da desaceleração geral das importações, as compras de petróleo bruto saltaram 51,1%, refletindo os esforços contínuos do Japão para diversificar seu fornecimento de energia em meio às tensões geopolíticas em torno do Estreito de Ormuz.

No âmbito da política econômica, a ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama, afirmou nesta quarta-feira que o governo está em estreita coordenação com o Banco do Japão (BoJ), ressaltando que não há divergências significativas em relação às perspectivas de inflação ou à política monetária. Ela observou que, embora os cortes de impostos estimulem a demanda e elevem os preços, o governo garantirá uma política fiscal proativa e responsável, que amplie a capacidade de oferta do Japão sem acelerar a inflação.

Nos Estados Unidos (EUA), dados econômicos recentes mostraram que a inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (CPI) acelerou em setembro. No entanto, os mercados continuam ajustando suas expectativas para a trajetória do Federal Reserve (Fed) após declarações recentes de seu presidente, Kevin Warsh. Warsh afirmou que não “antecipa julgamentos” sobre as decisões de juros, sem dar um sinal claro de que o banco central pretende elevar ou manter as taxas na próxima reunião de política monetária, em outubro.

Análise técnica:

No gráfico diário, o USD/JPY é negociado a 158,30. O par mantém um viés de alta no curto prazo, já que a cotação à vista permanece acima das médias móveis exponenciais (MMEs) de nove e 50 dias, sustentando a tendência mais ampla de valorização. O Índice de Força Relativa (RSI) de 14 dias, em torno de 54, sugere um impulso estável, sem condições de sobrecompra, o que dá margem para os compradores ampliarem a alta, enquanto o Índice de Sentimento do Fed da FXS, em 127,51, indica um cenário de política monetária ainda favorável.

No movimento de baixa, o suporte inicial está na MME de nove dias, em 158,20, seguido pela MME de 50 dias, em 158,08. Juntas, essas médias formam uma zona de demanda próxima que sustenta a estrutura de alta. Enquanto o USD/JPY permanecer acima dessas médias móveis, o viés técnico favorecerá a continuidade da valorização, enquanto um fechamento diário abaixo de 158,08 sinalizaria perda de impulso e abriria espaço para uma fase de correção mais profunda.

(A análise técnica desta notícia foi elaborada com o auxílio de uma ferramenta de IA. Saiba mais.)