การคาดการณ์ราคา AUD/JPY: เคลื่อนไหวทรงตัวต่ำกว่าระดับ 110.50 ขณะที่ปัจจัยทางเทคนิคส่งสัญญาณว่าแนวโน้มขาลงยังคงอยู่

AUD/JPY ทรงตัวใกล้ระดับ 110.40 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพุธ
คู่เงินนี้ยังคงมีอคติเชิงลบต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ในเชิงขาลง
แนวรับแรกอยู่ที่ 110.00 ขณะที่แนวต้านแรกด้านบนอยู่ที่ 110.60

คู่ AUD/JPY เคลื่อนไหวทรงตัวบริเวณ 110.40 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายยุโรปวันพุธ อย่างไรก็ตาม คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ได้แสดงความเห็นเมื่อวันอังคารที่มีน้ำเสียงเข้มงวดน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ ซึ่งอาจกดดันเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD)

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการ BoJ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางจะ “ประเมินความเป็นไปได้และความเสี่ยงที่แนวโน้มเศรษฐกิจและราคาในกรณีฐานจะเกิดขึ้นจริง” เมื่อพิจารณาความเร็วและช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ตลาดมองว่า BoJ จะใช้ท่าทีระมัดระวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินเดือนตุลาคม

ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้เกือบ 12% ที่จะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ ลดลงจากระดับสูงถึง 40% เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลของ Bloomberg ขณะที่โอกาสดังกล่าวพุ่งขึ้นสู่ราว 90% หากรวมการประชุมเดือนธันวาคมเข้าไปด้วย

การเปลี่ยนจุดเน้นของ BoJ ไปสู่การทำให้เงินเฟ้อมีเสถียรภาพ ช่วยลดคาดการณ์ต่อการคุมเข้มนโยบายอย่างรวดเร็ว

นักวิเคราะห์จาก Rabobank มองว่า BoJ “ดูเหมือนจะมาถึงจุดที่สามารถเปลี่ยนจุดสนใจไปสู่การทำให้แรงกดดันด้านราคามีเสถียรภาพใกล้ระดับเป้าหมายได้แล้ว” ซึ่งสะท้อนการเปลี่ยนผ่านที่สำคัญในจุดยืนนโยบาย อย่างไรก็ตาม พวกเขาเตือนว่า “ตลาดยังไม่ได้มองอย่างกว้างขวางว่าธนาคารอยู่ในสถานะที่เหมาะสมสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน” แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

Rabobank ระบุว่า ผู้ว่าการ BoJ อุเอดะได้ย้ำอีกครั้งในเช้าวันนี้ว่า ผู้กำหนดนโยบายตั้งใจที่จะ “เดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายต่อไป” ขณะเดียวกันก็อธิบายว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังขยายตัว “ในระดับปานกลาง” ในมุมมองของ Rabobank “สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่าการเร่งจังหวะการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นไปได้ แม้จะขึ้นอยู่กับพัฒนาการของเศรษฐกิจในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าอย่างชัดเจน” แต่การผสมผสานระหว่างการเติบโตระดับปานกลางและการส่งสัญญาณอย่างระมัดระวัง “ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันของ BoJ มีโอกาสน้อย”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: AUD/JPY ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน AUD/JPY ยังคงมีโทนเชิงลบในระยะสั้น เนื่องจากราคายังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และแถบ Bollinger ด้านบน ราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางของ Bollinger เล็กน้อย บ่งชี้ว่าการรีบาวด์ยังคงถูกจำกัดโดยบริเวณสำคัญนี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ 43.37 ยังคงต่ำกว่าระดับเป็นกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังอ่อนแรง

ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 110.00 ก่อนลงไปยังจุดต่ำสุดของวันที่ 14 กันยายนที่ 109.67 และจากนั้นคือแถบ Bollinger ด้านล่างบริเวณ 109.10 การหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่จุดต่ำสุดของวันที่ 1 ตุลาคมที่ 108.71

ด้านบน แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ที่ 110.60 ตามด้วยขอบบนของแถบ Bollinger ที่ 112.11 หากปรับตัวขึ้นต่อ เป้าหมายถัดไปที่ต้องจับตาคือ SMA 100 วันที่ 112.50

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนญี่ปุ่น

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนเงินเยนญี่ปุ่น?

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินเยนถูกกำหนดโดยภาพรวมจากผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจญี่ปุ่น แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงของนักเทรด รวมถึงปัจจัยอื่น ๆ

การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

หนึ่งในพันธกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการดูแลค่าเงิน ดังนั้นการดำเนินการของ BoJ จึงมีความสำคัญต่อเงินเยนอย่างมาก บางครั้ง BoJ ได้เข้าแทรกแซงตลาดเงินโดยตรง โดยทั่วไปเพื่อกดมูลค่าของเงินเยนให้ลดลง แม้จะไม่ได้ทำบ่อยนักเนื่องจากความกังวลทางการเมืองจากคู่ค้ารายใหญ่ นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษของ BoJ ระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ จากความแตกต่างด้านนโยบายที่เพิ่มขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ เมื่อไม่นานมานี้ การทยอยยกเลิกนโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษดังกล่าวได้ช่วยพยุงเงินเยนอยู่บ้าง

ส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

ตลอดทศวรรษที่ผ่านมา การที่ BoJ ยังคงยึดนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายเป็นพิเศษทำให้เกิดความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขึ้นกับธนาคารกลางอื่น ๆ โดยเฉพาะเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) สิ่งนี้สนับสนุนให้ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกว้างขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น การตัดสินใจของ BoJ ในปี 2024 ที่จะค่อย ๆ ยุตินโยบายผ่อนคลายเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางรายใหญ่อื่น ๆ กำลังทำให้ส่วนต่างนี้แคบลง

ภาวะความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในวงกว้างส่งผลต่อเงินเยนญี่ปุ่นอย่างไร?

เงินเยนญี่ปุ่นมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงเวลาที่ตลาดเผชิญความตึงเครียด นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินญี่ปุ่นมากขึ้น เนื่องจากถูกมองว่ามีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ช่วงเวลาที่ตลาดผันผวนมักจะช่วยหนุนมูลค่าของเงินเยนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ถูกมองว่ามีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่า

บทความถัดไป