ดอลลาร์ออสเตรเลียยังอ่อนค่า หลังธนาคารกลางจีนคงอัตราดอกเบี้ย

AUD อ่อนค่าลง หลังธนาคารกลางจีน (PBOC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีระยะ 1 ปีและ 5 ปีในวันอังคาร
ความเห็นเชิงเข้มงวดของ RBA เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางที่สูงขึ้น ยังเปิดโอกาสให้ออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 82.8%

AUD/USD ขยับลงเล็กน้อยหลังปรับขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 0.6970 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร คู่เงินนี้ยังเคลื่อนไหวซบเซา เนื่องจากดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ยังคงอ่อนค่าหลังการประกาศอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดของธนาคารกลางจีน (PBOC) โดยในวันอังคาร ธนาคารกลางจีนตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดี (LPR) ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ตามเดิม โดยคง LPR ระยะ 1 ปีไว้ที่ 3.00% และระยะ 5 ปีไว้ที่ 3.50%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจได้รับแรงหนุนจากความเห็นเชิงเข้มงวดของเจ้าหน้าที่ระดับสูงของธนาคารกลาง โดย Christopher Kent ผู้ช่วยผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ตั้งคำถามว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันอยู่ในระดับที่เข้มงวดเพียงพอหรือไม่ พร้อมระบุว่ามีหลักฐานบ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางกำลังปรับสูงขึ้นทั้งในออสเตรเลียและทั่วโลก

Kent จาก RBA ให้ความเห็นว่า อัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางที่สูงขึ้นอาจหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันที่ 4.6% กำลังกดดันอุปสงค์และเงินเฟ้อน้อยกว่าที่คาดไว้ จึงยังเปิดโอกาสให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะนี้นักลงทุนกำลังรอฟังสุนทรพจน์ของ Andrew Hauser รองผู้ว่าการ RBA ในสัปดาห์นี้ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงิน

ขณะเดียวกัน เควิน วอร์ช ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) แสดงมุมมองเชิงบวกต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่หรือเมื่อใด ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ผู้ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเฟดคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม ขณะที่ประเมินโอกาสขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ที่ 82.8%

ดอลลาร์อ่อนค่า ขณะตลาดทบทวนแนวโน้มเฟดคุมเข้มนโยบายในระยะใกล้

นักวิเคราะห์จาก Scotiabank ระบุว่า “USD เคลื่อนไหวผสมผสานถึงอ่อนค่าลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายนี้ ขณะที่ตลาดยังคงทบทวนความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟดในระยะใกล้” โดยการสื่อสารล่าสุดของเฟดทำให้นักลงทุนปรับลดการประเมินโอกาสที่จะมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายในเร็ว ๆ นี้

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่อุดมด้วยทรัพยากร ราคาสินแร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของประเทศจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญ ปัจจัยอื่น ๆ ได้แก่ ภาวะเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ตลอดจนเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ และดุลการค้าของออสเตรเลีย นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนในตลาดก็มีส่วนสำคัญ ไม่ว่าจะเป็นภาวะที่นักลงทุนเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ AUD

การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารในออสเตรเลียใช้ปล่อยกู้ระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้มีเสถียรภาพที่ 2-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ จะช่วยหนุน AUD ส่วนอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำจะส่งผลในทางตรงกันข้าม นอกจากนี้ RBA ยังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ AUD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวก

ภาวะเศรษฐกิจจีนส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ดังนั้น ภาวะเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เมื่อเศรษฐกิจจีนแข็งแกร่ง จีนจะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้นและหนุนให้ค่าเงินแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน หากเศรษฐกิจจีนเติบโตช้ากว่าที่คาด ผลที่เกิดขึ้นก็จะตรงกันข้าม ดังนั้น ข้อมูลการเติบโตของจีนที่ออกมาดีกว่าหรือแย่กว่าคาดจึงมักส่งผลโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงินที่เกี่ยวข้อง

ราคาสินแร่เหล็กส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

สินแร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย โดยมีมูลค่า 118,000 ล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลปี 2021 และมีจีนเป็นตลาดปลายทางหลัก ดังนั้น ราคาสินแร่เหล็กจึงเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไป หากราคาสินแร่เหล็กปรับตัวสูงขึ้น AUD ก็จะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ส่วนกรณีที่ราคาสินแร่เหล็กลดลง ผลที่เกิดขึ้นจะตรงกันข้าม ราคาสินแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ออสเตรเลียจะมีดุลการค้าเกินดุล ซึ่งส่งผลบวกต่อ AUD เช่นกัน

ดุลการค้าส่งผลต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายเพื่อการนำเข้าของประเทศ เป็นอีกปัจจัยที่อาจส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง ค่าเงินก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการซื้อสกุลเงินที่เกิดจากผู้ซื้อต่างชาติซึ่งต้องการซื้อสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย โดยความต้องการดังกล่าวสูงกว่าความต้องการใช้เงินเพื่อซื้อสินค้านำเข้า ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจึงช่วยหนุน AUD ให้แข็งค่า ขณะที่ดุลการค้าที่เป็นลบจะส่งผลในทางตรงกันข้าม

บทความถัดไป