ปอนด์สเตอร์ลิงขยับสูงขึ้นเล็กน้อยใกล้ระดับ 1.3650 ขณะที่ตลาดจับตาข้อมูลยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักร

• GBP/USD แข็งค่าขึ้นสู่บริเวณ 1.3645 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันศุกร์ 
• รายงานการจ้างงานสหรัฐที่น่าผิดหวังและข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนลง ทำให้การคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นลดลง 
• คาดว่า BoE จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ 

คู่เงิน GBP/USD ปรับตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับ 1.3645 ในช่วงต้นการซื้อขายตลาดเอเชียวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ท่ามกลางการคาดการณ์ที่ลดลงว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นักลงทุนจับตาข้อมูลยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์นี้ 

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลงและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของเฟด กดดันให้เกิดแรงขายต่อดอลลาร์สหรัฐ Charu Chanana หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุนของ Saxo กล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นไม่ได้สนับสนุน USD เสมอไป หากนักลงทุนเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนความเสี่ยงด้านการคลัง การกู้ยืมของภาครัฐที่มากขึ้น หรือเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ มากกว่าการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้นหรือนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 64% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน และ 36% ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ย

จากผลสำรวจของ Reuters นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่า Bank of England (BoE) มีแนวโน้มจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% ตลอดช่วงที่เหลือของปีนี้ 

นักลงทุนรอข้อมูลยอดค้าปลีกของสหราชอาณาจักรเดือนกรกฎาคมเพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักร นักเศรษฐศาสตร์คาดว่ายอดค้าปลีกจะหดตัว 0.5% MoM ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 1.0% ในเดือนมิถุนายน หากตัวเลขออกมาอ่อนแอกว่าคาด อาจกดดันให้ Cable ปรับตัวลงในระยะสั้น 

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ BoE ผ่อนคลายลง หลังข้อมูลสหราชอาณาจักรบั่นทอนมุมมองสายเหยี่ยว

นักวิเคราะห์จาก Danske Bank ระบุว่า การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด เมื่อพิจารณาควบคู่กับ “ข้อมูลตลาดแรงงานที่อ่อนแอเมื่อวานนี้” ได้ช่วยลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม พวกเขาชี้ว่า การผสมผสานระหว่างแรงกดดันด้านราคาที่อ่อนลงและสัญญาณจากตลาดแรงงาน “ได้ลดความร้อนแรงของการคาดการณ์ต่อ BoE สำหรับช่วงที่เหลือของปี”

Musalem ของเฟดเตือนความเสี่ยงเงินเฟ้อ และส่งสัญญาณถึงเหตุผลสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเชิงป้องกันล่วงหน้า

Musalem ของเฟดกล่าวสุนทรพจน์โดยรวมสอดคล้องกับกรอบพื้นฐานที่มีอยู่ โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7/10 เท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต และส่งสัญญาณถึงการผสมผสานที่คุ้นเคยระหว่างความกังวลและความระมัดระวัง การเน้นย้ำถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง ภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย เงินเฟ้อพื้นฐานที่ทรงตัวอยู่ราว 2.5%-3% และแนวคิดที่ว่า “การขึ้นดอกเบี้ยตอนนี้อาจช่วยหลีกเลี่ยงการดำเนินการที่รุนแรงกว่านี้ในภายหลัง” ทำให้น้ำเสียงโน้มเอียงไปทางสายเหยี่ยวเล็กน้อย แม้ Musalem จะย้ำถึงความน่าเชื่อถือของเฟดและความเป็นอิสระจากนโยบายการคลังก็ตาม การอ้างถึงต้นทุนปัจจัยการผลิตที่สูง ความเสี่ยงจากภาวะ Super El Nino ที่อาจกระทบอุปทาน และมุมมองที่ว่านโยบายปัจจุบันอยู่ในระดับเป็นกลางหรือผ่อนคลาย ตอกย้ำอคติไปสู่นโยบายที่เข้มงวดขึ้น หากเงินเฟ้อไม่สามารถปรับลงสู่ 2% ได้ โดยยังหลีกเลี่ยงการให้แนวทางที่ชัดเจนก่อนการประชุม FOMC เดือนกันยายน

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 0.34 จุด สู่ 132.42 ซึ่งบ่งชี้ถึงการถอยกลับเล็กน้อยของมุมมองสายเหยี่ยวเมื่อเทียบกับค่าก่อนหน้า แต่ยังคงอยู่สูงกว่าเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างชัดเจน โครงสร้างนี้บ่งชี้ว่าเฟดยังคงถูกมองว่าดำเนินนโยบายในเขตสายเหยี่ยว แม้จะอ่อนลงเพียงเล็กน้อย ซึ่งสอดคล้องกับสุนทรพจน์ที่ยอมรับภาวะการเงินที่ผ่อนคลาย แต่ยังวางกรอบให้การคุมเข้มเชิงป้องกันล่วงหน้าเป็นทางเลือกที่ยังเปิดอยู่ ตามที่ FXS Speechtracker สะท้อน

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีภาพเชิงบวกท่ามกลางแรงส่ง RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากราคายังคงยืนเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger ช่วง 20 วัน ราคาเคลื่อนเข้าใกล้ขอบบนของ Bollinger ซึ่งสะท้อนการขยายตัวขึ้นด้านบนที่แข็งแกร่ง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่ราว 71 ขยับเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังแข็งแกร่ง แต่มีความเปราะบางต่อการพักฐานปรับตัวลงมากขึ้น

ในด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ขอบบนของ Bollinger ที่ 1.3665 และหากทะลุผ่านระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางสู่การปรับขึ้นเพิ่มเติมในแนวโน้มขาขึ้นวงกว้าง ส่วนด้านล่าง แนวรับแรกอยู่บริเวณกลุ่มเส้นกึ่งกลางของ Bollinger แถว 1.3485 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ 1.3432 โดยมีแรงซื้อรองรับที่ลึกลงไปใกล้ขอบล่างของ Bollinger ที่ 1.3300 การย่อตัวลงสู่โซนแนวรับหลายชั้นนี้มีแนวโน้มจะถูกมองเป็นโอกาสเข้าซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือค่าเฉลี่ย 100 วัน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)