ดอลลาร์แคนาดาทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า ท่ามกลางราคาน้ำมันที่เป็นขาขึ้น

USD/CAD ยังคงถูกกดดันจากปัจจัยหลายประการในวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงยังคงกดดัน USD ขณะที่ถ้อยแถลงของวอร์ชไม่สามารถช่วยหนุนค่าเงินได้
ราคาน้ำมันอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาและกดดันอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในตลาดสปอต

คู่เงิน USD/CAD ยังคงเผชิญแรงขายเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันศุกร์ โดยซื้อขายบริเวณ 1.4175-1.4170 ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชีย ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่ทำไว้เมื่อวันก่อน อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดสปอตมีแนวโน้มปิดสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลง และปัจจัยลบหลายประการสนับสนุนมุมมองที่ว่าคู่เงินนี้อาจอ่อนตัวลงต่อ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงปรับฐานลงอย่างรุนแรงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม หลังจากแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ในสัปดาห์นี้ และไม่ได้รับแรงพยุงจากถ้อยแถลงที่เป็นกลางของเควิน วอร์ช ประธานเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ซึ่งแทบไม่ได้เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์ทิศทางนโยบายการเงิน ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงยังคงทำให้ฝ่ายที่มองว่า USD จะปรับขึ้นต้องระมัดระวัง ส่วนราคาน้ำมันดิบทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ ซึ่งเมื่อประกอบกับน้ำเสียงที่เปลี่ยนไปในเชิงสนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินของ ทิฟฟ์ แม็กเคลม ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ก็ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และกดดันคู่เงิน USD/CAD

แม็กเคลมกล่าวในการประชุมประจำปีของกองทุนการเงินระหว่างประเทศและกลุ่มธนาคารโลกว่า การมองข้ามราคาพลังงานที่ปรับสูงขึ้นเป็นเวลานานทำได้ยากขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่า BoC อาจพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายแทนที่จะปรับลด อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐกับแคนาดาอาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะเปิดสถานะเก็งกำไรขาขึ้นในดอลลาร์แคนาดา (CAD) อย่างจริงจัง นอกจากนี้ การที่ตลาดยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม ประกอบกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและคู่เงิน USD/CAD

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐที่ออกมาร้อนแรงในสัปดาห์นี้ บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านราคากำลังขยายวงกว้างไปนอกเหนือจากผลิตภัณฑ์พลังงาน หนุนแนวโน้มที่เฟดจะคุมเข้มนโยบายการเงินต่อไป ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้โจมตีด้วยขีปนาวุธจนมีผู้เสียชีวิต โดยมุ่งเป้าไปที่ทำเนียบประธานาธิบดีในเมืองเอเดน ซึ่งเป็นที่ตั้งของรัฐบาลเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบียและได้รับการยอมรับจากนานาชาติ นอกจากนี้ การเผชิญหน้าระหว่างสหรัฐกับอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซยังสนับสนุนโอกาสที่จะมีแรงซื้อ USD เมื่อราคาย่อตัว และทำให้ฝ่ายที่มองว่า USD/CAD จะปรับลงควรใช้ความระมัดระวัง

กราฟ USD/CAD กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน USD/CAD ยังคงรักษาภาพเชิงบวกในทิศทางขาขึ้นเหนือระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 1.4173 นอกจากนี้ อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดสปอตยังทรงตัวเหนือโซนแนวรับ Fibonacci หลายระดับที่อยู่ใกล้กัน ระหว่างระดับ retracement 38.2% ที่ 1.4094 กับระดับ retracement 50.0% ที่ 1.4030 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 100 ช่วง บนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งอยู่ที่ 1.4186 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านใกล้เคียงเหนือราคาปัจจุบัน สะท้อนว่าตลาดกำลังค่อย ๆ ขยับสูงขึ้น แต่ยังถูกจำกัดการปรับขึ้นจนกว่าจะทะลุแนวต้านนี้ได้อย่างชัดเจน

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงส่งผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐจึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อดอลลาร์แคนาดาผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยของทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักส่งผลบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อส่งผลต่อภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกส่งผลลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังส่งผลบวกต่อ CAD

ราคาน้ำมันส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อมูลค่า CAD ในทันที โดยทั่วไป เมื่อราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็มักแข็งค่าขึ้นตาม เนื่องจากความต้องการสกุลเงินนี้โดยรวมเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาน้ำมันลดลง ผลที่เกิดขึ้นก็มักเป็นไปในทิศทางตรงข้าม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งช่วยหนุน CAD เช่นกัน

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้เดิมทีเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนคลายการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน ผลที่เกิดขึ้นกลับตรงกันข้าม เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่มองหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี ส่งผลให้ความต้องการสกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่เป็นตัวชี้วัดภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงช่วยดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป