ฟิวเจอร์ส Dow Jones ปรับตัวขึ้นรับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง และการคาดการณ์ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ย

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในทิศทางผสมผสาน ขณะที่ผู้ร่วมตลาดติดตามความขัดแย้งที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันอย่างใกล้ชิด
เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ก่อนอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
วอลล์สตรีทเตรียมรับรายงานผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ ได้แก่ Amazon, Alphabet, Microsoft และ Intel

ฟิวเจอร์ส Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.32% ซื้อขายใกล้ระดับ 52,560 จุดในช่วงเวลาซื้อขายของยุโรปวันจันทร์ ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.14% ซื้อขายบริเวณ 7,670 จุด ขณะที่ฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ลดลง 0.13% ซื้อขายใกล้ระดับ 29,080 จุด

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐเคลื่อนไหวในทิศทางผสมผสาน ขณะที่นักลงทุนจับตาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ความตึงเครียดผ่อนคลายลงชั่วคราวเมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐ ปฏิเสธความเป็นไปได้ที่จะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านในทันที โดยระบุว่า “จะไม่มีการโจมตีในวันนี้” ตามรายงานของ Al Jazeera อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับสถานการณ์ในภูมิภาคยังอยู่ในระดับสูง หลังกลุ่มฮูตีในเยเมนประกาศเมื่อวันอาทิตย์ว่าจะเดินหน้าโจมตีสนามบินคิงคาลิดในกรุงริยาดของซาอุดีอาระเบียต่อไป ตามรายงานของ Reuters การประกาศดังกล่าวเกิดขึ้นเพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังเจ้าหน้าที่ซาอุดีอาระเบียยืนยันว่าเที่ยวบินที่สนามบินกลับมาให้บริการแล้ว แม้จะถูกโจมตีหลายครั้ง

ด้านนโยบายการเงิน ตลาดการเงินคาดว่าเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมที่กำลังจะมาถึง ก่อนอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ระบุว่า ราคาตลาดในปัจจุบันสะท้อนโอกาส 90.6% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายวันที่ 27–28 ตุลาคม และโอกาส 79.7% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ขณะเดียวกัน ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยถูกกดดันจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นในตลาดเกี่ยวกับการใช้จ่ายมหาศาลด้านปัญญาประดิษฐ์และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น สำหรับระยะข้างหน้า ความสนใจด้านผลประกอบการบริษัทกำลังหันไปที่กลุ่มเทคโนโลยี โดยนักลงทุนเตรียมรับรายงานผลประกอบการสำคัญจากบริษัทยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรม ได้แก่ Amazon, Alphabet, Microsoft และ Intel

ผลประกอบการ AI ถูกมองเป็นบททดสอบที่อาจดึงความสนใจของตลาดได้พอ ๆ กับ FOMC

นักกลยุทธ์ของ Deutsche Bank ชี้ว่าปัญญาประดิษฐ์เป็นประเด็นสำคัญของตลาดในสัปดาห์นี้ โดยมองว่าผลประกอบการของบริษัทเทคโนโลยีสหรัฐที่กำลังจะประกาศจะเป็น “บททดสอบที่สำคัญกว่าปกติต่อความกังวลเกี่ยวกับภาคเทคโนโลยีในช่วงที่ผ่านมา” พร้อมระบุว่า Alphabet และ Microsoft จะรายงานผลประกอบการในวันพุธ ตามด้วย Amazon ในวันพฤหัสบดี และเตือนว่าปฏิกิริยาของตลาดต่อผลประกอบการเหล่านี้ โดยเฉพาะ “แผนรายจ่ายลงทุนล่าสุด อาจดึงความสนใจได้พอ ๆ กับการประชุม FOMC ในวันพุธ ในฐานะประเด็นที่ตลาดจับตามองมากที่สุด”

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Dow Jones

Dow Jones คืออะไร?

ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัวที่มีการซื้อขายมากที่สุดในสหรัฐ ดัชนีนี้ถ่วงน้ำหนักตามราคาหุ้น ไม่ใช่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยคำนวณจากผลรวมราคาหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี แล้วหารด้วยตัวหารซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 0.152 ดัชนีนี้ก่อตั้งโดยชาร์ลส์ ดาว ผู้ก่อตั้งหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลเช่นกัน ในเวลาต่อมา ดัชนีถูกวิจารณ์ว่าไม่สามารถสะท้อนภาพรวมตลาดได้ครอบคลุมเพียงพอ เนื่องจากติดตามกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่เพียง 30 แห่ง ต่างจากดัชนีที่ครอบคลุมหุ้นในวงกว้างกว่า เช่น S&P 500

ปัจจัยใดส่งผลต่อดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์?

มีหลายปัจจัยที่ขับเคลื่อนดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) โดยปัจจัยหลักคือผลการดำเนินงานโดยรวมของบริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี ซึ่งเปิดเผยผ่านรายงานผลประกอบการรายไตรมาส ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐและทั่วโลกก็มีส่วนเช่นกัน เนื่องจากส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ระดับอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ยังมีอิทธิพลต่อ DJIA เพราะส่งผลต่อต้นทุนสินเชื่อ ซึ่งหลายบริษัทพึ่งพาอย่างมาก ดังนั้น เงินเฟ้อจึงอาจเป็นปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ เช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อการตัดสินใจของเฟด

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวเป็นวิธีระบุแนวโน้มหลักของตลาดหุ้นที่พัฒนาโดยชาร์ลส์ ดาว ขั้นตอนสำคัญคือการเปรียบเทียบทิศทางของดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) กับดัชนีเฉลี่ยการขนส่งดาวโจนส์ (DJTA) และติดตามเฉพาะแนวโน้มที่ทั้งสองดัชนีเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน โดยใช้ปริมาณการซื้อขายเป็นเกณฑ์ยืนยัน ทฤษฎีนี้อาศัยองค์ประกอบของการวิเคราะห์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุด และแบ่งแนวโน้มออกเป็นสามระยะ ได้แก่ ระยะสะสม ซึ่งนักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญเริ่มเข้าซื้อหรือขาย ระยะที่นักลงทุนทั่วไปเข้ามามีส่วนร่วมในวงกว้าง และระยะกระจายหุ้น ซึ่งนักลงทุนที่มีข้อมูลและความเชี่ยวชาญถอนตัวออกจากตลาด

ฉันจะซื้อขาย DJIA ได้อย่างไร?

การซื้อขาย DJIA ทำได้หลายวิธี วิธีหนึ่งคือใช้กองทุน ETF ซึ่งเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อขาย DJIA ในรูปแบบหลักทรัพย์เพียงตัวเดียว แทนที่จะต้องซื้อหุ้นของทั้ง 30 บริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี ตัวอย่างที่โดดเด่นคือ SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) สัญญาฟิวเจอร์ส DJIA ช่วยให้เทรดเดอร์เก็งกำไรมูลค่าในอนาคตของดัชนีได้ ส่วนออปชันให้สิทธิ แต่ไม่ใช่ข้อผูกพัน ในการซื้อหรือขายดัชนีในอนาคตตามราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า กองทุนรวมเปิดโอกาสให้นักลงทุนซื้อหน่วยลงทุนในพอร์ตหุ้น DJIA ที่มีการกระจายการลงทุน จึงทำให้สามารถลงทุนอิงการเคลื่อนไหวของดัชนีโดยรวมได้

บทความถัดไป