การคาดการณ์ราคา EUR/USD: มุมมองขาขึ้นยังคงอยู่เหนือ 1.1600 ก่อนการประชุม ECB และการประกาศเงินเฟ้อสหรัฐฯ

EUR/USD ซื้อขายด้วยอคติเชิงบวก ขณะที่ USD ยังคงอ่อนแรงท่ามกลางการพุ่งขึ้นของ JPY ที่ได้แรงหนุนจาก BoJ
การขยับขึ้นดังกล่าวยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจน เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอการประชุม ECB และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐอย่างใกล้ชิด
โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดยังคงเป็นด้านขาขึ้น

คู่ EUR/USD ดึงดูดแรงซื้อใหม่ในช่วงเซสชันเอเชียวันพุธ แม้ยังขาดแรงหนุนฝั่งขาขึ้นที่ชัดเจนและยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบรายสัปดาห์ ขณะนี้ราคาสปอตซื้อขายใกล้บริเวณ 1.1630 เพิ่มขึ้นราว 0.05% ในวันดังกล่าว เนื่องจากฝั่งกระทิงเลือกที่จะรอการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐที่สำคัญ

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) โดย ECB ในวันพฤหัสบดีถูกมองว่าเป็นเรื่องที่ตลาดรับรู้ไปแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าจุดสนใจจะอยู่ที่มุมมองของธนาคารกลางท่ามกลางความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง จากนั้นเทรดเดอร์จะเผชิญกับการประกาศดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ตามลำดับ ซึ่งอาจให้สัญญาณเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ขณะเดียวกัน การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคงมีอยู่ ซึ่งเมื่อรวมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และจำกัดการปรับขึ้นของคู่ EUR/USD

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสปอตยังคงมีอคติเชิงบวกระยะสั้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 200 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมงที่ 1.1579 และเหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับขึ้นจาก 1.1323 ถึง 1.2072 ที่ 1.1609 นอกจากนี้ ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 58 และค่า Moving Average Convergence Divergence (MACD) ที่เป็นบวกเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงอยู่ แม้ยังไม่เข้าสู่ภาวะยืดตัวมากเกินไป

ขณะเดียวกัน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ retracement 50.0% ที่ 1.1698 ตามด้วยระดับ 61.8% ที่ 1.1786 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 1.1912 และจุดสูงสุดของรอบที่ 1.2072 ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับ retracement 38.2% ที่ 1.1609 ก่อนถึงเส้น EMA 200 ช่วงที่ 1.1579 หากหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้อย่างชัดเจน จะเปิดทางไปสู่ระดับ retracement 23.6% ที่ 1.1500 และจุดต่ำสุดของรอบที่ 1.1323

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

กราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ECB

ECB คืออะไร และมีอิทธิพลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB เป็นผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงินของภูมิภาค พันธกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่ราว 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักส่งผลให้ยูโรแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน คณะกรรมการกำหนดนโยบายของ ECB จะตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง โดยการตัดสินใจจะทำโดยผู้ว่าการธนาคารกลางแห่งชาติของประเทศในยูโรโซนและสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด

Quantitative Easing (QE) คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ในสถานการณ์รุนแรง ธนาคารกลางยุโรปสามารถใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing หรือ QE ได้ QE คือกระบวนการที่ ECB พิมพ์เงินยูโรและนำไปซื้อสินทรัพย์ ซึ่งโดยทั่วไปคือพันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรเอกชน จากธนาคารและสถาบันการเงินอื่น ๆ โดยปกติแล้ว QE มักส่งผลให้ยูโรอ่อนค่าลง QE เป็นมาตรการทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะเพียงพอในการบรรลุเป้าหมายด้านเสถียรภาพราคา ECB เคยใช้มาตรการนี้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ปี 2009-11 ในปี 2015 เมื่อเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำอย่างดื้อด้าน รวมถึงในช่วงการระบาดของโควิด

Quantitative tightening (QT) คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

Quantitative tightening (QT) คือกระบวนการตรงกันข้ามกับ QE โดยจะดำเนินการหลังจากใช้ QE เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวและเงินเฟ้อเริ่มปรับสูงขึ้น ในขณะที่ภายใต้ QE ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรเอกชนจากสถาบันการเงินเพื่ออัดฉีดสภาพคล่อง แต่ภายใต้ QT นั้น ECB จะหยุดซื้อพันธบัตรเพิ่มเติม และหยุดนำเงินต้นจากพันธบัตรที่ครบกำหนดซึ่งถือครองอยู่ไปลงทุนใหม่ โดยปกติแล้วสิ่งนี้เป็นบวก (หรือเป็นขาขึ้น) สำหรับยูโร

บทความถัดไป