คาดการณ์ราคา EUR/USD: ปัจจัยลบหลายด้านกดดันยูโร หนุนแนวโน้มขาลง

EUR/USD ปรับขึ้นใกล้ 1.1230 จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
นักลงทุนจับตาผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Meta อย่างใกล้ชิด
ปัญหาการคลังของฝรั่งเศสและความตึงเครียดระหว่างรัสเซียกับยูเครนยังคงกดดันยูโร

ยูโร (EUR) แข็งค่าขึ้น 0.15% มาอยู่ที่ประมาณ 1.1230 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชียวันอังคาร คู่เงินหลักคู่นี้ปรับขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Meta ในวันพุธ

ณ เวลาที่เขียน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.16% ใกล้ระดับ 101.80 โดย DXY เผชิญแรงกดดันมาตลอดหนึ่งสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลว่าผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ขนาดใหญ่ (hyperscalers) ของสหรัฐอเมริกา (US) จะยังคงใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ต่อไปหรือไม่

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐในช่วง 7 วันที่ผ่านมา

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงในรูปเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุในช่วง 7 วันที่ผ่านมา โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.68%	-0.94%	-0.25%	-1.41%	-0.33%	-1.55%	-1.23%
EUR	0.68%		-0.23%	0.44%	-0.75%	0.37%	-0.85%	-0.54%
GBP	0.94%	0.23%		0.70%	-0.46%	0.61%	-0.62%	-0.25%
JPY	0.25%	-0.44%	-0.70%		-1.13%	-0.00%	-1.28%	-0.85%
CAD	1.41%	0.75%	0.46%	1.13%		1.09%	-0.18%	0.22%
AUD	0.33%	-0.37%	-0.61%	0.00%	-1.09%		-1.22%	-0.86%
NZD	1.55%	0.85%	0.62%	1.28%	0.18%	1.22%		0.44%
CHF	1.23%	0.54%	0.25%	0.85%	-0.22%	0.86%	-0.44%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงในรูปเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วไล่ตามแนวนอนไปยังเยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Meta น่าจะสะท้อนให้เห็นว่าผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ขนาดใหญ่ยังคงเดินหน้าตามแผนการลงทุนที่ให้คำมั่นไว้ในไตรมาสก่อน ๆ หรือไม่

Reuters รายงานโดยอ้างข้อมูลจาก Goldman Sachs ว่า Meta เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดใหญ่ 5 รายที่คาดว่าจะเพิ่มรายจ่ายลงทุนรวมกันเป็นประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ในปีหน้า

ขณะเดียวกัน ยูโรเผชิญแรงกดดันในวงกว้างจากความตึงเครียดระหว่างรัสเซียกับยูเครนที่ยังคงดำเนินอยู่ และความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศส

ยูโรอ่อนแอกว่าสกุลเงินอื่น ขณะสินทรัพย์ฝรั่งเศสให้ผลตอบแทนตามหลังและความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มขึ้น

นักกลยุทธ์ของ Scotiabank เน้นย้ำว่ายูโรเคลื่อนไหวอ่อนแอกว่าสกุลเงินอื่น โดยชี้ว่า “การประท้วงที่แพร่หลายและรุนแรงทั่วฝรั่งเศสเพื่อต่อต้านสภาพที่ย่ำแย่ของโรงเรียนและโรงพยาบาล รวมถึงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับความสามารถในการรับภาระค่าครองชีพ” เป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดความเชื่อมั่น พวกเขาเสริมว่าหุ้นและตราสารหนี้ฝรั่งเศสเผชิญแรงกดดันเป็นพิเศษ โดยระบุว่า “หุ้นและพันธบัตรฝรั่งเศสให้ผลตอบแทนตามหลังตลาดอื่น และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเมื่อเทียบกับเยอรมนีได้ขยายขึ้นเป็น 145 เบสิสพอยต์ (bps) ซึ่งอยู่บริเวณขอบบนของกรอบในอดีต (ช่วงที่ผ่านมา)”

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นอีกปัจจัยที่ทำให้ตลาดมีท่าทีระมัดระวัง Scotiabank ชี้ถึงคำกล่าวของประธานาธิบดีเซเลนสกีที่ว่า “สหรัฐฯ กำลังกดดันให้ยูเครนยอมอ่อนข้อ ไม่ใช่รัสเซีย” โดยธนาคารมองว่าคำกล่าวนี้ยิ่งเพิ่มความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างที่เกี่ยวข้องกับยูโร

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD

บนกราฟรายวัน EUR/USD ซื้อขายที่ 1.1232 และยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 ช่วงเวลาที่ 1.1274 การที่คู่เงินนี้ยังไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้น EMA ดังกล่าวได้ บ่งชี้ว่าการดีดตัวในช่วงที่ผ่านมายังคงถูกจำกัดด้วยแรงขายที่รออยู่เหนือระดับราคา ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 ช่วงเวลา อยู่ที่ 40.28 ฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไปแต่ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง สะท้อนว่าโมเมนตัมขาลงอ่อนแรงลงเพียงเล็กน้อย แทนที่จะเป็นการเปลี่ยนเข้าสู่ขาขึ้นอย่างชัดเจน

ด้านขาขึ้น แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่เส้น EMA 20 ช่วงเวลาที่ 1.1274 ซึ่งเป็นด่านแรกที่ฝ่ายซื้อจำเป็นต้องผ่านให้ได้ เพื่อลดน้ำหนักแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวปรับฐานที่ต่อเนื่องมากขึ้น ส่วนด้านขาลง จุดต่ำสุดของวันที่ 14 ตุลาคมที่ 1.1113 เป็นแนวรับสำคัญ

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคในข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI ช่วย เรียนรู้เพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินที่ใช้ในประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 20 ประเทศที่อยู่ในยูโรโซน และเป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสองของโลก รองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 ยูโรมีสัดส่วน 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ EUR/USD เป็นคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลก คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งตั้งอยู่ในนครแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดย ECB ทำหน้าที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและดำเนินนโยบายการเงิน ภารกิจหลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เครื่องมือหลักคือการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง หรือความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น จะส่งผลดีต่อยูโร และในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงหรือความคาดหวังว่าจะลดลงจะส่งผลในทิศทางตรงข้าม คณะมนตรีบริหารของ ECB ตัดสินใจด้านนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละ 8 ครั้ง โดยผู้ตัดสินใจประกอบด้วยผู้ว่าการธนาคารกลางของประเทศในยูโรโซนและกรรมการประจำ 6 คน ซึ่งรวมถึงคริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดด้วยดัชนีราคาผู้บริโภคที่ปรับให้สอดคล้องกัน (HICP) เป็นตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อยูโร หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาด โดยเฉพาะหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB ก็จะทำให้ ECB จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อให้กลับมาอยู่ในกรอบ โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับประเทศอื่นจะส่งผลดีต่อยูโร เนื่องจากทำให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนทั่วโลกที่ต้องการนำเงินมาพักไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของยูโรอย่างไร?

การประกาศข้อมูลต่าง ๆ ช่วยวัดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อยูโร ตัวชี้วัดอย่าง GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินร่วมนี้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อยูโร เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศได้มากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ยูโรก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ข้อมูลเศรษฐกิจของ 4 ประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากประเทศเหล่านี้มีสัดส่วนรวมกัน 75% ของเศรษฐกิจยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อยูโรอย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกชุดหนึ่งที่มีผลต่อยูโรคือดุลการค้า ตัวชี้วัดนี้วัดส่วนต่างระหว่างรายได้จากการส่งออกกับรายจ่ายในการนำเข้าของประเทศในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการสูง สกุลเงินของประเทศนั้นก็จะแข็งค่าขึ้นจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นของผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้โดยตรง ดังนั้น ดุลการค้าที่เกินดุลจึงช่วยหนุนให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น ส่วนดุลการค้าที่ขาดดุลจะส่งผลในทางตรงข้าม

บทความถัดไป