ตลาดฟอเร็กซ์วันนี้: ยังไม่เห็นสัญญาณดอลลาร์แข็งค่าในวันเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามในวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน:

ตลาดการเงินยังคงซื้อขายอย่างระมัดระวังในช่วงต้นวันอังคาร โดยยังให้ความสนใจกับการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐอเมริกา ในช่วงครึ่งหลังของวัน ปฏิทินเศรษฐกิจมีกำหนดเผยแพร่ข้อมูลยอดคำสั่งซื้อภาคโรงงานและตำแหน่งงานว่างจากรายงาน JOLTS ประจำเดือนกันยายนของสหรัฐฯ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์ภายใต้แรงกดดันขาลงเล็กน้อย และดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนใกล้ 101.40 ในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ ต่อมาในวันเดียวกัน ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตจากสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) ที่ออกมาดีกว่าคาด ช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ การปรับตัวลงของดัชนีหลักในตลาดวอลล์สตรีทยังช่วยหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งฟื้นตัวชดเชยการปรับลงระหว่างวันได้เป็นส่วนใหญ่ และปิดลดลงเพียงเล็กน้อย ในช่วงต้นวันอังคาร ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวออกข้างในกรอบแคบเหนือ 101.70 ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลงระหว่าง 0.1% ถึง 0.5%

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

การเปลี่ยนแปลงของดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในสัปดาห์นี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		-0.27%	-0.14%	0.24%	0.02%	0.72%	0.11%	-0.67%
EUR	0.27%		0.11%	0.46%	0.27%	0.91%	0.35%	-0.42%
GBP	0.14%	-0.11%		0.19%	0.18%	0.81%	0.23%	-0.53%
JPY	-0.24%	-0.46%	-0.19%		-0.17%	0.49%	-0.19%	-0.98%
CAD	-0.02%	-0.27%	-0.18%	0.17%		0.68%	-0.02%	-0.70%
AUD	-0.72%	-0.91%	-0.81%	-0.49%	-0.68%		-0.55%	-1.32%
NZD	-0.11%	-0.35%	-0.23%	0.19%	0.02%	0.55%		-0.83%
CHF	0.67%	0.42%	0.53%	0.98%	0.70%	1.32%	0.83%

แผนภาพสีแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และสกุลเงินอ้างอิงจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากเลือกดอลลาร์สหรัฐจากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนจนถึงเยนญี่ปุ่น การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องนั้นจะเป็นของคู่ USD (สกุลเงินฐาน)/JPY (สกุลเงินอ้างอิง)

การเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา ขณะดอลลาร์เผชิญแรงกดดันทางการเมืองที่เปลี่ยนแปลงไป

Norman Liebke จาก Commerzbank ระบุว่า การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ “จัดขึ้นในวันนี้” โดยผลการเลือกตั้งชุดแรก “น่าจะเริ่มทยอยออกมาไม่นานหลังเที่ยงคืนตามเวลายุโรปกลาง (CET)” ขณะที่ผลใน “รัฐที่มีการแข่งขันสูสีเป็นพิเศษอาจยังไม่ชัดเจนจนกว่าจะผ่านไปหลายวันหลังการเลือกตั้ง” เขาชี้ว่า จากผลสำรวจความคิดเห็นล่าสุด “พรรครีพับลิกันดูมีแนวโน้มจะพ่ายแพ้อย่างหนัก และอาจสูญเสียไม่เพียงเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎร แต่รวมถึงการครองเสียงข้างมากในวุฒิสภาด้วย”

ในแง่ผลกระทบต่อตลาด Liebke มองว่า ปฏิกิริยาของดอลลาร์จะขึ้นอยู่กับว่าในท้ายที่สุดพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในแต่ละสภา “หากมีการเปลี่ยนขั้วเสียงข้างมากเฉพาะในสภาผู้แทนราษฎร ดอลลาร์ก็น่าจะเผชิญแรงกดดันเช่นกัน แม้จะน้อยกว่า” เขาเขียน ขณะที่ “หากพรรครีพับลิกันยังครองเสียงข้างมากได้ทั้งสองสภา ผลลัพธ์นี้ก็น่าจะช่วยหนุนดอลลาร์แทน”

ในช่วงการซื้อขายตลาดเอเชีย ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ระดับ 4.85% จาก 4.6% “เมื่อพิจารณาแนวโน้มเงินเฟ้อที่ปรับใหม่และความเสี่ยงด้านขาขึ้นที่ยังคงมีอยู่ คณะกรรมการจึงมีมติว่าจำเป็นต้องปรับภาวะการเงินให้ตึงตัวขึ้นอีก เพื่อสนับสนุนให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย” RBA ระบุในแถลงการณ์นโยบาย ในการแถลงข่าวหลังการประชุม Michele Bullock ผู้ว่าการ RBA ให้ความเห็นว่า แนวทางที่ดีที่สุดในขณะนี้น่าจะเป็นการหยุดปรับดอกเบี้ยชั่วคราวและประเมินข้อมูลที่จะทยอยเข้ามา หลังจากปรับลดลงเกือบ 0.5% ในวันจันทร์ AUD/USD ยังคงเผชิญแรงกดดันในช่วงต้นวันอังคาร และซื้อขายที่ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ต่ำกว่า 0.7000

ราคาน้ำมันดิบปรับลดลงอย่างมากในวันจันทร์ ท่ามกลางมุมมองเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะหาทางออกทางการทูตได้ หลังเจดี แวนซ์ รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ กล่าวว่า รัฐบาลสหรัฐฯ มี “ความคืบหน้า” ในการเจรจาสันติภาพทางอ้อม อย่างไรก็ตาม ข่าวการโจมตีทางทหารของสหรัฐฯ ต่อเป้าหมายอิหร่านในช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากมีภัยคุกคามด้วยขีปนาวุธพื้นสู่อากาศต่อทรัพย์สินของสหรัฐฯ บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งจะทวีความรุนแรงขึ้น และผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นในช่วงต้นวันอังคาร

EUR/USD มีแรงส่งขาขึ้นเพิ่มขึ้นในช่วงการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ และปรับขึ้นเข้าใกล้ 1.1250 ก่อนจะย่อตัวคืนกำไรส่วนใหญ่ที่ทำได้ระหว่างวันในช่วงตลาดสหรัฐฯ ในช่วงต้นวันอังคาร คู่เงินนี้เคลื่อนไหวออกข้างต่ำกว่า 1.1200 โดยในช่วงต่อไปของวัน ผู้กำหนดนโยบายหลายรายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์

GBP/USD ปิดบวกเป็นวันที่สี่ติดต่อกันในวันจันทร์ ก่อนเข้าสู่ช่วงพักฐานใกล้ 1.3400

USD/JPY เคลื่อนไหวขึ้นลงในกรอบแคบต่ำกว่า 158.00 หลังจากปรับขึ้นประมาณ 0.2% ในวันจันทร์

NZD/USD ไม่สามารถรับอานิสงส์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างในวันจันทร์ และปิดวันในแดนลบ ในช่วงต้นวันอังคาร คู่เงินนี้ฟื้นตัวขึ้นและซื้อขายบริเวณ 0.5630 ผู้ร่วมตลาดจะจับตาข้อมูลการจ้างงานไตรมาสที่สามของนิวซีแลนด์อย่างใกล้ชิด ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต้นของการซื้อขายตลาดเอเชียวันพุธ

หลังจากปรับลดลงอย่างหนักในช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว ทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวและปรับขึ้นเกือบ 2% ในวันจันทร์ ในช่วงต้นวันอังคาร XAU/USD ยังไม่สามารถฟื้นตัวต่อได้ และปรับลดลงเข้าใกล้ $3,900 โดยลดลงแล้วประมาณ 1% ในวันดังกล่าว

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คืออะไร?

การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ คือการเลือกตั้งระดับรัฐบาลกลางที่จัดขึ้นเมื่อประธานาธิบดีดำรงตำแหน่งครบครึ่งหนึ่งของวาระสี่ปี ผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะเลือกสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้ง 435 คน สมาชิกวุฒิสภาประมาณหนึ่งในสาม และในหลายรัฐจะมีการเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐ ตลอดจนเจ้าหน้าที่ระดับรัฐและท้องถิ่นอื่น ๆ ด้วย

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 จัดขึ้นเมื่อใด?

วันเลือกตั้งคือวันอังคารที่ 3 พฤศจิกายน 2026 กฎหมายรัฐบาลกลางกำหนดให้วันเลือกตั้งตรงกับวันอังคารหลังวันจันทร์แรกของเดือนพฤศจิกายน ขณะนี้หลายรัฐได้เริ่มเปิดให้ลงคะแนนล่วงหน้าและลงคะแนนทางไปรษณีย์แล้ว

เหตุใดการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ จึงมีความสำคัญ?

การเลือกตั้งนี้จะตัดสินว่าพรรคใดจะครองเสียงข้างมากในแต่ละสภาของสภาคองเกรสในช่วงสองปีสุดท้ายของวาระประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ พรรคเสียงข้างมากจะเป็นผู้กำหนดวาระด้านนิติบัญญัติ เลือกประธานคณะกรรมาธิการ และในวุฒิสภาจะเป็นผู้ควบคุมการให้ความเห็นชอบแต่งตั้งผู้พิพากษาและเจ้าหน้าที่ระดับสูง

มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีในการเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 หรือไม่?

ไม่มี การเลือกตั้งประธานาธิบดีจัดขึ้นทุกสี่ปี โดยครั้งต่อไปจะจัดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2028 การเลือกตั้งกลางเทอมมักถูกมองว่าเป็นการลงประชามติวัดความนิยมของพรรคที่ประธานาธิบดีคนปัจจุบันสังกัด ซึ่งในอดีตพรรคดังกล่าวมักสูญเสียที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎร

การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 อาจส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะตอบสนองเพียงเล็กน้อยในช่วงสั้น ๆ มากกว่าจะเกิดแนวโน้มที่ยืดเยื้อ ตลาดส่วนใหญ่มองว่าสถานการณ์ที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นกรณีฐาน และได้สะท้อนความคาดหวังนี้ไว้ในราคาแล้วบางส่วน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจตอบสนองต่อผลการเลือกตั้งอย่างชัดเจนกว่า ผลลัพธ์ที่ทำให้คาดการณ์ว่าจะมีมาตรการกระตุ้นทางการคลังเพิ่มขึ้นมักหนุนทั้งอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ภาวะชะงักงันทางการเมืองซึ่งจำกัดการใช้จ่ายใหม่อาจกดดันให้ทั้งสองปรับลดลง ความขัดแย้งทางการเมือง เช่น ทางตันในการเจรจาเรื่องงบประมาณหรือเพดานหนี้ อาจหนุนดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้ชั่วคราวเช่นกัน แต่ในช่วงหกถึงสิบสองเดือน การเติบโตทางเศรษฐกิจและนโยบายของเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) มีความสำคัญมากกว่าผลการเลือกตั้ง

โดยปกติหุ้นเคลื่อนไหวอย่างไรในช่วงการเลือกตั้งกลางเทอม?

ในอดีต หุ้นสหรัฐฯ มักอ่อนตัวก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมและแข็งแกร่งขึ้นหลังการเลือกตั้ง นับตั้งแต่ปี 1950 ดัชนี S&P 500 ปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 12 เดือนหลังการเลือกตั้งกลางเทอมทุกครั้ง รวม 19 ครั้งจากทั้งหมด 19 ครั้ง โดยปรับขึ้นเฉลี่ยประมาณ 15% นักวิเคราะห์เชื่อมโยงรูปแบบนี้กับความไม่แน่นอนที่คลี่คลายลงเมื่อทราบผลการเลือกตั้ง ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต และนักกลยุทธ์บางรายระบุว่าระดับมูลค่าหุ้นที่สูงในปี 2026 อาจท้าทายสถิติการปรับขึ้นต่อเนื่องนี้

การที่แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภาเป็นผลดีต่อตลาดหรือไม่?

ตลาดมักตอบรับการแบ่งอำนาจระหว่างพรรค เพราะภาวะชะงักงันทางการเมืองทำให้โอกาสเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ด้านภาษี การใช้จ่าย และกฎระเบียบลดลง ในสมัยที่ประธานาธิบดีมาจากพรรครีพับลิกัน ดัชนี S&P 500 ในอดีตมักทำผลงานได้ดีในปีหลังการเลือกตั้งกลางเทอมที่ทำให้แต่ละพรรคครองเสียงข้างมากคนละสภา ความเสี่ยงได้แก่ เส้นตายการอนุมัติงบประมาณ ความขัดแย้งเรื่องเพดานหนี้ และการสอบสวนโดยสภาคองเกรส ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในระยะสั้น

บทความถัดไป