ดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัวชดเชยส่วนที่อ่อนค่าลง หลังการสู้รบในอิหร่านหนุนราคาน้ำมันสูงขึ้น

USD/CAD อ่อนตัวลงสู่บริเวณ 1.3970 หลังถูกสกัดไว้ต่ำกว่า 1.4000 เล็กน้อยในวันจันทร์
การสู้รบรอบใหม่ในอิหร่านหนุนราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น เป็นแรงส่งเพิ่มเติมให้ CAD
การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังมีจำกัด ขณะที่ตลาดรอผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ฟื้นตัวชดเชยการอ่อนค่าบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันอังคาร โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย หลังสหรัฐฯ กลับมาปฏิบัติการสู้รบในอิหร่าน คู่เงิน USD/CAD ลดลงสู่บริเวณ 1.3970 จากระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ต่ำกว่า 1.4000 เล็กน้อย แต่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบของวันจันทร์ และยังอยู่ห่างพอสมควรจากระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ที่ 1.3941

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวขึ้นในวันอังคาร ช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาอยู่บ้าง เนื่องจากน้ำมันดิบเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมัน Brent ปรับขึ้นประมาณ 2.8% สู่ระดับเหนือ 106.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันอังคาร หลังมีรายงานข่าวว่ากองทัพสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตี “เพื่อป้องกันตนเอง” บนเกาะเกชม์ของอิหร่าน ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยอย่างมากต่อโอกาสสำเร็จของความพยายามล่าสุดในการรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพ

นักวิเคราะห์ชี้ราคาน้ำมันมีแนวโน้มทรงตัวสูงเป็นเวลานานขึ้น

สำหรับแนวโน้มข้างหน้า นักวิเคราะห์ของ TD Securities มองว่าราคาน้ำมันดิบ Brent จะอยู่ในภาวะ “สูงนานขึ้น” โดย “มูลค่ายุติธรรมระยะกลางของน้ำมันดิบ Brent จะอยู่ในช่วง 90-100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางสิ้นสุดลงในที่สุด” TD Securities ให้เหตุผลว่า ตลาดจะต้องมี “อุปทานส่วนเกินเป็นเวลาหนึ่งถึงสองปี เพื่อฟื้นฟูปริมาณน้ำมันคงคลังและสำรองส่วนเผื่อให้อยู่ในระดับที่จำเป็น” ภาวะดังกล่าวจะทำให้ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง และช่วยพยุงดอลลาร์แคนาดาซึ่งอ่อนไหวต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ให้อ่อนค่าลงมาก

ในสหรัฐฯ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคการผลิตขยายตัวเร็วกว่าคาดในเดือนตุลาคม ตามรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของสถาบัน ISM สหรัฐฯ ข้อมูลนี้สะท้อนถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่แข็งแกร่ง และตอกย้ำมุมมองที่ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่งโดดเด่นกว่าประเทศอื่น

อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์สหรัฐไม่ได้รับแรงหนุนอย่างมีนัยสำคัญจากข้อมูลดังกล่าว เนื่องจากนักลงทุนยังคงจับตาผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ที่จัดขึ้นในวันอังคาร ผลสำรวจความคิดเห็นชี้ว่าพรรคเดโมแครตจะคว้าชัยในสภาคองเกรส ขณะที่การแข่งขันชิงที่นั่งในวุฒิสภาสหรัฐฯ เป็นไปอย่างสูสี

สำหรับแคนาดา ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาในวันอังคารคือถ้อยแถลงของ Tiff Macklem ผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา (BoC) โดย BoC ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอีก นักลงทุนจึงต้องการทราบรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับช่วงเวลาและขนาดของการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในรอบนี้

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์แคนาดา

ปัจจัยสำคัญใดบ้างที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา?

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้แก่ ระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) กำหนด ราคาน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และดุลการค้า ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างมูลค่าการส่งออกกับการนำเข้าของแคนาดา ปัจจัยอื่น ๆ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนในตลาด ว่านักลงทุนกำลังเพิ่มการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) โดยภาวะเปิดรับความเสี่ยงเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ เนื่องจากสหรัฐฯ เป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของแคนาดา ภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ จึงเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา

การตัดสินใจของธนาคารกลางแคนาดาส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) มีอิทธิพลอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ผ่านการกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารใช้ในการให้กู้ยืมระหว่างกัน ซึ่งส่งผลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยสำหรับทุกภาคส่วน เป้าหมายหลักของ BoC คือการรักษาเงินเฟ้อให้อยู่ที่ 1-3% ด้วยการปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงมักเป็นปัจจัยบวกต่อ CAD นอกจากนี้ ธนาคารกลางแคนาดายังสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการคุมเข้มเชิงปริมาณเพื่อปรับภาวะสินเชื่อ โดยมาตรการแรกเป็นปัจจัยลบต่อ CAD ส่วนมาตรการหลังเป็นปัจจัยบวก

ราคาน้ำมันส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ราคาน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากปิโตรเลียมเป็นสินค้าส่งออกหลักของแคนาดา ราคาน้ำมันจึงมักส่งผลต่อค่าเงิน CAD ในทันที โดยทั่วไป หากราคาน้ำมันปรับขึ้น CAD ก็จะแข็งค่าขึ้นด้วย เนื่องจากความต้องการโดยรวมสำหรับสกุลเงินนี้เพิ่มขึ้น และจะเกิดผลในทางตรงกันข้ามหากราคาน้ำมันปรับลดลง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังมักเพิ่มโอกาสที่ดุลการค้าจะเกินดุล ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุน CAD

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

แม้ในอดีตเงินเฟ้อจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบต่อสกุลเงินมาโดยตลอด เพราะทำให้มูลค่าของเงินลดลง แต่ในยุคปัจจุบันกลับเป็นไปในทางตรงกันข้าม หลังมีการผ่อนคลายมาตรการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นจากนักลงทุนทั่วโลกที่แสวงหาแหล่งลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดี สิ่งนี้เพิ่มความต้องการสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งในกรณีของแคนาดาก็คือดอลลาร์แคนาดา

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์แคนาดาอย่างไร?

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่เผยแพร่สะท้อนภาวะเศรษฐกิจและอาจส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ การจ้างงาน และผลสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของ CAD เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อดอลลาร์แคนาดา เพราะไม่เพียงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางแคนาดาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ CAD ก็มีแนวโน้มอ่อนค่าลง

บทความถัดไป