ทองคำฟื้นตัวเหนือ $4,130 ขณะราคาน้ำมันปรับลง จับตาการตัดสินใจของเฟดที่ใกล้เข้ามา

ทองคำปรับขึ้น 0.15% สู่ระดับ $4,132 หลังดีดตัวจาก $4,106
ราคาน้ำมันปรับลง หลังสหรัฐอนุญาตให้ขนถ่ายสินค้าที่ถูกสกัดกั้นลงจากเรือ
โอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังอยู่ที่ 14% เทียบกับ 89% สำหรับเดือนธันวาคม

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ ขณะที่ราคาน้ำมันขยับลงหลังสหรัฐอนุญาตให้ขนถ่ายสินค้าลงจากเรือบางลำที่ถูกสกัดกั้น ส่งผลให้ตลาดน้ำมันตอบรับด้วยการปรับตัวลง ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $4,133 เพิ่มขึ้น 0.25% หลังดีดตัวจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,106

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

XAU/USD ฟื้นตัว โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ลดลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัว

การปรับขึ้นของทองคำยังถูกจำกัดจากบรรยากาศตลาดที่ดีขึ้น แม้สถานการณ์สงครามระหว่างสหรัฐกับอิหร่านยังมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง สำนักข่าวรายงานว่า อาซิม มูนีร์ ผู้บัญชาการกองทัพบกปากีสถาน ได้พบกับเจ้าหน้าที่อิหร่านในกรุงเตหะราน และเสนอ “ข้อเสนอประนีประนอม” ขณะที่สำนักข่าว N12 รายงานว่า มูนีร์ได้ส่งต่อ “คำเตือนครั้งสุดท้าย” จากสหรัฐถึงเตหะราน ซึ่งหมายความว่าหากอิหร่านไม่ยอมรับข้อตกลงสันติภาพ การโจมตีอาจกลับมาอีกครั้ง

Al Hadath รายงานว่า โมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน แจ้งต่อมูนีร์ว่าอิหร่านปฏิเสธข้อเรียกร้องของสหรัฐอย่างชัดเจน

ขณะเดียวกัน มีข่าวดีเกี่ยวกับสงครามรัสเซีย-ยูเครน เมื่อทำเนียบเครมลินเห็นพ้องว่า การเจรจาไตรภาคีรอบใหม่ระหว่างสหรัฐ รัสเซีย และยูเครนอาจจัดขึ้นที่กรุงอาบูดาบี

ในสหรัฐ กำหนดการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจยังมีไม่มากนัก แต่ผู้ร่วมตลาดได้รับสัญญาณเชิงบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐ ซึ่งยังคงปรับขึ้นต่อเนื่อง ท่ามกลางการพุ่งขึ้นของหุ้นเทคโนโลยีที่ได้แรงหนุนจากกระแสความตื่นตัวด้าน AI

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัวช่วยหนุนการปรับขึ้นของทองคำ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิง อยู่ที่ 5.111% ไม่เปลี่ยนแปลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ลดลง 0.05% อยู่ที่ 101.67

การปรับขึ้นของทองคำยังขึ้นอยู่กับท่าทีที่เฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) อาจดำเนินการในอนาคตอันใกล้ ข้อมูลจาก Prime Terminal ระบุว่า ตลาดประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ในเดือนตุลาคมไว้ที่ 14% แต่โอกาสสำหรับเดือนธันวาคมยังอยู่ในระดับสูงที่เกือบ 89%

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเฟด - ที่มา: Prime Terminal

เทรดเดอร์เริ่มหันไปจับตาการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า รวมถึงการเผยแพร่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐให้ความสำคัญ

สำหรับสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์จับตาการเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนตุลาคม

วิเคราะห์ทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบบริเวณ $4,100-$4,200

ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวออกข้างในกรอบ $4,100-$4,200 เป็นวันที่ 16 ติดต่อกัน โดยยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แต่ราคาทองคำลดลงเกือบ 26% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ $5,600 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงระยะกลาง

โมเมนตัมที่วัดด้วยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในภาวะขาลง แต่ตัวดัชนีชี้ขึ้นเล็กน้อย เป็นสัญญาณที่ผสมผสานกันและบ่งชี้ว่าราคาอาจยังคงเคลื่อนไหวในกรอบต่อไป

ดังนั้น ทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของ XAU/USD จึงเป็นขาลง โดยมีแนวรับแรกที่ $4,100 หากหลุดระดับดังกล่าว ราคามีโอกาสลงไปทดสอบจุดต่ำสุดของวันที่ 14 ตุลาคมที่ $4,073 ตามด้วยจุดต่ำสุดของรอบวันที่ 29 กรกฎาคมที่ $3,996 ถัดลงมาคือจุดต่ำสุดของวันที่ 17 กรกฎาคมที่ $3,959 และจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941

หากจะกลับตัวเป็นขาขึ้น XAU/USD ต้องเผชิญแนวต้านที่ $4,200 บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $4,235 บริเวณเส้น SMA 50 วันที่ $4,316 และที่ $4,500

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทองคำ

ทำไมผู้คนจึงลงทุนในทองคำ?

ทองคำมีบทบาทสำคัญในประวัติศาสตร์มนุษยชาติ เนื่องจากถูกใช้อย่างแพร่หลายเพื่อเก็บรักษามูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบัน นอกเหนือจากความแวววาวและการนำไปใช้ทำเครื่องประดับแล้ว โลหะมีค่าชนิดนี้ยังได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งหมายถึงการถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน นอกจากนี้ ทองคำยังถูกมองอย่างแพร่หลายว่าเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและการอ่อนค่าของสกุลเงิน เนื่องจากไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ออกสินทรัพย์หรือรัฐบาลใดโดยเฉพาะ

ใครซื้อทองคำมากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือครองทองคำรายใหญ่ที่สุด เพื่อพยุงค่าเงินในช่วงที่สถานการณ์ผันผวน ธนาคารกลางมักกระจายทุนสำรองและซื้อทองคำ เพื่อเสริมความเชื่อมั่นต่อความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทุนสำรองทองคำในระดับสูงสามารถช่วยสร้างความเชื่อมั่นต่อความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศได้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกระบุว่า ในปี 2022 ธนาคารกลางเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูล ธนาคารกลางในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และตุรกี กำลังเพิ่มทุนสำรองทองคำอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคำมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งทั้งสองเป็นสินทรัพย์สำรองและสินทรัพย์ปลอดภัยที่สำคัญ เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมักปรับขึ้น ช่วยให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายการถือครองสินทรัพย์ในช่วงที่สถานการณ์ผันผวนได้ ทองคำยังมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับสินทรัพย์เสี่ยงด้วย การปรับขึ้นของตลาดหุ้นมักกดดันราคาทองคำ ขณะที่แรงเทขายในตลาดที่มีความเสี่ยงสูงกว่ามักเป็นผลดีต่อโลหะมีค่าชนิดนี้

ราคาทองคำขึ้นอยู่กับปัจจัยใดบ้าง?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลากหลาย ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักปรับขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นมักกดดันราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากสินทรัพย์นี้กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ (XAU/USD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามักจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ ขณะที่ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามีแนวโน้มผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น

บทความถัดไป