รูปีอินเดียอ่อนค่าลงต่อเนื่อง หลังการโจมตีตอบโต้กันไปมาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านหนุนราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น
- รูปีอินเดียอ่อนค่าลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น
- การร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญของ INR ได้เพิ่มโอกาสที่ RBI จะเข้ามาแทรกแซง
- นักลงทุนรอข้อมูล CPI ของสหรัฐเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
รูปีอินเดีย (INR) ขยายการอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพุธ หลังจากปรับฐานอย่างรุนแรงในวันก่อนหน้า คู่ USD/INR ขยับขึ้นเหนือระดับ 95.00 เล็กน้อย เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นได้กดดันค่าเงินอินเดียอย่างมีนัยสำคัญ
ในช่วงเปิดตลาด สัญญา MCX Crude Oil ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 2% มาอยู่ใกล้ระดับ 8,920 รูปี
สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจอย่างอินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักจะมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าในภาวะที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง
การโจมตีระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นหนุนราคาน้ำมัน
การโจมตีตอบโต้กันไปมาระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานที่อาจยืดเยื้ออีกครั้ง
ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ได้ยิงขีปนาวุธพิสัยไกลโจมตีฐานทัพอากาศ Al Azraq ในจอร์แดน ซึ่งเป็นที่ตั้งของกำลังพลและอากาศยานของกองทัพสหรัฐ เพื่อตอบโต้ที่กองบัญชาการกลางสหรัฐ (CENTCOM) ทิ้งระเบิดใส่เรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านในอ่าวโอมานอย่างต่อเนื่อง ตามรายงานของ Al Jazeera
ขณะเดียวกัน ข้อมูลจาก Kpler แสดงให้เห็นว่า จำนวนเรือบรรทุกสินค้าโภคภัณฑ์ที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซมีทั้งหมด 7 ลำในวันที่ 7 กันยายน เทียบกับ 8 ลำในวันก่อนหน้า ตามรายงานของ Reuters ซึ่งลดลงอย่างมากจากค่าเฉลี่ย 130-140 ลำที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซก่อนสงครามในตะวันออกกลางเริ่มต้นขึ้น
การอ่อนค่าของ INR กระตุ้นความกังวลต่อการแทรกแซงของ RBI
การอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญของสกุลเงินอินเดียในสัปดาห์นี้ ได้กระตุ้นความกังวลว่าธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจเข้าแทรกแซงแบบไม่เปิดเผยผ่านตลาดสปอตและตลาด Non-Deliverable Forward (NDF)
ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของรูปีอินเดีย (INR) เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ในวันนี้ รูปีอินเดียแข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.08% | -0.08% | -0.41% | -0.08% | -0.17% | 0.31% | -0.13% | |
| EUR | 0.08% | 0.00% | -0.34% | -0.01% | -0.11% | 0.47% | -0.04% | |
| GBP | 0.08% | -0.01% | -0.33% | 0.02% | -0.09% | 0.43% | -0.04% | |
| JPY | 0.41% | 0.34% | 0.33% | 0.34% | 0.24% | 0.78% | 0.30% | |
| CAD | 0.08% | 0.01% | -0.02% | -0.34% | -0.10% | 0.45% | -0.04% | |
| AUD | 0.17% | 0.11% | 0.09% | -0.24% | 0.10% | 0.56% | 0.07% | |
| INR | -0.31% | -0.47% | -0.43% | -0.78% | -0.45% | -0.56% | -0.50% | |
| CHF | 0.13% | 0.04% | 0.04% | -0.30% | 0.04% | -0.07% | 0.50% |
แผนที่ความร้อนแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกันและกัน โดยเลือกสกุลเงินฐานจากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลือกสกุลเงินอ้างอิงจากแถวด้านบน ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก Indian Rupee จากคอลัมน์ด้านซ้าย แล้วเลื่อนไปตามแนวนอนไปยัง US Dollar การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แสดงในช่องจะหมายถึง INR (ฐาน)/USD (อ้างอิง)
ตามรายงานของ Reuters แม้ว่าธนาคารกลางอินเดียจะเข้ามาอยู่ในตลาดเมื่อวันอังคาร แต่เทรดเดอร์กล่าวว่าการแทรกแซงดังกล่าวยังไม่เพียงพอที่จะป้องกันไม่ให้รูปีอินเดียอ่อนค่าลง
เงินเฟ้อสหรัฐจะเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญในสัปดาห์นี้
ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยกระตุ้นหลักของคู่ USD/INR จะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ โดยคาดว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะมีอิทธิพลอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ
ตามข้อมูลจาก TD Securities ข้อมูลเงินเฟ้อที่กำลังจะประกาศควรจะ “ชะลอลงมากพอที่จะทำให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้” แม้พวกเขาจะเน้นย้ำว่า “การแปลงไปเป็น PCE จะเป็นกุญแจสำคัญ” ธนาคารประเมินว่า หากประมาณการของพวกเขาเป็นจริง “core PCE มีแนวโน้มจะอยู่ที่ 0.18% m/m ในระดับปานกลาง ขณะที่ตัวเลขตามตลาดอาจชะลอลงมากกว่านั้นที่ 0.13%” พวกเขาให้เหตุผลว่า ผลลัพธ์ดังกล่าว “จะเป็นตัวเลขที่น่ายินดีสำหรับสมาชิก FOMC สายกลางมากขึ้น เช่น Waller และ Williams และในมุมมองของเรา จะเพียงพอที่จะทำให้เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน”
การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.07 โดยคู่เงินฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.1338 ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในระดับราคาต่ำ
ดัชนี Relative Strength Index (14) ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วกลับเข้าสู่โซน 40.00-60.00 หลังจากเคลื่อนไหวต่ำกว่า 40.00 อยู่หลายวันทำการ ซึ่งสนับสนุนมุมมองว่ามีแรงซื้อที่แข็งแกร่งในระดับราคาต่ำ
ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 95.13 โดยจำเป็นต้องปิดรายวันเหนือระดับนี้เพื่อบรรเทาแรงขายในระยะสั้นและเปิดทางให้เกิดการรีบาวด์ที่ยั่งยืนมากขึ้นไปสู่ 95.50 ส่วนด้านล่าง จุดต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 94.15 จะยังคงเป็นแนวรับสำคัญ
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับรูปีอินเดีย
รูปีอินเดีย (INR) เป็นหนึ่งในสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาน้ำมันดิบ (เนื่องจากประเทศพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งการค้าส่วนใหญ่ดำเนินการในสกุล USD และระดับของการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพล นอกจากนี้ การแทรกแซงโดยตรงของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ในตลาดฟอเร็กซ์เพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงระดับอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนด ก็เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อรูปี
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้าแทรกแซงในตลาดฟอเร็กซ์อย่างแข็งขันเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อช่วยเอื้อต่อการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 4% ด้วยการปรับอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักช่วยหนุนรูปี สาเหตุเป็นเพราะบทบาทของ ‘carry trade’ ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปลงทุนในประเทศที่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเมื่อเทียบกัน และทำกำไรจากส่วนต่าง
ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของรูปี ได้แก่ เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และกระแสเงินทุนไหลเข้าจากการลงทุนต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นสามารถนำไปสู่การลงทุนจากต่างประเทศที่มากขึ้น ซึ่งผลักดันอุปสงค์ต่อรูปีให้สูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะนำไปสู่รูปีที่แข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อ) ก็เป็นบวกต่อรูปีเช่นกัน ภาวะเปิดรับความเสี่ยงสามารถนำไปสู่กระแสเงินทุนไหลเข้าที่มากขึ้นของการลงทุนโดยตรงและโดยอ้อมจากต่างประเทศ (FDI และ FII) ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อรูปีด้วยเช่นกัน
โดยทั่วไป เงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะหากสูงกว่าประเทศคู่เทียบของอินเดียเมื่อเปรียบเทียบกัน มักเป็นลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนการลดค่าจากอุปทานส่วนเกิน เงินเฟ้อยังเพิ่มต้นทุนการส่งออก ส่งผลให้มีการขายรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้านำเข้าจากต่างประเทศ ซึ่งเป็นลบต่อรูปี ในขณะเดียวกัน เงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักทำให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และสิ่งนี้อาจเป็นบวกต่อรูปี จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่างชาติ ผลกระทบในทางตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อเงินเฟ้อต่ำลง
