เงินเยนญี่ปุ่นทรงตัวหลังการรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI

• USD/JPY ทรงตัวบริเวณ 159.05 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันศุกร์ 
• เงินเฟ้อ CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นเร่งตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 1.8% 
• BoJ มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 1.0% เป็น 1.25% ในการประชุมเดือนกันยายนที่กำลังจะมาถึง 

คู่ USD/JPY เคลื่อนไหวทรงตัวใกล้ 159.05 ในช่วงต้นเซสชันเอเชียวันศุกร์ การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าช่วยชดเชยแรงกดดันจากข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่อ่อนแอ ขณะที่ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐ จะเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตาในช่วงต่อมาของวันศุกร์ 

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติญี่ปุ่นในวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคแห่งชาติ Price Index (CPI) เพิ่มขึ้นสู่ 2.0% YoY ในเดือนกรกฎาคม จาก 1.6% ในเดือนมิถุนายน (ปรับปรุงจาก 1.7%) 

ขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน ซึ่งรวมรายการที่เกี่ยวข้องกับพลังงานแต่ไม่รวมราคาอาหารสดที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 1.8% YoY ในเดือนกรกฎาคม เทียบกับ 1.6% ในการประกาศครั้งก่อน รายงานฉบับนี้อาจช่วยสนับสนุนเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางญี่ปุ่น

“เงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐานมีแนวโน้มกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นใหม่ ซึ่งจะผลักดันราคาน้ำมันดิบให้สูงขึ้นและเพิ่มแรงกดดันด้านราคาจากเงินเยนที่อ่อนค่า” มาซาโตะ โคอิเกะ นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสจาก Sompo Institute Plus กล่าว พร้อมเสริมว่าเขาคาดว่า BOJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ตามรายงานของ Reuters สัญญา Overnight index swaps กำลังสะท้อนโอกาสราว 80% ที่ BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป

ความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางอาจกดดัน JPY และเป็นปัจจัยหนุนต่อคู่เงินนี้ เนื่องจากญี่ปุ่นพึ่งพาน้ำมันจากตะวันออกกลางอย่างมาก ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ประกาศเมื่อวันพุธถึงมาตรการทางเศรษฐกิจที่รุนแรงที่สุดเท่าที่เคยดำเนินการต่ออิหร่าน โดยระบุว่านี่จะเป็นความขัดแย้งและการโดดเดี่ยวทางเศรษฐกิจในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน และประเทศที่อนุญาตให้มีความช่วยเหลือทางการเงินแก่อิหร่านจะเผชิญผลกระทบทางเศรษฐกิจอย่างรุนแรง

แนวโน้มเงินเยนดีขึ้นจากการคุมเข้มนโยบายของ BoJ การปฏิรูป และการเติบโตที่ช่วยหนุน

Jane Foley นักกลยุทธ์ FX อาวุโสของ Rabobank ให้เหตุผลว่า ปัจจัยพื้นฐานของเงินเยนกำลังค่อย ๆ เอื้อมากขึ้น แม้เธอยังคงมีมุมมองระมัดระวังต่อความเสี่ยงขาขึ้นของ USD/JPY ในระยะใกล้ เธอระบุว่า “อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BoJ ที่แข็งแกร่งขึ้น การปฏิรูปเชิงโครงสร้าง และเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น บ่งชี้ว่ามีเส้นทางที่ JPY จะได้รับแรงหนุนในช่วงหลายเดือนข้างหน้า” ซึ่งตอกย้ำมุมมองในภาพกว้างของเธอว่า การทำให้นโยบายภายในประเทศกลับสู่ภาวะปกติและความพยายามปฏิรูปอย่างต่อเนื่องในญี่ปุ่น สามารถช่วยถ่วงดุลพลวัตทางการคลังของสหรัฐและอุปสงค์ที่เปลี่ยนแปลงไปต่อหนี้ดอลลาร์ระยะยาวได้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ยังคงถูกจำกัดอยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงมีอคติขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และ SMA 20 ช่วงของ Bollinger Bands การจัดเรียงเช่นนี้ทำให้คู่เงินยังคงถูกจำกัดเชิงโครงสร้าง แม้โมเมนตัมจะมีเสถียรภาพมากขึ้นบ้าง โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ใกล้ 43 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวเล็กน้อยจากภาวะขายมากเกินไป มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน

ด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกลางของ Bollinger ใกล้ 159.45 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 160.00 ขณะที่แนวต้านที่ไกลออกไปสอดคล้องกับเส้นบนของ Bollinger ใกล้ 163.30 ส่วนด้านล่าง แนวรับเชิงโครงสร้างที่อยู่ใกล้มีเพียงเส้นล่างของ Bollinger บริเวณ 155.50 และหากหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดล่าสุดอย่างชัดเจน ก็มีแนวโน้มจะเปิดทางไปสู่โซนดังกล่าว ซึ่งย้ำโทนขาลงในภาพกว้างตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่ากลุ่มแนวต้านบริเวณ 159.45–160.00

(บทวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)