ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงเล็กน้อย ขณะที่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความตึงเครียดกับอิหร่านช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ

NZD/USD เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยท่าทีอ่อนตัวลง แม้ยังขาดแรงขายต่อเนื่อง
การคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยและความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ช่วยหนุน USD และกดดันคู่เงินหลักนี้
แรงขาลงดูเหมือนจะมีจำกัด เนื่องจากขณะนี้ตลาดหันไปจับตาการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

คู่เงิน NZD/USD ดึงดูดแรงขายบางส่วนในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ และปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ใกล้บริเวณ 0.5870 ลดลงราว 0.15% ในวันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบกว้างของวันศุกร์ ซึ่งทำให้ควรระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาลงที่เปิดสถานะเชิงรุก

TMGM วิเคราะห์: ข่าวสารตลาดการเงิน ปฏิทินเศรษฐกิจ และมุมมองตลาด

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ที่ออกมาดีกว่าคาด ช่วยเพิ่มการคาดการณ์ในตลาดว่า Federal Reserve (Fed) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายน ท่ามกลางความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง นอกจากนี้ ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ยกระดับขึ้นอีก ยังเป็นอีกปัจจัยที่หนุน Greenback ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อคู่เงิน NZD/USD

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงเคลื่อนไหวอ่อนแอกว่าเมื่อเทียบสัมพัทธ์ จากแนวโน้มเชิงผ่อนคลายในการคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตามที่ตลาดคาดไว้อย่างกว้างขวาง RBNZ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นการประชุมติดต่อกันครั้งที่สองเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวอาจจำเป็นต้องปรับขึ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม แนวทางชี้นำล่วงหน้าถูกตีความว่ามีความระมัดระวังมากขึ้น

กีวีถูกกดดัน หลัง RBNZ ส่งสัญญาณว่าความจำเป็นในการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมลดลง

Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman ชี้ว่า แม้ RBNZ จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสิสพอยต์ (bps) สู่ 2.75% แต่ถ้อยแถลงมีน้ำเสียงระมัดระวังอย่างชัดเจน โดยธนาคารเน้นว่า “การตัดสินใจครั้งนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่ OCR จะต้องปรับขึ้นมากกว่านี้ในภายหลัง” Haddad ระบุว่า แนวทางดังกล่าว ประกอบกับเส้นทาง OCR ที่ไม่เปลี่ยนแปลงและแตะจุดสูงสุดใกล้ 3.25% เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ใกล้ 4.00% สะท้อนถึงโอกาสในการปรับมุมมองเชิงผ่อนคลายใหม่ ซึ่งอาจยังคงกดดันดอลลาร์นิวซีแลนด์ต่อไป

ขณะเดียวกัน Anna Breman ผู้ว่าการ RBNZ เน้นย้ำว่า ไม่มีเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้าสำหรับนโยบายการเงิน และช่วงเวลาของการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมใด ๆ ยังคงมีความไม่แน่นอนสูง สิ่งนี้จึงมีส่วนจำกัดการฟื้นตัวล่าสุดของคู่เงิน NZD/USD จากระดับ 0.5800 หรือระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนที่แตะไว้เมื่อวันพุธที่ผ่านมา อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์เลือกที่จะรอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ก่อนวางเดิมพันตามทิศทาง

กราฟรายวัน NZD/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่เงิน NZD/USD ยังคงมีอคติเชิงบวกเล็กน้อยเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ที่ 0.5855 และเหนือระดับ 38.2% ที่ 0.5848 นอกจากนี้ การดีดตัวขึ้นจากระดับรีเทรซเมนต์ 50% ที่ 0.5805 ในสัปดาห์ที่แล้ว บ่งชี้ว่าฝั่งซื้อยังคงควบคุมตลาดได้ตราบใดที่ยังยืนเหนือแนวรับเชิงโครงสร้างเหล่านี้

ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 0.5901 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าบริเวณจุดสูงสุดของสวิงล่าสุดใกล้ 0.5986 ส่วนฝั่งขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น 200-day EMA ที่ 0.5855 ตามด้วยโซนแนวรับ Fibonacci ที่หนาแน่นบริเวณ 0.5848 และ 0.5805 หากหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว จะเปิดทางสู่ระดับรีเทรซเมนต์ที่ลึกลงไปที่ 0.5762, 0.5701 และท้ายที่สุดคือฐานเดิมบริเวณ 0.5624

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญใดที่ขับเคลื่อนดอลลาร์นิวซีแลนด์?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่รู้จักกันในชื่อ Kiwi เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนซื้อขายกันอย่างแพร่หลาย มูลค่าของสกุลเงินนี้โดยทั่วไปถูกกำหนดจากความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยเฉพาะบางประการที่สามารถทำให้ NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจจีนมักส่งผลต่อ Kiwi เนื่องจากจีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายต่อเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังประเทศดังกล่าวที่ลดลง ซึ่งกระทบต่อเศรษฐกิจและส่งผลต่อสกุลเงินของประเทศด้วย อีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อ NZD คือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจและต่อ NZD

การตัดสินใจของ RBNZ ส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีเป้าหมายในการบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งรักษาให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ ธนาคารจะกำหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวยังทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น เพิ่มความน่าสนใจให้นักลงทุนเข้ามาลงทุนในประเทศ และส่งผลหนุน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมักทำให้ NZD อ่อนค่า สิ่งที่เรียกว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย หรือการที่อัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์อยู่หรือคาดว่าจะอยู่ในระดับใดเมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดโดยเฟด (ธนาคารกลางสหรัฐ) ก็สามารถมีบทบาทสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงิน NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในนิวซีแลนด์เป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินภาวะเศรษฐกิจ และอาจส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งพิจารณาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นสูง เป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจดังกล่าวมาพร้อมกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ภาวะความเสี่ยงโดยรวมส่งผลต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ตลาดเปิดรับความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนมองว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมีมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโต ซึ่งมักนำไปสู่แนวโน้มที่เอื้อต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า ‘สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์’ เช่น Kiwi ในทางกลับกัน NZD มักอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงกว่าและย้ายเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

บทความถัดไป