ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าต่อเนื่องก่อนการเปิดเผยรายงานเงินเฟ้อ

• NZD/USD ปรับขึ้นเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน สู่ระดับเหนือ 0.5700 เล็กน้อย
• Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ RBNZ ระบุว่าผลการตัดสินใจวันที่ 28 ตุลาคมยังเปิดกว้าง
• คาดอัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ 3.8% สูงกว่ากรอบเป้าหมาย 1%-3% ของ RBNZ

สำนักงานสถิตินิวซีแลนด์ (Stats NZ) จะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ไตรมาส 3 ในวันพุธ เวลา 21:45 น. GMT ขณะที่ NZD/USD อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันเล็กน้อย ก่อนธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) จะตัดสินใจนโยบายในวันที่ 28 ตุลาคม คู่เงินนี้ซื้อขายเหนือ 0.5700 เล็กน้อย หลังปรับขึ้นห้าวันติดต่อกัน แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 กันยายน ราคาสวอปสะท้อนโอกาสราว 80% ที่ RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) จาก 2.75% เป็น 3.00% ดังนั้น ตัวเลขที่จะเผยแพร่อาจทำให้การขึ้นดอกเบี้ยเป็นเรื่องแน่นอน หรือทำให้กลับมาไม่แน่นอนอีกครั้ง

ตลาดให้โอกาสขึ้นดอกเบี้ย 80% ขณะที่ Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ระบุว่าผลยังเปิดกว้าง

ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักที่แข็งค่ามากที่สุดในวันพุธ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ การใช้จ่ายผ่านบัตรของนิวซีแลนด์ในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 6.9% เมื่อเทียบรายปี จาก 3.5% ในเดือนสิงหาคม และการใช้จ่ายภายในประเทศที่ขยายตัวเร็วขึ้นเป็นข้อมูลประเภทที่ทำให้การขึ้นดอกเบี้ยยังเป็นทางเลือก RBNZ ปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม และอีกครั้งในวันที่ 2 กันยายน หากขึ้นเป็นครั้งที่สามสู่ระดับ 3.00% อัตรา OCR จะห่างจากค่ากึ่งกลางกรอบดอกเบี้ย 3.75%-4.00% ของเฟดไม่ถึง 1 จุดเปอร์เซ็นต์

Conway หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ RBNZ กล่าวว่า ทิศทางดอกเบี้ยมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะปรับขึ้น แต่ผลการตัดสินใจในเดือนตุลาคมยังเปิดกว้าง ในบันทึกการประชุมที่มีมติขึ้นดอกเบี้ยเป็น 2.75% เมื่อวันที่ 2 กันยายน เขาเป็นหนึ่งในกรรมการสองคนที่มองว่าความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อมีความสมดุล ขณะที่กรรมการอีกสี่คนมองว่าความเสี่ยงโน้มเอียงไปทางสูงขึ้น ขณะนี้ หนึ่งในกรรมการสองคนที่เคยมองว่าความเสี่ยงสมดุลระบุว่า ดอกเบี้ยมีแนวโน้มมากที่สุดที่จะปรับขึ้น

Conway ยังระบุว่าราคาน้ำมันดิบและอัตราแลกเปลี่ยนเป็นส่วนหนึ่งของความเสี่ยงที่อาจทำให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ซึ่งเชื่อมโยงการตัดสินใจครั้งนี้กับ NZD/USD โดยตรง เงินกีวีที่อ่อนค่าจะทำให้สินค้าทุกอย่างที่นิวซีแลนด์ซื้อจากต่างประเทศมีราคาแพงขึ้น ดังนั้น การแข็งค่าห้าวันติดต่อกันจึงช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อหนึ่งประการที่ Conway กล่าวถึง

เงินเฟ้อไตรมาสก่อนสูงกว่าที่ RBNZ คาดการณ์ 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์

คาดว่า CPI ไตรมาส 3 จะเพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบรายไตรมาส จาก 1.5% ในไตรมาสก่อน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อรายปีคาดว่าจะชะลอลงจาก 4.1% เป็น 3.8% ส่วน RBNZ คาดการณ์ไว้ที่ 0.8% และ 3.9% ตามลำดับ โดยมีกรอบเป้าหมายอยู่ที่ 1%-3% ดังนั้น แม้ตัวเลขออกมาตามที่ตลาดคาด อัตราเงินเฟ้อรายปีก็ยังสูงกว่าขอบบนของกรอบเป้าหมาย 0.8 จุดเปอร์เซ็นต์ RBNZ คาดว่าเงินเฟ้อจะกลับเข้าสู่กรอบภายในกลางปี 2027 และอยู่ที่ค่ากึ่งกลาง 2% ในช่วงหลังของปีเดียวกัน

นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคม เว้นแต่ตัวเลขที่เผยแพร่จะต่ำกว่าคาดมาก ตัวเลขไตรมาส 3 อาจต่ำกว่าประมาณการของ RBNZ ได้ แม้ในไตรมาส 2 จะออกมาที่ 4.1% เทียบกับที่คาดไว้ 3.9% สำหรับ NZD/USD หากตัวเลขรายปีอยู่ที่หรือสูงกว่า 3.9% ตลาดจะสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยไว้ในราคาเกือบเต็มที่ และเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่อยู่เหนือระดับราคาปัจจุบันเพียงเล็กน้อยจะเป็นด่านทดสอบแรก นักวิเคราะห์บางรายมองแล้วว่าเงินกีวีมีราคาต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรมระยะสั้น

ตลาดสะท้อนโอกาสราว 90% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม

คาดว่าจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐ ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 น. GMT จะอยู่ที่ 200,000 ราย เทียบกับครั้งก่อนที่ 199,000 ราย ส่วนดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของสหรัฐจาก S&P Global จะเผยแพร่ในวันศุกร์ เวลา 13:45 น. GMT โดยคาดว่าภาคการผลิตจะอยู่ที่ 55.6 จาก 55.9 และภาคบริการอยู่ที่ 57.9 จาก 58.8

ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยเฟดสะท้อนการคงดอกเบี้ยในวันที่ 28 ตุลาคม และโอกาสราว 90% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ซึ่งมีความสำคัญต่อเงินกีวี เพราะธนาคารกลางทั้งสองแห่งปรับส่วนต่างดอกเบี้ยเดียวกันจากคนละฝั่ง หาก RBNZ ขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนตุลาคม ส่วนต่างจะลดลง 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ และหากเฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.25 จุดเปอร์เซ็นต์ในเดือนธันวาคม ส่วนต่างก็จะกลับไปอยู่ระดับเดิม ข้อมูลสหรัฐที่สนับสนุนแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมจึงลดแรงหนุนที่ NZD/USD จะได้รับจากการขึ้นดอกเบี้ยของ RBNZ ในเดือนตุลาคม

ระดับราคาของดอลลาร์นิวซีแลนด์ใต้เส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน

แนวต้าน: NZD/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันมาตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน และระดับสูงสุดของวันพุธหยุดอยู่ต่ำกว่าเส้นดังกล่าวเล็กน้อย บริเวณเหนือ 0.5700 เล็กน้อย ระดับ 0.5750 เป็นจุดที่การฟื้นตัวเมื่อวันที่ 22 กันยายนสิ้นสุดลง ส่วนระดับสูงสุดวันที่ 18 กันยายนอยู่ต่ำกว่า 0.5800 เล็กน้อย

แนวรับ: ระดับต่ำสุดของวันพุธที่เหนือ 0.5650 เล็กน้อยยังอยู่สูงกว่าระดับต่ำสุดของวันอังคาร ส่วน 0.5600 เป็นระดับเริ่มต้นของการปรับขึ้นห้าวันติดต่อกันเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม

มุมมอง: ถือสถานะซื้อ (Long) ตราบใดที่ราคาปิดยังยืนเหนือ 0.5650 โดยมีเป้าหมายที่ 0.5750 และ 0.5800 ตามลำดับ ดัชนี Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) รายวันขึ้นมาอยู่ที่ราว 78 และกำลังมุ่งเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ดังนั้น หาก CPI ต่ำกว่าคาด ก็จะเกิดขึ้นในจังหวะที่ราคาได้ปรับขึ้นมามากแล้ว หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 0.5600 ให้ยุติสถานะซื้อ

กราฟรายวัน NZD/USD