Điểm tin Tài chính Hàng ngày 11 tháng 11 năm 2026: CPI lõi của Mỹ tăng 0,3% trong khi giá dầu WTI phục hồi lên trên 85 USD

Tin thị trường hôm nay: Những điểm nổi bật

• Giá tiêu dùng cơ bản tại Mỹ tăng 0,3% trong tháng 10, đánh dấu tháng thứ ba liên tiếp tăng ở mức này và vượt dự báo 0,2%, trong bối cảnh các quan chức Cục Dự trữ Liên bang thảo luận về việc tiếp tục tăng lãi suất.
• Giá dầu thô WTI phục hồi lên trên 85 USD/thùng sau hai ngày giảm, khi những lo ngại về tình trạng thiếu tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Trung Đông xuất hiện vào thứ Tư.
• Ứng viên cho vị trí Chủ tịch ECB Klaas Knot chia sẻ với Financial Times rằng ông không loại trừ khả năng sử dụng một công cụ chính sách mới, được thiết kế phù hợp để ứng phó với một cuộc khủng hoảng trong tương lai.
• Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Đức Joachim Nagel cho biết việc ECB cần tăng lãi suất trong tháng 12 là “khá rõ ràng”.
• Chuyên gia kinh tế trưởng ECB Philip Lane cảnh báo rằng lạm phát cơ bản có thể tăng ngay cả khi giá năng lượng giảm giúp kéo lạm phát toàn phần xuống.
• Niềm tin người tiêu dùng Australia giảm 2,7% xuống 78,2 điểm trong bối cảnh Ngân hàng Dự trữ Australia thắt chặt chính sách tiền tệ.

Diễn biến thị trường

Trái phiếu Kho bạc Mỹ

Theo Rabobank, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng vọt 19 điểm cơ bản trong phiên thứ Ba, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 14 điểm cơ bản và có lúc vượt 5%. Deutsche Bank cho biết mức tăng của lợi suất kỳ hạn 2 năm là mức tăng trong ngày lớn nhất kể từ năm 2025.

Ngoại hối

Chỉ số đô la Mỹ giao dịch quanh mức 102,20 trong phiên châu Á thứ Tư, sau khi tăng hơn 0,5% vào thứ Ba. USD/JPY giao dịch quanh mức 158,90 tại châu Á, sau đó tiếp tục tăng về phía mốc 160, trong khi USD/CAD đạt 1,4230 khi đồng đô la Canada giảm xuống mức thấp nhất trong bốn tuần. USD/CHF tăng ngày thứ hai liên tiếp lên quanh mức 0,8260 vào đầu phiên châu Âu. Trong phiên thứ Ba, AUD/USD giảm 0,88% xuống dưới 0,6900; GBP/USD giảm xuống ngay trên 1,3300 trước khi ổn định gần 1,3350. EUR/USD giao dịch quanh mức 1,1190, giảm 0,28%, trong giai đoạn đầu sau khi số liệu lạm phát được công bố vào thứ Ba, rồi tiếp tục giảm trong ngày thứ Tư.

Vàng

Giá vàng phục hồi lên quanh mức 4.050 USD vào thứ Tư sau khi giảm 2,67% trong phiên thứ Ba, sau công bố số liệu lạm phát Mỹ và các phát biểu của quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Trong phiên Bắc Mỹ thứ Ba, kim loại quý này đã giảm về gần 4.000 USD.

Cổ phiếu và hợp đồng tương lai Mỹ

Nasdaq 100 giảm xuống mức thấp nhất phiên ngay trên 27.400 điểm vào thứ Ba trước khi phục hồi về gần 27.750 điểm. Trong giờ giao dịch châu Âu thứ Tư, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 1,45% lên khoảng 28.230 điểm, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,60% lên khoảng 7.590 điểm và hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,16% lên khoảng 52.400 điểm.

Lạm phát Mỹ & Cục Dự trữ Liên bang

CPI cơ bản của Mỹ vượt dự báo khi các quan chức Fed thảo luận về việc tiếp tục thắt chặt chính sách

Lạm phát tiêu dùng tại Mỹ vượt kỳ vọng trong tháng 10, với CPI cơ bản tăng 0,3% so với tháng trước, cao hơn dự báo 0,2%. Đây là tháng thứ ba liên tiếp chỉ số này tăng 0,3%. CPI toàn phần tăng 0,4%, so với mức dự báo 0,3% và mức tăng 0,6% của tháng 9.

Deutsche Bank dẫn số liệu chính xác hơn cho thấy CPI toàn phần tăng 0,35% so với tháng trước và tốc độ tăng trong ba tháng tính theo năm đạt 5,72%. Các chiến lược gia của ngân hàng này ước tính tốc độ tăng tính theo năm tương ứng của CPI cơ bản là 3,75%, nhanh nhất kể từ tháng 4/2024. Rabobank nhấn mạnh tình trạng giá hàng tạp hóa và thực phẩm tăng nhanh hơn, chi phí nhà ở dai dẳng và tác động lan truyền có độ trễ của các cú sốc năng lượng trước đó sang chi phí chăm sóc y tế, đồ nội thất gia đình cùng các khoản chi tiêu hằng ngày khác.

Theo Commerzbank, trước khi số liệu lạm phát được công bố, Thống đốc Fed Christopher Waller đã kêu gọi tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản trong tháng 12. Ông cho rằng mức tăng CPI cơ bản hằng tháng từ 0,3% trở lên là cơ sở để cân nhắc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản. Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan kêu gọi thực hiện thêm ít nhất hai đợt tăng lãi suất, mỗi đợt 25 điểm cơ bản, cho biết lãi suất chính sách đang thấp hơn 50 điểm cơ bản so với “mức mang tính hạn chế nhẹ” và có thể đẩy nhanh tốc độ hành động trong mùa đông này.

Trong cuộc phỏng vấn với PBS Newshour, Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee nhận định báo cáo CPI “gần đến mức đáng lo ngại”. Ông đặc biệt nhấn mạnh tình trạng lạm phát dịch vụ chưa hạ nhiệt, cho biết thị trường lao động vẫn vững vàng và ổn định, đồng thời cảnh báo nguy cơ lạm phát ăn sâu vào kỳ vọng. Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát Michelle Bowman cho biết áp lực lạm phát vẫn dai dẳng, trong khi điều kiện thị trường lao động dường như đang vững lên. Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid nhận định chính sách tiền tệ “khá nới lỏng”.

Chủ tịch Fed Philadelphia Anna Paulson ủng hộ tiếp tục tăng lãi suất “từng bước” và cho rằng chính sách cần “mang tính hạn chế ở một mức độ nhất định”. Bà nhận định lạm phát cơ bản đang mắc kẹt trong khoảng 2,5% đến 3%, nhưng phân biệt tình hình hiện tại với những hoàn cảnh đòi hỏi hành động nhanh hơn. Bà cho biết sẽ muốn đẩy nhanh tốc độ nếu kỳ vọng lạm phát tăng, áp lực tiền lương tích tụ hoặc lạm phát cơ bản đi lên, đồng thời nói thêm: “Hiện tại, tôi chưa thấy những điều đó.”

Định giá trên thị trường hợp đồng tương lai chuyển sang phản ánh đầy đủ một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 12 so với biên độ mục tiêu lãi suất quỹ liên bang hiện tại là 3,75%-4,00%. Deutsche Bank cho biết mức thắt chặt chính sách mà thị trường phản ánh cho tháng 12 tăng từ 21,0 điểm cơ bản vào thứ Hai lên 27,7 điểm cơ bản khi đóng cửa phiên thứ Ba và 28,5 điểm cơ bản vào sáng thứ Tư, hàm ý xác suất tăng 50 điểm cơ bản là 14% tại thời điểm ghi nhận đó. BBH cho biết xác suất có lúc lên tới 15%, trong khi số liệu ghi nhận muộn hơn trong ngày thứ Tư cho thấy xác suất ở mức 11,5%. Deutsche Bank cũng cho biết mức lãi suất được thị trường phản ánh cho cuộc họp tháng 9/2027 đã tăng 22,3 điểm cơ bản trong phiên thứ Ba.

Năng lượng & Ngoại giao Trung Đông

WTI phục hồi lên trên 85 USD khi đàm phán hòa bình Trung Đông vẫn chưa đạt kết quả

Dầu thô West Texas Intermediate giao dịch quanh mức 85,60 USD/thùng trong phiên châu Á thứ Tư, phục hồi sau hai ngày giảm. Trước khi phục hồi, giá dầu đã chạm mức thấp nhất trong hai tháng.

Diễn biến giao dịch trước đó phản ánh hy vọng căng thẳng giữa Mỹ và Iran sẽ hạ nhiệt. Đến cuối ngày thứ Tư, những lo ngại về tình trạng thiếu tiến triển hướng tới một thỏa thuận hòa bình Trung Đông đã xuất hiện, trong khi WTI vẫn giữ trên 85 USD.

Ngân hàng Trung ương châu Âu

Knot cho rằng một cuộc khủng hoảng trong tương lai có thể đòi hỏi công cụ chính sách mới của ECB

Klaas Knot, ứng viên người Hà Lan cho vị trí kế nhiệm Chủ tịch ECB Christine Lagarde, chia sẻ với Financial Times rằng ông không loại trừ khả năng phát triển thêm một công cụ được thiết kế phù hợp hơn để ứng phó với một cuộc khủng hoảng trong tương lai “có bản chất khác”.

“Nếu hoàn cảnh đòi hỏi, chúng tôi sẽ không ngần ngại hành động,” ông Knot nói. Những phát biểu của ông đề cập đến khả năng hỗ trợ khi xảy ra khủng hoảng, chứ không phải đề xuất về một công cụ mới cụ thể hay thông báo về một quyết định chính sách.

Nagel cho rằng việc ECB tăng lãi suất trong tháng 12 là “khá rõ ràng”

Trong cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Đức Joachim Nagel ủng hộ ECB tăng lãi suất trong tháng 12. “Khá rõ ràng là chúng tôi phải tăng lãi suất trong tháng 12,” ông Nagel, người cũng là thành viên Hội đồng Thống đốc ECB, cho biết.

Lane cảnh báo giá năng lượng giảm có thể che khuất áp lực lạm phát cơ bản

Chuyên gia kinh tế trưởng ECB Philip Lane cảnh báo rằng giá năng lượng giảm không nhất thiết đồng nghĩa với việc áp lực giá cả cơ bản hạ nhiệt. Phát biểu tại hội nghị Bank of England and its Watchers, ông nói “sẽ là điều bất ngờ nếu không có tác động vòng hai”.

Nếu giá năng lượng giảm nhẹ, “lạm phát toàn phần có thể giảm trong khi lạm phát cơ bản tăng”, ông Lane nhận định, đồng thời phân biệt đóng góp trực tiếp của chi phí năng lượng với diễn biến lạm phát trên diện rộng.

Kinh tế Australia

Niềm tin người tiêu dùng Australia giảm 2,7% xuống 78,2 điểm

Niềm tin người tiêu dùng Australia giảm 2,7% xuống 78,2 điểm trong bối cảnh Ngân hàng Dự trữ Australia thắt chặt chính sách tiền tệ.

Các sự kiện quan trọng sắp tới

• Cuộc họp chính sách tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang (ngày 9 tháng 12 năm 2026): Quyết định lãi suất tháng 12 của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang Mỹ dự kiến được công bố vào ngày 9 tháng 12.