SpaceX và Super Micro vượt xa dự báo, khơi dậy niềm lạc quan về AI và kéo hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 tăng điểm. Tiếp theo, Meta sẽ công bố kết quả kinh doanh.

Sau khi khép lại phiên thứ Ba gần như đi ngang, hợp đồng tương lai Nasdaq đang phục hồi khi kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng của các doanh nghiệp AI giúp khôi phục niềm tin vào làn sóng đầu tư AI sau đợt bán tháo tuần trước.

Tâm lý lạc quan trở lại bất chấp giá dầu Brent đang giao dịch trên 110 USD/thùng, trong bối cảnh các cuộc tấn công quanh eo biển Hormuz làm dấy lên lo ngại về nguồn cung, còn dữ liệu của Mỹ cho thấy tồn kho dầu thô tiếp tục giảm. Giá dầu tăng cũng làm gia tăng lo ngại về lạm phát, có thể gây sức ép lên cổ phiếu công nghệ nếu lãi suất duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn. Tuy nhiên, ở thời điểm hiện tại, kết quả kinh doanh khả quan đang giúp cải thiện tâm lý thị trường.

SpaceX vượt xa dự báo

Cổ phiếu SpaceX đang tăng 8% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa sau khi lợi nhuận và doanh thu quý III ở các mảng kinh doanh đều vượt xa kỳ vọng.

Doanh thu mảng tên lửa của công ty tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi doanh thu dịch vụ internet vệ tinh Starlink tăng vọt 69%, nhờ số lượng thuê bao tăng gần gấp đôi. Mảng AI của SpaceX, còn gọi là Superintelligence, bao gồm hoạt động cho thuê trung tâm dữ liệu và chatbot Grok, ghi nhận doanh thu tăng gấp 10 lần.

SpaceX báo cáo lợi nhuận ròng quý III đạt 4,4 tỷ USD, so với khoản lỗ 1,1 tỷ USD trong cùng kỳ năm trước. Doanh thu đạt 14,6 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự báo 12,87 tỷ USD của Phố Wall, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,35 USD, gấp hơn hai lần mức kỳ vọng 0,15 USD.

Kết quả này cho thấy SpaceX đã phát triển mạnh mẽ như thế nào trên thị trường trung tâm dữ liệu. Công ty đã ký các thỏa thuận cho thuê công suất trung tâm dữ liệu với Anthropic, Google và Reflection AI, mang lại tổng doanh thu hằng năm trị giá 28 tỷ USD.

Tuy nhiên, việc xây dựng trung tâm dữ liệu rất tốn kém và không phải công ty nào cũng có thể vay vốn với chi phí thấp. Tuần trước, lợi suất trái phiếu CoreWeave đã tăng lên trên 15% khi nhà đầu tư lo ngại về khả năng trả nợ của công ty. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu SpaceX ở khoảng 7%. Điều này mang lại cho SpaceX lợi thế đáng kể trong việc huy động vốn, đồng thời lượng tiền mặt 90 tỷ USD giúp công ty có vị thế thuận lợi hơn để mở rộng hoạt động khi các đối thủ phải đối mặt với chi phí đi vay cao hơn.

Còn một yếu tố khác mà nhà đầu tư sẽ theo dõi. Các hạn chế chuyển nhượng đối với khoảng 35% số cổ phiếu SpaceX dự kiến sẽ hết hiệu lực trong vài ngày tới, cho phép nhà đầu tư và người nội bộ công ty bán cổ phiếu. Một số người có thể tận dụng cơ hội để chốt lời, qua đó có khả năng làm gia tăng biến động giá cổ phiếu trong bối cảnh tâm lý đối với cổ phiếu AI vẫn còn mong manh.

Triển vọng của Super Micro gây ấn tượng

Trong khi đó, cổ phiếu Super Micro Computer đang tăng 16% sau khi kết quả kinh doanh vượt dự báo. Công ty kỳ vọng doanh thu hằng quý đạt từ 18,5 tỷ đến 19,5 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự báo trước đó là từ 14,5 tỷ đến 15,5 tỷ USD.

Những kết quả này đã giúp khôi phục phần nào niềm tin vào các cổ phiếu liên quan đến AI sau khi những lo ngại về định giá, chi phí huy động vốn để xây dựng hạ tầng AI và lợi nhuận thu về từ các khoản chi tiêu lớn khiến nhà đầu tư bất an trong tuần trước. Nhóm cổ phiếu bán dẫn giảm 12%, trong khi Nasdaq kết thúc tuần với mức giảm 3%.

Sự chú ý hiện chuyển sang Meta Platforms, công ty sẽ công bố kết quả kinh doanh sau khi thị trường Mỹ đóng cửa hôm nay. Nhà đầu tư sẽ tìm kiếm thêm bằng chứng cho thấy nhu cầu AI đang chuyển hóa thành tăng trưởng lợi nhuận.

Ở thời điểm hiện tại, những kết quả mới nhất là tín hiệu đáng khích lệ, nhưng lo ngại về chi tiêu và huy động vốn vẫn chưa biến mất. Giá dầu tăng làm tình hình thêm phức tạp, bởi lạm phát dai dẳng có thể khiến lãi suất duy trì ở mức cao hơn và làm tăng chi phí cho giai đoạn mở rộng AI tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật Nasdaq 100

Nasdaq 100 đã giảm sau khi đạt đỉnh kỷ lục 31.365 điểm, trước khi tìm được hỗ trợ quanh 29.200 điểm. Chỉ số đã phục hồi từ đáy này nhưng vẫn nằm dưới đường trung bình động hàm mũ 50 kỳ (EMA 50) và hai ngưỡng kháng cự theo đường xu hướng giảm, khiến triển vọng ngắn hạn vẫn nghiêng về giảm giá bất chấp sự phục hồi của hợp đồng tương lai.

Phe bán sẽ chờ chỉ số phá vỡ xuống dưới 29.200 điểm, qua đó đưa mức 28.200 điểm, đáy ngày 9/6, và đường EMA 200 quanh 28.150 điểm vào tầm ngắm.

Ở chiều tăng, phe mua cần đưa chỉ số vượt trở lại vùng kháng cự 29.830 điểm, nơi các đường xu hướng giảm và đường EMA 50 hội tụ. Việc phá vỡ lên trên vùng này sẽ mở đường hướng tới 31.000 và 31.350 điểm, gần mức đỉnh kỷ lục.