USD/JPY bứt phá hướng tới mốc 160, làm dấy lên lo ngại về khả năng can thiệp tỷ giá

USD/JPY đang giữ ổn định sau khi bứt phá khỏi mô hình giao dịch gần đây trong phiên trước, vươn lên mức cao nhất trong 10 tuần là 159,80, chỉ còn cách vùng can thiệp 160 một khoảng rất nhỏ.

Đồng USD đã tăng giá so với các đồng tiền chủ chốt khác, được hỗ trợ bởi dữ liệu lạm phát Mỹ cao hơn dự báo và các tín hiệu thắt chặt chính sách từ Fed. CPI toàn phần của Mỹ tăng 0,4%, so với mức dự báo 0,3%, trong khi CPI lõi tăng 0,3%, so với mức dự báo 0,2%.

Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Christopher Waller đã nêu khả năng tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 12. Theo đó, thị trường đã phản ánh đầy đủ vào giá kịch bản tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng tới, đồng thời định giá xác suất 10% cho kịch bản tăng 50 điểm cơ bản.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã tăng vọt lên 5% vào thứ Ba, trong khi thị trường trái phiếu Kho bạc đóng cửa hôm qua nhân Ngày Cựu chiến binh. Hôm nay, lợi suất vẫn ở mức cao 4,99%.

Lợi suất cao hơn cùng kỳ vọng Fed tiếp tục tăng lãi suất đang hỗ trợ đồng USD. Trong khi đó, đồng yên tiếp tục dao động thiếu định hướng do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) chưa thể hiện rõ quyết tâm thắt chặt chính sách.

Đáng chú ý, đồng USD vẫn giữ vững sức mạnh bất chấp tâm lý ưa thích rủi ro được cải thiện. Chứng khoán Mỹ phục hồi, với Nasdaq đóng cửa tăng 1,6%.

Trong thời gian tới, sự chú ý sẽ hướng đến các bài phát biểu hôm nay của nhiều quan chức Fed, trong đó có Hammack và Daly, để tìm thêm tín hiệu về tốc độ thắt chặt chính sách tiền tệ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ được dự báo duy trì ở mức thấp 195 nghìn đơn, trong khi dữ liệu PPI của Mỹ sẽ được công bố vào ngày mai.

Đồng yên gặp khó khi triển vọng lãi suất của BoJ và Fed ngày càng phân hóa

Đồng yên Nhật chịu sức ép từ đà tăng của đồng USD. Thống đốc BoJ Kazuo Ueda vẫn để ngỏ khả năng tiếp tục tăng lãi suất sau khi ngân hàng trung ương này giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tháng 10. Tuy nhiên, triển vọng Fed thắt chặt chính sách mạnh tay hơn có nguy cơ khiến chênh lệch lãi suất Mỹ - Nhật nới rộng trở lại, gia tăng áp lực giảm giá lên đồng yên.

Đồng yên vẫn bị chi phối bởi những thay đổi trong kỳ vọng về chính sách của Fed, ngay cả khi BoJ đang cân nhắc tiếp tục tăng lãi suất.

Cặp tiền đang tiến sát mốc 160, khiến quan chức phụ trách chính sách tiền tệ quốc tế hàng đầu của Nhật Bản, Atsushi Mimura, bày tỏ lo ngại về tốc độ biến động tỷ giá trong những ngày gần đây và cảnh báo rằng vẫn còn quá sớm để bỏ qua khả năng can thiệp như đã diễn ra trong mùa hè.

Việc vượt mốc 160 có thể khiến các quan chức Nhật Bản tăng cường cảnh báo và thử thách ngưỡng chịu đựng của họ, khi mốc này có thể đóng vai trò là ranh giới không thể vượt qua.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Sau khi đi ngang kể từ cuối tháng 9, với kháng cự phía trên tại 159 và hỗ trợ phía dưới tại 157,25, USD/JPY đã vượt mốc 159, tăng lên 159,75 tại thời điểm viết bài. Cặp tiền hiện đang kiểm tra mức thoái lui Fibonacci 61,8% của nhịp giảm từ đỉnh 164 xuống đáy 152,90.

Được hỗ trợ bởi động lượng, bên mua sẽ hướng tới việc đẩy giá vượt ngưỡng kháng cự này để kiểm tra mốc 160, được kiểm tra lần gần nhất vào cuối tháng 8 và cũng là mức mà giới chức Nhật Bản có thể can thiệp. Nếu vượt mốc này, sự chú ý sẽ chuyển sang mức thoái lui Fibonacci 78,6% tại 161,60, trước khi bên mua hướng đến 163,99, mức cao nhất năm 2026.

Nếu không thể vượt mức thoái lui Fibonacci 61,8% tại 159,75, cặp tiền có thể giảm trở lại để kiểm tra 159 và 158,44, tương ứng mức thoái lui Fibonacci 50%. Nếu giảm xuống dưới vùng này, sự chú ý sẽ chuyển sang 157,20, biên dưới của mô hình đi ngang. Việc phá vỡ xuống dưới mức này sẽ xác nhận đà phá vỡ theo hướng giảm, đưa 155,50 vào tâm điểm chú ý. Đây là mức Fibonacci 23,6% và từng là vùng hỗ trợ trong tháng 7 và tháng 5.