Dự báo giá AUD/JPY: Giảm về gần 110,00, duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày

• AUD/JPY suy yếu về gần 110,10 trong đầu phiên giao dịch châu Âu thứ Sáu.
• Lạm phát CPI của Nhật Bản lần đầu vượt mục tiêu 2% của BoJ trong năm nay, củng cố cơ sở cho một đợt tăng lãi suất trong thời gian tới.
• Cặp tỷ giá chéo duy trì xu hướng giảm khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.
• Mục tiêu giảm đầu tiên cần theo dõi là 109,20; ngưỡng kháng cự gần nhất nằm tại vùng 111,00-111,10.

Cặp tỷ giá chéo AUD/JPY giao dịch trong sắc đỏ quanh mức 110,10 vào đầu phiên giao dịch châu Âu thứ Sáu. Đồng yên Nhật (JPY) nhích lên so với đồng đô la Úc (AUD) khi lạm phát đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn quốc của Nhật Bản lần đầu vượt mục tiêu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) trong chín tháng, củng cố cơ sở cho đợt tăng lãi suất vào tháng 12 đang được kỳ vọng rộng rãi.

Số liệu do Cục Thống kê Nhật Bản công bố hôm thứ Sáu cho thấy CPI toàn quốc của Nhật Bản tăng 2,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, so với mức tăng 1,9% của tháng 8. Ngoài ra, CPI lõi, không bao gồm thực phẩm tươi sống có giá biến động mạnh nhưng vẫn bao gồm chi phí nhiên liệu, tăng 2,1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, so với mức tăng 1,8% của tháng 8. Con số này phù hợp với dự báo đồng thuận.

CPI loại trừ cả thực phẩm tươi sống và năng lượng, được BoJ theo dõi sát sao vì phản ánh tốt hơn áp lực giá do nhu cầu thúc đẩy, tăng 2,4% trong tháng 9 so với cùng kỳ năm trước, sau khi tăng 2,0% trong tháng 8.

Phần lớn các nhà kinh tế tham gia khảo sát của Reuters dự báo lãi suất sẽ được giữ nguyên vào tuần tới, sau đó tăng 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 12.

BoJ được dự báo giữ lãi suất ở mức 1,25% trong khi giọng điệu cứng rắn duy trì tranh luận về đợt tăng tiếp theo

Các nhà phân tích tại Standard Chartered dự báo BoJ sẽ “giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 1,25% tại cuộc họp ngày 29-30/10, sau đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 9”, nhưng nhấn mạnh rằng lập trường chính sách vẫn còn cách xa mức trung lập. Họ viết rằng “chúng tôi dự báo các nhà hoạch định chính sách sẽ duy trì giọng điệu cứng rắn rõ rệt”, đồng thời lưu ý rằng “tranh luận ngày càng chuyển từ việc liệu BoJ có tiếp tục tăng lãi suất hay không sang thời điểm diễn ra đợt tăng tiếp theo”. Theo quan điểm của họ, “dù khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12 hiện đã được cân nhắc, tháng 1/2027 vẫn là kịch bản cơ sở của chúng tôi cho đợt tăng tiếp theo”. Đồng thời, Standard Chartered cho rằng “BoJ có động lực tiếp tục bình thường hóa chính sách để hỗ trợ chênh lệch lợi suất và giảm nguy cơ JPY suy yếu trở lại, đặc biệt nếu Fed nối lại việc thắt chặt hoặc duy trì lập trường chính sách hạn chế lâu hơn dự kiến”.

Ông Himino của BoJ nhấn mạnh đầu tư vốn nhờ AI và rủi ro lạm phát gia tăng, trong bối cảnh triển vọng đồng yên nghiêng hơn về hướng thắt chặt chính sách

Ông Himino của BoJ đạt 8,2/10 điểm trên FXS Speechtracker, đúng bằng mức trung bình lịch sử, nhưng giọng điệu rõ ràng cứng rắn hơn khi lạm phát cơ bản tiến gần mục tiêu 2% và kỳ vọng lạm phát tiếp tục tăng. Nhu cầu mạnh mẽ nhờ AI thúc đẩy đầu tư vốn và xuất khẩu, kết hợp với lãi suất thực thấp và tín dụng ngân hàng tăng nhanh, cho thấy các điều kiện nới lỏng ngày càng không phù hợp với những rủi ro giá cả tăng cao được nêu trong bài phát biểu.

Cảnh báo rằng việc trì hoãn điều chỉnh chính sách có thể làm phát sinh rủi ro lạm phát và gây tổn hại cho nền kinh tế củng cố xu hướng ưu tiên bình thường hóa sớm hơn, qua đó hỗ trợ đồng yên trong trung hạn. Việc nhấn mạnh rằng ổn định giá cả đạt được thông qua chính sách tiền tệ phù hợp sẽ thúc đẩy tăng trưởng bền vững của Nhật Bản cho thấy BoJ sẵn sàng chấp nhận chính sách thắt chặt hơn trong thời gian tới, dù các động thái ngắn hạn vẫn phụ thuộc vào dữ liệu.

Phân tích kỹ thuật: Triển vọng tiêu cực của AUD/JPY vẫn duy trì khi nằm dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/JPY tiếp tục thiên về xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay nằm dưới đường giữa của dải Bollinger và vẫn thấp hơn đáng kể so với đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày. Dải Bollinger trên tạo thêm áp lực bán ở phía trên, cho thấy các nhịp tăng nhiều khả năng sẽ bị chặn lại trước khi kiểm định đường xu hướng trung hạn được đại diện bởi SMA 100 ngày. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) chu kỳ 14 ở mức 45,43, ngay dưới ngưỡng trung lập, cho thấy động lượng tăng còn yếu và củng cố nhận định rằng đây là một nhịp hồi mang tính điều chỉnh trong giai đoạn giảm rộng hơn, thay vì sự đảo chiều xu hướng.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên xuất hiện tại biên dưới của dải Bollinger quanh 109,20, tiếp theo là mức thấp ngày 15/10 tại 108,64. Việc phá vỡ dứt khoát xuống dưới ngưỡng này sẽ mở đường cho đà giảm sâu hơn về mức thấp ngày 13/2 tại 107,69.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự gần nhất nằm trong vùng 111,00-111,10, tương ứng với ngưỡng tâm lý và biên trên của dải Bollinger. Nếu đóng cửa phiên ngày trên biên trên này, tỷ giá có thể tiến tới đường SMA 100 ngày tại 112,05, sau đó là mức cao ngày 16/6 tại 113,55 và mức cao ngày 27/7 tại 114,67. 

(Phần phân tích kỹ thuật trong bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)