Đô la Úc nhích lên trên 0,7050 khi CPI tăng nóng làm gia tăng khả năng RBA nâng lãi suất

• AUD/USD nhích lên quanh mức 0,7055 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm.
• Xác suất RBA tăng lãi suất theo định giá của thị trường đã vọt lên 82% sau số liệu CPI cao hơn dự kiến.
• Fed giữ nguyên lãi suất cơ bản vào thứ Tư; Warsh không đưa ra tín hiệu rõ ràng về động thái lãi suất trong tháng 12.

Cặp AUD/USD tăng lên gần mức 0,7055 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Năm. Đô la Úc (AUD) nhích lên so với đô la Mỹ (USD) khi số liệu lạm phát cao hơn dự kiến củng cố kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tăng lãi suất. Báo cáo lạm phát theo chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9 của Mỹ sẽ là tâm điểm chú ý vào cuối ngày thứ Năm.

Theo số liệu Cục Thống kê Úc công bố hôm thứ Tư, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) toàn phần của Úc tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9, nhanh hơn mức 4,0% của tháng 8. Con số này cao hơn mức dự báo đồng thuận 4,2% của thị trường. So với tháng trước, CPI tăng 0,8% trong tháng 9, cao hơn mức tăng 0,4% của kỳ công bố trước.

Báo cáo này củng cố cơ sở để RBA tăng lãi suất tại cuộc họp sắp tới, qua đó hỗ trợ đồng đô la Úc. Theo công cụ ASX RBA Rate Tracker, thị trường hiện định giá xác suất gần 82% rằng lãi suất sẽ được nâng lên 4,85% tại cuộc họp tiếp theo của Hội đồng RBA, tăng từ mức 62% trước khi số liệu được công bố.

Hôm thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất cơ bản trong biên độ 3,75%-4,00%, đúng như dự đoán rộng rãi. Theo tuyên bố, ngân hàng trung ương nâng đánh giá về nền kinh tế nhưng thừa nhận lạm phát “vẫn ở mức cao”.

Trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra định hướng về triển vọng chính sách, nhưng thừa nhận ngân hàng trung ương chưa đạt được sự ổn định giá cả. “Chúng tôi đang nỗ lực thực hiện điều đó”, Warsh nói. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch đang định giá xác suất 78% Fed tăng lãi suất vào tháng 12.

“Việc Warsh không đề cập đến các đợt tăng lãi suất tiếp theo được diễn giải là mang tính ôn hòa, hoặc chưa đủ cứng rắn”, Carol Kong, chiến lược gia tiền tệ tại Commonwealth Bank of Australia, cho biết.

Lạm phát Úc cao bất ngờ củng cố kỳ vọng RBA tăng lãi suất và hỗ trợ đồng đô la Úc

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng số liệu lạm phát mới nhất của Úc “vượt dự báo, củng cố cơ sở cho một đợt tăng lãi suất nữa của RBA và hỗ trợ AUD”. Họ lưu ý CPI toàn phần tháng 9 “tăng 4,3% so với cùng kỳ năm trước (dự báo đồng thuận: 4,2%), so với mức 4,0% trong tháng 8, phản ánh chi phí nhà ở và giao thông tăng”, cho thấy áp lực giá cả mạnh hơn dự kiến của ngân hàng trung ương.

BBH nhấn mạnh rằng “tình hình lạm phát xấu hơn đáng kể so với đánh giá của RBA hồi tháng 8, khi ngân hàng dự báo CPI toàn phần cuối năm ở mức 3,6% và CPI bình quân cắt ngọn ở mức 3,3%”. Theo họ, “điều này củng cố cơ sở cho việc tiếp tục thắt chặt”, trong khi diễn biến hợp đồng tương lai lãi suất tiền mặt RBA cho thấy “xác suất tăng 25 điểm cơ bản lên 4,85% vào ngày 3/11 đã tăng từ 60% lên 85%, đồng thời mức đặt cược vào một đợt tăng nữa trong quý I cũng gia tăng”.

Về các thước đo lạm phát cơ bản, BBH chỉ ra rằng “CPI bình quân cắt ngọn tăng 3,6% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự báo đồng thuận và cao hơn mức 3,5% trong tháng 8”. Tuy nhiên, họ nhấn mạnh rằng “CPI bình quân cắt ngọn quý III, thước đo quan trọng đối với chính sách, tăng mạnh 3,7% so với cùng kỳ năm trước (dự báo đồng thuận: 3,6%), so với mức 3,6% trong quý II”, củng cố nhận định rằng lạm phát cơ bản vẫn cao đến mức khiến RBA lo ngại.

Warsh nhấn mạnh làn sóng đầu tư và rủi ro AI nhưng tránh cam kết trước về lãi suất

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 điểm trên công cụ FXS Speechtracker, ôn hòa hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, phản ánh giọng điệu thận trọng dù ông đưa ra những nhận xét tích cực về tăng trưởng mang tính cơ cấu và làn sóng đầu tư. Nhận xét về việc “vẫn bị ám ảnh quá mức bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy ý thức cảnh giác rủi ro dai dẳng đang kiềm chế sự lạc quan. Trong khi đó, việc ông nhiều lần từ chối đưa ra nhận định trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 cho thấy ông chủ ý không làm rõ định hướng lãi suất, ngay cả khi nhấn mạnh AI và đầu tư là những động lực tăng trưởng chủ chốt. Nhìn chung, giọng điệu khá cân bằng: ủng hộ tăng trưởng tiếp diễn và năng suất được thúc đẩy bởi AI, nhưng vẫn đặt trọng tâm vào ổn định tài chính và các rủi ro cực đoan, qua đó hạn chế tín hiệu cứng rắn mới có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

Chỉ số FXS Fed Sentiment không thay đổi, với mức biến động 0,00 điểm, duy trì ở mức cao 127,51. Điều này cho thấy sau bài phát biểu, thị trường vẫn đánh giá lập trường chính sách là cứng rắn, dù không có thêm tín hiệu thắt chặt. Chỉ số ổn định, kết hợp với điểm FXS Speechtracker thấp hơn đôi chút so với mức chuẩn, cho thấy phần bù định giá hiện có của đồng đô la Mỹ nhờ kỳ vọng chính sách cứng rắn vẫn được duy trì, nhưng không được củng cố đáng kể sau lần xuất hiện này.

Phân tích kỹ thuật: AUD/USD duy trì xu hướng tích cực trên đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, AUD/USD duy trì thiên hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay nằm trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và đường giữa của dải Bollinger. Điều này cho thấy xu hướng nền tảng tích cực sau đợt phục hồi gần đây từ vùng dưới 0,70. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 57, nằm trong vùng tích cực nhưng chưa quá mua, cho thấy động lực tăng đang cải thiện nhưng chưa quá đà.

Ở chiều tăng, kháng cự gần nhất nằm tại dải Bollinger trên, gần mức 0,7065, nơi đà tăng hiện tại bắt đầu gặp trở ngại. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu nằm tại đường SMA 100 ngày ở mức 0,7035, tiếp đến là đường giữa của dải Bollinger quanh mức 0,6990. Nếu điều chỉnh sâu hơn, tỷ giá có thể gặp lực mua mạnh hơn khi tiến về dải Bollinger dưới, gần mức 0,6915.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)