Đô la Canada mạnh lên nhờ giá dầu ở mức cao

USD/CAD tiếp tục giảm xuống gần 1,4025 vào đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm.
Các nhà kinh tế dự báo BoC sẽ tăng lãi suất vào tuần tới.
Iran phát tín hiệu rằng có rất ít cơ sở để kỳ vọng các cuộc đàm phán với Mỹ đạt tiến triển.

Cặp USD/CAD suy yếu xuống quanh 1,4025 trong những giờ đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Năm. Cặp tiền này chạm mức thấp nhất kể từ ngày 21/9 khi giá dầu thô neo cao hỗ trợ đồng đô la Canada (CAD), vốn gắn liền với hàng hóa, so với đồng đô la Mỹ (USD). Dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Năm. Vào thứ Sáu, tâm điểm sẽ là báo cáo doanh số bán lẻ của Canada và chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của Mỹ.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đã giữ nguyên lãi suất chủ chốt trong khoảng một năm, nhưng một số nhà kinh tế dự báo lãi suất sẽ bắt đầu tăng trở lại tại cuộc họp chính sách vào tuần tới. Đây sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên trong hơn ba năm.

Theo Reuters, dữ liệu thị trường hoán đổi cho thấy xác suất 80% ngân hàng trung ương Canada sẽ nâng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,50% vào ngày 28/10.

Trong khi đó, giá dầu thô tăng vọt khi căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang. Theo Financial Times, Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi cho biết có rất ít cơ sở để kỳ vọng các cuộc đàm phán với Washington đạt tiến triển, đồng thời khẳng định Tehran đã hoàn toàn sẵn sàng tự vệ.

Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian tuyên bố Mỹ không thể kỳ vọng Tehran tham gia đối thoại trong khi vẫn tiếp tục phong tỏa và đe dọa nước này. Đáng chú ý, Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn và giá dầu thô cao nhìn chung có tác động tích cực đến đồng đô la Canada.

USD/CAD chịu áp lực khi IMF nhấn mạnh chênh lệch tăng trưởng ngày càng nới rộng ở Bắc Mỹ

Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng những dự báo mới nhất của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho thấy triển vọng tăng trưởng tại Bắc Mỹ ngày càng phân hóa. Quỹ hiện dự báo tăng trưởng của Mỹ đạt “2,5% trong năm nay (trong khi giữ nguyên mức 2,1% vào năm 2027)”, trái ngược với triển vọng yếu hơn đáng kể của Canada. Họ lưu ý rằng “chênh lệch tăng trưởng ở Bắc Mỹ đang nới rộng”, đồng thời chỉ ra rằng dù “biểu đồ bên phải thể hiện tương quan giữa các dự báo tăng trưởng đồng thuận do Bloomberg tổng hợp cho năm 2027, … đánh giá của IMF (Canada tăng trưởng 1,2% vào năm tới so với 2,1% của Mỹ) còn bất lợi hơn đối với Canada”. Trong bối cảnh đó, Societe Generale lưu ý đến môi trường chính sách và thị trường, nhận xét rằng “biểu đồ bên trái thể hiện chênh lệch lãi suất kỳ hạn hai năm trong tương quan với USD/CAD”, qua đó nhấn mạnh tầm quan trọng của kỳ vọng về chênh lệch lãi suất đối với diễn biến của đồng đô la Canada.

Warsh lưu ý làn sóng đầu tư và rủi ro AI, đồng thời để ngỏ các lựa chọn chính sách của Fed

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Warsh đưa ra những phát biểu mang sắc thái thận trọng vừa phải. Điểm số FXS Speechtracker đạt 5,6/10, thấp hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy mức độ khẳng định có phần thấp hơn thông lệ. Việc thừa nhận bản thân bị “ám ảnh quá mức” bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, cùng với việc nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cơ cấu, làn sóng đầu tư và các cuộc họp sắp tới sẽ giúp “làm rõ định hướng”, cho thấy lập trường chú trọng rủi ro, cân bằng giữa sự lạc quan về đầu tư và trí tuệ nhân tạo (AI) với sự nhạy cảm trước rủi ro suy giảm và rủi ro đối với ổn định tài chính. Việc Warsh từ chối cam kết trước về các quyết định trong tháng 10 và tháng 12, đồng thời tập trung vào tác động chưa rõ ràng của AI đối với việc làm trong ngắn hạn, củng cố lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó làm dịu bất kỳ tín hiệu thắt chặt chính sách rõ rệt nào có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

Chỉ số Tâm lý Fed của FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn cao là 127,51, cho thấy dù điểm số FXS Speechtracker có phần dịu hơn, tín hiệu chính sách tổng thể vẫn nghiêng rõ rệt về hướng thắt chặt. Việc chỉ số ổn định trên ngưỡng 100 cho thấy thị trường tiếp tục phản ánh vào giá kỳ vọng Fed sẽ kiên định với mục tiêu ổn định giá cả và chú ý đến các rủi ro gia tăng áp lực giá từ đầu tư và AI, dù định hướng ngắn hạn vẫn được chủ ý giữ ở trạng thái không cam kết.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD duy trì xu hướng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự trước mắt nằm tại vùng 1,4040-1,4045, tương ứng với dải Bollinger dưới và đường trung bình động 100 ngày. Lực mua tiếp diễn đưa tỷ giá vượt vùng này sẽ làm giảm áp lực giảm trước mắt và mở đường hướng tới đường giữa Bollinger quanh 1,4190, sau đó là dải trên gần 1,4330.

Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ quan trọng nằm tại mốc tâm lý 1,4000, tiếp theo là đỉnh ngày 31/8 tại 1,3912. Thấp hơn nữa, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo cần theo dõi là đáy ngày 8/9 tại 1,3760.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) gồm mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, cụ thể là nhà đầu tư đang tăng nắm giữ tài sản rủi ro hay tìm đến tài sản trú ẩn an toàn. Tâm lý ưa chuộng rủi ro thường có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát trong khoảng 1-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng hỗ trợ đồng tiền này.

Giá dầu tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada nên giá dầu thường có tác động tức thời đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng xuất hiện thặng dư thương mại, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được coi là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, thực tế lại diễn ra theo chiều ngược lại khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi gửi tiền sinh lời tốt. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, trong trường hợp của Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Những chỉ báo như GDP, PMI ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Nền kinh tế như vậy không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo