Đô la Canada giữ vững đà tăng khi đô la Mỹ chịu sức ép do nhu cầu trú ẩn an toàn hạ nhiệt

USD/CAD tiếp tục chịu áp lực khi nhu cầu trú ẩn an toàn vào đồng đô la Mỹ suy giảm trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao liên quan đến Trung Đông vẫn đang diễn ra.
Đồng đô la Canada có thể gặp bất lợi khi giá dầu giảm gây sức ép lớn lên đồng tiền gắn liền với hàng hóa này.
Dữ liệu kinh tế Mỹ vững mạnh và kỳ vọng cao về việc Fed tăng lãi suất có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

USD/CAD phục hồi sau khi mở cửa với khoảng trống giảm giá, nhưng vẫn ở trong vùng giảm và giao dịch quanh mức 1,3970 trong phiên châu Á ngày thứ Hai. Cặp tiền này vẫn giảm khi đồng đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn do nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu, trong bối cảnh các nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt xung đột Trung Đông tiếp diễn, bất chấp lo ngại dai dẳng về khả năng Mỹ nối lại hành động quân sự chống Iran. Các quan chức Qatar và Iran tiếp tục thảo luận ngày thứ ba liên tiếp, hướng tới một thỏa thuận chấm dứt chiến tranh trước cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ.

Tuy nhiên, áp lực giảm đối với cặp USD/CAD vẫn được hạn chế do đồng đô la Canada, vốn gắn liền với hàng hóa, có thể gặp bất lợi từ giá dầu đi xuống. Giá dầu thô giảm sau khi OPEC+ đạt thỏa thuận giữ nguyên mục tiêu sản lượng dầu cho tháng 12, duy trì sản lượng theo yêu cầu ở mức của tháng 9. Theo thỏa thuận này, hạn ngạch của Ả Rập Xê Út được ấn định ở mức 10,478 triệu thùng/ngày (bpd), tiếp theo là Nga với 9,949 triệu thùng/ngày và Iraq với 4,431 triệu thùng/ngày.

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ có thể phục hồi nhờ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất. Theo công cụ CME FedWatch, giới giao dịch đang định giá xác suất tăng lãi suất vào tháng 12 ở mức khoảng 75%, được củng cố bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô gần đây của Mỹ cho thấy nền kinh tế có sức chống chịu và lạm phát vẫn dai dẳng.

Bên cạnh đó, những người tham gia thị trường đang chú ý đến các sự kiện quan trọng sắp tới, bao gồm báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ và dữ liệu sản xuất, dịch vụ của ISM. Các phát biểu của một số quan chức Fed được lên lịch trong suốt tuần cũng được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm định hướng về lộ trình chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương này.

Cách nhìn về đồng đô la thay đổi khi dữ liệu PCE của Mỹ cho thấy tiến trình hạ nhiệt lạm phát đã chững lại

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng báo cáo PCE tháng 9 mới nhất của Mỹ “xác nhận tiến trình hạ nhiệt lạm phát đã chững lại”. Họ lưu ý rằng, phù hợp với dự báo đồng thuận, “PCE toàn phần tăng 0,5% so với tháng trước, so với mức tăng 0,3% trong tháng 8, đưa mức tăng so với cùng kỳ năm trước lên 3,6%, so với 3,4% trong tháng 8”, trong khi “PCE lõi tăng 0,3% so với tháng trước, so với mức 0,3% trong tháng 8, đưa mức tăng so với cùng kỳ năm trước lên 3,1%, so với 3,0% trong tháng 8”. Sự kết hợp giữa số liệu toàn phần và lõi tăng cao hơn củng cố quan điểm của họ rằng xu hướng giảm lạm phát đã mất động lực, đồng thời nhấn mạnh bối cảnh tiến trình hạ nhiệt lạm phát bị đình trệ đang ngày càng trở thành yếu tố trọng tâm chi phối diễn biến đồng đô la và lãi suất hiện nay.

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường – liệu nhà đầu tư đang tăng nắm giữ tài sản rủi ro (ưa thích rủi ro) hay tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn (né tránh rủi ro) – trong đó tâm lý ưa thích rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động thế nào đến đồng đô la Canada?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này ảnh hưởng đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1–3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Mức lãi suất tương đối cao hơn thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng, trong đó nới lỏng định lượng gây bất lợi cho CAD, còn thắt chặt định lượng có lợi cho đồng tiền này.

Giá dầu tác động thế nào đến đồng đô la Canada?

Giá dầu là yếu tố quan trọng tác động đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng nhu cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng cán cân thương mại thặng dư, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Theo quan niệm truyền thống, lạm phát luôn được xem là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời hiện đại, điều ngược lại thực tế đã xảy ra khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi gửi tiền sinh lời hấp dẫn. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, mà trong trường hợp Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng thế nào đến giá trị đồng đô la Canada?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Các chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo