Đô la Canada giữ vững khi giá dầu tăng vọt

USD/CAD đi ngang trong bối cảnh giá dầu thô tăng, tạo lực hỗ trợ cho cả hai đồng tiền.
Căng thẳng địa chính trị và gián đoạn vận tải qua eo biển Hormuz đẩy giá dầu tăng hơn 10% trong tháng này.
Các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đang diễn ra cùng lập trường trung lập về lãi suất của Chủ tịch Fed Warsh khiến giới giao dịch duy trì sự thận trọng.

USD/CAD ít biến động sau bốn ngày giảm liên tiếp, giao dịch quanh mức 1,4060 trong phiên châu Á ngày thứ Tư. Cặp tiền này giữ ổn định khi đồng đô la Mỹ (USD) duy trì sức mạnh trong bối cảnh giá dầu tăng làm gia tăng lo ngại về lạm phát và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Tuy nhiên, đồng đô la Canada (CAD), vốn có mối liên hệ chặt chẽ với hàng hóa, cũng có khả năng được hỗ trợ từ giá dầu thô cao hơn, qua đó có thể hạn chế đà tăng tiếp theo của cặp USD/CAD. Giá dầu thô đi lên khi giới giao dịch cân nhắc những thông tin trái chiều về nỗ lực ngoại giao giữa Mỹ và Iran.

Dù các cuộc đàm phán vẫn tiếp diễn, tâm lý thị trường chịu sức ép sau các cuộc gặp ngoại giao cấp cao. Tư lệnh lục quân Pakistan, Thống chế Asim Munir, đã gặp các lãnh đạo ngoại giao và quân sự cấp cao của Iran tại Tehran để thảo luận về quan hệ song phương và tình hình đàm phán với Washington. Để làm rõ tình hình, một nhà ngoại giao tham gia thảo luận xác nhận rằng các nỗ lực giải quyết xung đột vẫn đang được tiến hành, đồng thời bác bỏ thông tin cho rằng các bên sắp đạt được thỏa thuận cuối cùng.

Giá dầu thô đã tăng vọt hơn 10% trong tháng này do các rủi ro đối với nguồn cung toàn cầu chồng chất. Căng thẳng leo thang liên quan đến Ả Rập Xê Út, lực lượng Houthi được Iran hậu thuẫn, Nga và Ukraine đã làm gia tăng rủi ro địa chính trị, trong khi ít nhất 18 vụ tấn công tàu thuyền tại eo biển Hormuz trong hai tuần qua càng khiến rủi ro trầm trọng hơn. Tuy vậy, cơ sở hạ tầng năng lượng vẫn cho thấy khả năng chống chịu, với lưu lượng dầu từ Trung Đông phục hồi lên khoảng 80% mức trước chiến tranh.

Trong khi đó, thị trường tài chính tiếp tục đánh giá lộ trình chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sau những phát biểu gần đây của Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Ông Warsh nhấn mạnh rằng ông không “định đoạt trước” các quyết định lãi suất, khiến giới giao dịch chưa có tín hiệu rõ ràng về việc ngân hàng trung ương sẽ tăng hay giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách vào tháng 10 sắp tới.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, USD/CAD giao dịch ở mức 1,4060, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi tỷ giá giao ngay nằm dưới cả đường trung bình động hàm mũ (EMA) 50 ngày và 9 ngày. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã lùi về quanh mức 42,7, cho thấy động lực tăng đang suy yếu sau đợt điều chỉnh gần đây từ các mức đỉnh, trong khi số liệu mới nhất của Chỉ số Tâm lý Fed FXS ở gần 127,5 cho thấy mức định giá tăng thêm do kỳ vọng chính sách đã giảm so với giai đoạn đầu của đợt tăng giá.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự đầu tiên nằm tại đường EMA 50 ngày ở mức 1,4075, tiếp đến là áp lực bán mạnh hơn quanh đường EMA 9 ngày tại 1,4140; cả hai cùng hạn chế các nỗ lực phục hồi. Rào cản đáng kể hơn vẫn là đường kháng cự ngang tại 1,4794, nơi xu hướng tăng trên khung thời gian rộng hơn sẽ đối mặt với phép thử lớn nếu phe mua tìm cách kéo dài đà tăng trở lại.

Chart Analysis USD/CAD — USD/CAD: Biểu đồ ngày

Warsh thận trọng trước những dư chấn của khủng hoảng nhưng lạc quan về làn sóng đầu tư và AI

Chủ tịch Fed Warsh thể hiện giọng điệu tích cực vừa phải nhưng không quá diều hâu, với điểm FXS Speechtracker đạt 5,6/10, ôn hòa hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10. Việc thừa nhận bản thân “bị ám ảnh quá mức bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu” cho thấy ông vẫn thiên về sự thận trọng đối với ổn định tài chính, ngay cả khi nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cơ cấu và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi “các chính sách tốt”. Việc ông Warsh chú trọng AI như một động lực thúc đẩy nhu cầu trong ngắn hạn và công cụ nâng cao độ tin cậy của dữ liệu, cùng với việc không muốn định đoạt trước kết quả các cuộc họp sắp tới, cho thấy lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó làm giảm độ rõ ràng của tín hiệu chính sách đối với đồng đô la Mỹ.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, biến động 0,00 điểm và vẫn ở mức cao 127,51, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi định hướng chính sách tổng thể vốn vẫn nghiêng rõ rệt về phía diều hâu, bất chấp điểm FXS Speechtracker có phần ôn hòa hơn. Đối với thị trường ngoại hối, sự kết hợp giữa chỉ số ở mức cao và tâm lý thận trọng của ông Warsh do những dư chấn từ khủng hoảng cho thấy đồng đô la Mỹ vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed tiếp tục cảnh giác với lạm phát và ổn định tài chính, thay vì sắp chuyển sang lập trường ôn hòa.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la Canada

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la Canada?

Những yếu tố chính chi phối đồng đô la Canada (CAD) là mức lãi suất do Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) ấn định, giá dầu, mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế, lạm phát và cán cân thương mại, tức chênh lệch giữa giá trị xuất khẩu và nhập khẩu của Canada. Các yếu tố khác bao gồm tâm lý thị trường, thể hiện qua việc nhà đầu tư gia tăng nắm giữ tài sản rủi ro hay tìm đến các tài sản trú ẩn an toàn; trong đó, tâm lý ưa chuộng rủi ro có lợi cho CAD. Do Mỹ là đối tác thương mại lớn nhất của Canada, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cũng là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến đồng đô la Canada.

Các quyết định của Ngân hàng Trung ương Canada tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có ảnh hưởng đáng kể đến đồng đô la Canada thông qua việc ấn định mức lãi suất cho vay giữa các ngân hàng. Điều này tác động đến mặt bằng lãi suất chung. Mục tiêu chính của BoC là duy trì lạm phát ở mức 1-3% bằng cách điều chỉnh tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao thường có lợi cho CAD. Ngân hàng Trung ương Canada cũng có thể sử dụng các biện pháp nới lỏng và thắt chặt định lượng để tác động đến điều kiện tín dụng; biện pháp thứ nhất gây bất lợi cho CAD, còn biện pháp thứ hai hỗ trợ đồng tiền này.

Giá dầu tác động đến đồng đô la Canada như thế nào?

Giá dầu là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Canada. Dầu mỏ là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Canada, vì vậy giá dầu thường tác động ngay lập tức đến giá trị CAD. Nhìn chung, khi giá dầu tăng, CAD cũng tăng do tổng cầu đối với đồng tiền này gia tăng. Điều ngược lại xảy ra khi giá dầu giảm. Giá dầu cao hơn cũng thường làm tăng khả năng cán cân thương mại thặng dư, qua đó hỗ trợ CAD.

Dữ liệu lạm phát tác động đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Theo quan điểm truyền thống, lạm phát luôn được coi là yếu tố bất lợi đối với một đồng tiền vì làm giảm giá trị của tiền. Tuy nhiên, trong thời kỳ hiện đại, khi các biện pháp kiểm soát dòng vốn xuyên biên giới được nới lỏng, thực tế lại cho thấy điều ngược lại. Lạm phát cao hơn thường khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất, qua đó thu hút thêm dòng vốn từ các nhà đầu tư toàn cầu đang tìm kiếm nơi sinh lời hấp dẫn để gửi gắm tiền của mình. Điều này làm tăng nhu cầu đối với đồng nội tệ, mà trong trường hợp Canada là đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la Canada như thế nào?

Các số liệu kinh tế vĩ mô được công bố phản ánh sức khỏe nền kinh tế và có thể tác động đến đồng đô la Canada. Những chỉ báo như GDP, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) ngành sản xuất và dịch vụ, việc làm cùng các khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của CAD. Một nền kinh tế vững mạnh có lợi cho đồng đô la Canada. Điều này không chỉ thu hút thêm đầu tư nước ngoài mà còn có thể thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Canada tăng lãi suất, qua đó giúp đồng tiền mạnh lên. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, CAD có khả năng giảm giá.

Bài viết tiếp theo