Đô la New Zealand suy yếu xuống dưới 0,5700 trước khả năng RBNZ tăng lãi suất, dữ liệu lạm phát CPI là tâm điểm chú ý

• NZD/USD suy yếu về quanh mức 0,5680 trong đầu phiên châu Á ngày thứ Tư.
• Dữ liệu hoán đổi cho thấy xác suất RBNZ tăng lãi suất vào tháng 10 được nhà đầu tư định giá đã tăng lên 80%.
• Phát biểu của Chủ tịch Fed khiến các nhà giao dịch giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất vào tháng 10.

Cặp NZD/USD giảm nhẹ về gần mức 0,5680, chấm dứt chuỗi tăng kéo dài bốn ngày trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Thị trường trở nên thận trọng trước dữ liệu lạm phát theo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quý III của New Zealand, dự kiến được công bố vào thứ Năm.

Các nhà kinh tế dự báo lạm phát New Zealand giảm nhẹ trong quý III, nhưng giai đoạn hạ nhiệt này có thể chỉ kéo dài trong thời gian ngắn, khi giá dầu tăng thúc đẩy lạm phát tăng tốc trong ba tháng cuối năm, củng cố cơ sở cho việc tăng lãi suất. CPI được dự báo tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong quý III, so với mức 4,1% trong quý III. So với quý trước, lạm phát CPI được dự báo giảm xuống 0,8% trong quý III từ mức 1,5% trong quý II.

Thị trường hoán đổi hiện định giá xác suất gần 80% Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất lên 3,00% tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tuần sau.

Nhà kinh tế trưởng RBNZ Paul Conway tuần trước cho biết giá dầu và tỷ giá tạo ra rủi ro khiến lạm phát quý IV cao hơn dự báo của ngân hàng. Ông Conway nói thêm rằng hướng đi của lãi suất “nhiều khả năng nhất là tăng”, nhưng cho biết quyết định tháng 10 vẫn “hoàn toàn để ngỏ”.

Ở chiều ngược lại, các nhà giao dịch giảm đặt cược vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10 sau phát biểu của Chủ tịch Kevin Warsh. Tại các cuộc họp thường niên của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) ở Bangkok tuần trước, ông Warsh tránh phát tín hiệu về kết quả cuộc họp FOMC trong tháng này, nhưng lưu ý rằng lạm phát cao hơn dự kiến không làm thay đổi đánh giá của ông về nền kinh tế Mỹ.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đánh giá xác suất ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất vào tuần sau là 83,9%, đồng thời định giá xác suất 90% có một đợt tăng lãi suất vào tháng 12.

Lạm phát New Zealand được dự báo tiếp tục vượt mục tiêu, khả năng RBNZ tăng lãi suất hỗ trợ đồng đô la New Zealand

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng dữ liệu CPI quý III của New Zealand công bố vào thứ Tư được dự báo sẽ sát với dự báo chính thức, lưu ý rằng “CPI toàn phần được dự báo tăng 0,8% so với quý trước (dự báo của RBNZ: 0,8%), so với mức 1,5% trong quý II, tương ứng mức tăng 3,8% so với cùng kỳ năm trước (dự báo của RBNZ: 3,9%), so với mức 4,1% trong quý II”. Họ cho rằng “lạm phát cao hơn mục tiêu củng cố cơ sở để RBNZ tiếp tục tăng lãi suất và hỗ trợ NZD”, trong khi đường cong hoán đổi hiện định giá “xác suất 80% RBNZ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 3,00% vào ngày 28/10”.

Warsh nhấn mạnh làn sóng đầu tư và trọng tâm AI nhưng vẫn để ngỏ các lựa chọn của Fed

Chủ tịch Fed Warsh đưa ra thông điệp tương đối tích cực nhưng thận trọng, với điểm FXS Speechtracker ở mức 5,6/10, ôn hòa hơn đôi chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10. Việc thừa nhận bản thân “bị ám ảnh quá mức” bởi cuộc Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu cho thấy ông thiên về chú trọng rủi ro, ngay cả khi nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cơ cấu và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi “các chính sách tốt”, đồng thời từ chối đưa ra nhận định trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12 sắp tới. Việc nhấn mạnh AI vừa là động lực phía cầu vừa là công cụ nâng cao độ tin cậy của dữ liệu, cùng kế hoạch tổ chức các phiên điều trần thực địa và thành lập các nhóm công tác, cho thấy một Fed hướng về tương lai, chú ý đến cả những động lực có thể thúc đẩy tăng trưởng lẫn các rủi ro cực đoan bất lợi tiềm ẩn đối với sự ổn định tài chính.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS không thay đổi, với mức biến động 0,00 điểm và vẫn ở mức cao 127,51, cho thấy bài phát biểu không làm thay đổi lập trường tổng thể vốn vẫn rõ ràng thiên về thắt chặt, dù FXS Speechtracker ghi nhận giọng điệu ôn hòa hơn đôi chút. Đối với thị trường ngoại hối, sự kết hợp giữa triển vọng đầu tư mạnh mẽ, cam kết ổn định giá cả và mức chỉ số cao cho thấy đồng đô la Mỹ tiếp tục được hỗ trợ bởi kỳ vọng Fed sẽ duy trì sự cảnh giác và chưa phát tín hiệu chuyển sang lập trường nới lỏng.

Phân tích kỹ thuật: NZD/USD duy trì xu hướng tiêu cực dưới đường SMA 100 ngày

Trên biểu đồ ngày, NZD/USD giao dịch ở mức 0,5681, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi cặp tiền này vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày tại 0,5774 và dải Bollinger trên tại 0,5691. Diễn biến giá tiếp tục bị chặn bởi cụm kháng cự phía trên này, trong khi dải Bollinger giữa gần 0,5631 đóng vai trò hỗ trợ bên dưới; Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 51,7 đã phục hồi về vùng trung tính, cho thấy động lượng đang ổn định thay vì chuyển sang xu hướng tăng rõ rệt.

Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên nằm tại dải Bollinger trên quanh mức 0,5691, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại 0,5774. Chừng nào giá chưa vượt trở lại lên trên đường này, xu hướng giảm trên khung thời gian rộng hơn vẫn được củng cố. Ở chiều giảm, hỗ trợ gần nhất nằm tại dải Bollinger giữa ở mức 0,5631; nếu phá vỡ mức này, giá có thể hướng tới dải Bollinger dưới gần 0,5572 như mục tiêu giảm tiếp theo.

(Phần phân tích kỹ thuật của bài viết này được biên soạn với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)