Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones tăng khi giới giao dịch hướng sự chú ý đến dữ liệu việc làm Mỹ và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp

Hợp đồng tương lai Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq diễn biến trái chiều trong bối cảnh ngành công nghệ chịu sức ép.
Dữ liệu việc làm khu vực tư nhân ADP tích cực làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ nâng lãi suất vào tháng 12.
Thị trường chuyển sự chú ý sang báo cáo kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp lớn và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hằng tuần sắp công bố.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,5%, giao dịch quanh mức 53.770 trong phiên châu Âu ngày thứ Năm. Trong khi đó, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0,05%, giao dịch quanh mức 7.720, còn hợp đồng tương lai Nasdaq 100 mất 0,69%, giao dịch quanh mức 28.360.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục chịu áp lực giảm. Đà giảm của nhóm công nghệ xuất phát từ lo ngại về khả năng siết chặt các quy định đối với trung tâm dữ liệu sau chiến thắng áp đảo của Đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ, khiến nhà đầu tư luân chuyển vốn sang các nhóm ngành khác trên thị trường. Trong khi đó, chiến thắng trên diện rộng của Đảng Dân chủ cũng khiến giá dầu giảm mạnh, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về một giải pháp cho cuộc xung đột đang diễn ra tại Trung Đông.

Các chỉ báo kinh tế mang lại bức tranh rõ nét hơn về thị trường lao động và lĩnh vực dịch vụ trong nước. Theo báo cáo ADP, khu vực tư nhân Mỹ tạo thêm 86.000 việc làm trong tháng 10, vượt dự báo 69.000 việc làm, dù số liệu tháng 9 được điều chỉnh giảm nhẹ. Đồng thời, chỉ số PMI dịch vụ ISM đạt 54,5, thấp hơn đôi chút so với dự báo nhưng vẫn cho thấy lĩnh vực này tăng trưởng ổn định. Trước tình hình kinh tế hiện tại, thị trường tài chính ngày càng kỳ vọng chính sách tiền tệ sẽ được thắt chặt, với công cụ CME FedWatch cho thấy xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ nâng lãi suất vào tháng 12 ở mức gần 82%.

Trong phiên giao dịch chính thức tại Mỹ ngày thứ Tư, các chỉ số chủ chốt tăng mạnh, dẫn đầu là cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu, tài chính và bất động sản, trong khi cổ phiếu năng lượng và công nghiệp diễn biến kém hơn. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng vọt 3,03%, tương đương 1.569 điểm, lên mức cao nhất trong hai tháng, còn S&P 500 và Nasdaq Composite lần lượt tăng 1,58% và 1,44%. Trong thời gian tới, giới đầu tư đang theo dõi báo cáo kết quả kinh doanh của các công ty như ConocoPhillips, Kimberly-Clark và Airbnb, cùng các dữ liệu lao động sắp công bố, bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Năm và báo cáo việc làm phi nông nghiệp vào thứ Sáu.

Chứng khoán tăng mạnh khi bất định về bầu cử giữa nhiệm kỳ Mỹ lắng dịu và lợi suất giảm

Các chiến lược gia tại Deutsche Bank nhận định rằng quy luật thường thấy quanh các cuộc bầu cử Mỹ một lần nữa được lặp lại, khi “cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ năm 2026” đã bắt đầu định hình diễn biến thị trường. Họ nhấn mạnh rằng “hôm qua, S&P 500 (+1,58%) ghi nhận phiên tăng mạnh nhất trong ba tháng, trong khi lợi suất trái phiếu giảm mạnh trên toàn cầu”, qua đó cho thấy sự kết hợp giữa bất định chính trị suy giảm và loạt dữ liệu tích cực mới nhất của Mỹ đã củng cố tâm lý ưa rủi ro.

Câu hỏi thường gặp về Dow Jones

Dow Jones là gì?

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất thế giới, bao gồm 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Mỹ. Chỉ số này được tính theo trọng số giá thay vì trọng số vốn hóa. Giá trị chỉ số được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần rồi chia tổng đó cho một hệ số, hiện ở mức 0,152. Chỉ số do Charles Dow sáng lập, người cũng sáng lập tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số bị chỉ trích là chưa có tính đại diện đủ rộng vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, khác với các chỉ số có phạm vi bao quát rộng hơn như S&P 500.

Những yếu tố nào tác động đến Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones?

Nhiều yếu tố khác nhau chi phối Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Yếu tố chính là kết quả hoạt động tổng thể của các công ty thành phần, được thể hiện trong báo cáo kết quả kinh doanh hằng quý. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ và toàn cầu cũng góp phần tác động thông qua tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ấn định cũng ảnh hưởng đến DJIA vì tác động đến chi phí tín dụng, nguồn vốn mà nhiều tập đoàn phụ thuộc đáng kể. Do đó, lạm phát cũng có thể là một động lực quan trọng, cùng với các chỉ số khác ảnh hưởng đến quyết định của Fed.

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng đi của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) với Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ giao dịch theo xu hướng khi cả hai cùng di chuyển theo một hướng. Khối lượng giao dịch là tiêu chí xác nhận. Lý thuyết này sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Theo lý thuyết Dow, xu hướng có ba giai đoạn: tích lũy, khi dòng tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; công chúng tham gia, khi đông đảo nhà đầu tư tham gia thị trường; và phân phối, khi dòng tiền thông minh rút lui.

Tôi có thể giao dịch DJIA bằng cách nào?

Có nhiều cách để giao dịch DJIA. Một cách là sử dụng các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), cho phép nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất thay vì phải mua cổ phiếu của cả 30 công ty thành phần. Một ví dụ tiêu biểu là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số, còn quyền chọn trao quyền, nhưng không bắt buộc, mua hoặc bán chỉ số ở một mức giá định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép nhà đầu tư mua một phần của danh mục đa dạng hóa gồm các cổ phiếu thuộc DJIA, qua đó tiếp cận toàn bộ chỉ số.

Bài viết tiếp theo