Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng nhờ căng thẳng Trung Đông hạ nhiệt và kỳ vọng Fed tạm dừng điều chỉnh lãi suất

Hợp đồng tương lai các chỉ số chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều khi giới đầu tư theo dõi sát xung đột đang tiếp diễn tại Trung Đông và biến động giá dầu.
Phần lớn nhà giao dịch dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 trước khi có thể tăng lãi suất vào tháng 12.
Phố Wall chuẩn bị đón các báo cáo kết quả kinh doanh quan trọng từ những tập đoàn công nghệ lớn, bao gồm Amazon, Alphabet, Microsoft và Intel.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,32%, giao dịch gần mức 52.560 trong phiên châu Âu ngày thứ Hai. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,14%, giao dịch quanh mức 7.670, trong khi hợp đồng tương lai Nasdaq 100 giảm 0,13%, giao dịch gần mức 29.080.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ diễn biến trái chiều khi các nhà đầu tư theo dõi sát căng thẳng địa chính trị đang tiếp diễn tại Trung Đông. Căng thẳng tạm thời hạ nhiệt khi Tổng thống Mỹ Donald Trump loại trừ khả năng tiến hành hành động quân sự ngay lập tức nhằm vào Iran và tuyên bố rằng “hôm nay sẽ không có cuộc tấn công nào”, theo Al Jazeera. Tuy nhiên, lo ngại về tình hình khu vực vẫn ở mức cao sau khi lực lượng Houthi tại Yemen tuyên bố hôm Chủ nhật rằng họ sẽ tiếp tục nhắm vào sân bay King Khalid của Ả Rập Xê Út tại Riyadh, theo Reuters. Tuyên bố này được đưa ra chỉ vài giờ sau khi giới chức Ả Rập Xê Út xác nhận các chuyến bay tại sân bay đã được nối lại bất chấp những cuộc tấn công liên tiếp.

Về chính sách tiền tệ, thị trường tài chính dự đoán Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới vào tháng 10 trước khi có thể tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, định giá thị trường hiện phản ánh xác suất 90,6% lãi suất được giữ nguyên tại cuộc họp chính sách ngày 27–28/10, cùng với xác suất 79,7% lãi suất được nâng lên trong tháng 12.

Trong khi đó, Phố Wall ghi nhận tuần giảm điểm thứ hai liên tiếp, chịu sức ép từ nỗi lo ngày càng lớn của thị trường về các khoản chi tiêu khổng lồ cho trí tuệ nhân tạo và giá dầu tăng. Trong thời gian tới, sự chú ý đối với doanh nghiệp chuyển sang lĩnh vực công nghệ, nơi các nhà đầu tư đang chuẩn bị đón những báo cáo kết quả kinh doanh quan trọng từ các tập đoàn hàng đầu, bao gồm Amazon, Alphabet, Microsoft và Intel.

Phép thử từ kết quả kinh doanh liên quan đến AI được cho là có thể thu hút sự chú ý của thị trường ngang với FOMC

Các chiến lược gia tại Deutsche Bank nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo là một chủ đề trọng tâm của thị trường trong tuần này, cho rằng các báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới của những doanh nghiệp công nghệ Mỹ sẽ mang đến “một phép thử đặc biệt quan trọng đối với những lo ngại gần đây xoay quanh lĩnh vực này”. Họ lưu ý rằng Alphabet và Microsoft sẽ công bố báo cáo vào thứ Tư, tiếp đến là Amazon vào thứ Năm, đồng thời cảnh báo rằng phản ứng của thị trường trước các kết quả này và đặc biệt là “những kế hoạch chi tiêu vốn mới nhất có thể thu hút sự chú ý ngang với cuộc họp FOMC vào thứ Tư”.

Câu hỏi thường gặp về Dow Jones

Dow Jones là gì?

Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất thế giới, bao gồm 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Mỹ. Chỉ số này được tính theo trọng số giá thay vì trọng số vốn hóa. Giá trị chỉ số được tính bằng cách cộng giá các cổ phiếu thành phần rồi chia cho một hệ số, hiện là 0,152. Chỉ số do Charles Dow sáng lập, người cũng sáng lập tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số bị chỉ trích là chưa có tính đại diện đủ rộng vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, khác với các chỉ số có phạm vi bao quát rộng hơn như S&P 500.

Những yếu tố nào tác động đến Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones?

Nhiều yếu tố khác nhau chi phối Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA). Yếu tố chính là kết quả hoạt động tổng thể của các doanh nghiệp thành phần, được thể hiện qua báo cáo kết quả kinh doanh hàng quý. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ và toàn cầu cũng góp phần tác động do ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) ấn định cũng ảnh hưởng đến DJIA vì tác động đến chi phí tín dụng, nguồn vốn mà nhiều tập đoàn phụ thuộc rất lớn. Do đó, lạm phát có thể là một động lực quan trọng, bên cạnh các chỉ số khác ảnh hưởng đến quyết định của Fed.

Lý thuyết Dow là gì?

Lý thuyết Dow là phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng đi của Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số Trung bình Vận tải Dow Jones (DJTA), đồng thời chỉ giao dịch theo xu hướng khi cả hai chỉ số cùng di chuyển theo một hướng. Khối lượng giao dịch là tiêu chí xác nhận. Lý thuyết này sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết Dow xác định ba giai đoạn của xu hướng: tích lũy, khi dòng tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; công chúng tham gia, khi đông đảo nhà đầu tư bắt đầu tham gia thị trường; và phân phối, khi dòng tiền thông minh rút khỏi thị trường.

Tôi có thể giao dịch DJIA bằng cách nào?

Có nhiều cách để giao dịch DJIA. Một cách là sử dụng các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), cho phép nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất thay vì phải mua cổ phiếu của cả 30 doanh nghiệp thành phần. Một ví dụ tiêu biểu là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số, còn quyền chọn mang lại quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán chỉ số ở một mức giá xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép nhà đầu tư mua một phần danh mục đa dạng hóa gồm các cổ phiếu DJIA, qua đó đầu tư vào toàn bộ chỉ số.

Bài viết tiếp theo