Đô la New Zealand sẵn sàng tăng giá trong bối cảnh RBNZ có khả năng nâng lãi suất

Giới giao dịch kỳ vọng RBNZ sẽ tăng lãi suất lần thứ ba liên tiếp lên 3,0% khi rủi ro lạm phát vẫn dai dẳng.
Đồng USD suy yếu trong bối cảnh thị trường đặt kỳ vọng lớn vào việc Fed tạm dừng tăng lãi suất trong tháng 10.
Giới giao dịch chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE và GDP quý III sơ bộ quan trọng của Mỹ để tìm tín hiệu định hướng.

NZD/USD ít biến động sau khi tăng nhẹ trong ngày giao dịch trước đó, dao động quanh mức 0,5700 trong phiên châu Á ngày thứ Hai. Cặp tiền này có thể lấy lại đà tăng khi đồng đô la New Zealand (NZD) có thể được hỗ trợ bởi kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tăng lãi suất vào cuối tuần này.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

RBNZ được dự báo nối lại thắt chặt chính sách, tăng lãi suất lên 3% trong tháng 10

Theo TD Securities, kỳ vọng về quyết định chính sách tháng 10 của Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã thay đổi. Ngân hàng này lưu ý rằng “chúng tôi từng dự báo RBNZ sẽ tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 10”, nhưng hiện dự đoán “ngân hàng trung ương này [sẽ] tăng lãi suất tiền mặt chính thức thêm 25 điểm cơ bản lên 3% tại cuộc họp tuần này”.

Mặc dù dữ liệu công bố tuần trước cho thấy lạm phát trong quý III hạ nhiệt mạnh hơn dự báo đôi chút, các nhà phân tích cho rằng áp lực giá cả sẽ gia tăng trở lại trong quý IV. Khả năng bùng lên trở lại này có thể đẩy lạm phát vượt 4% và duy trì trên phạm vi mục tiêu 1–3% của RBNZ lâu hơn so với dự báo trước đó.

Ngoài ra, cặp NZD/USD có thể tăng khi đồng đô la Mỹ (USD) chịu áp lực giảm từ kỳ vọng của thị trường về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Thị trường tài chính dự đoán Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng 10 trước khi có thể tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 12. Theo công cụ CME FedWatch, định giá thị trường phản ánh xác suất 90,6% Fed tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách ngày 27–28/10, cùng với xác suất 79,7% tăng lãi suất trong tháng 12.

Trong thời gian tới, giới giao dịch có thể sẽ theo dõi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ dự kiến công bố trong tuần này để đánh giá những động thái lãi suất tiếp theo. Sự chú ý sẽ đặc biệt tập trung vào dữ liệu lạm phát theo chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) và số liệu GDP quý III sơ bộ.

Tâm điểm về Fed chuyển sang cách Warsh cân bằng giữa lạm phát và tăng trưởng

Các nhà kinh tế tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng khi việc giữ nguyên lãi suất được kỳ vọng rộng rãi, sự chú ý của thị trường sẽ chuyển sang thông điệp chính sách. Họ cho rằng “do đó, tâm điểm sẽ là cuộc họp báo của Chủ tịch Warsh và cách Fed cân nhắc giữa lạm phát vẫn ở mức cao cùng tăng trưởng vững chắc với việc các điều kiện tài chính gần đây thắt chặt”, qua đó nhấn mạnh rằng thông điệp chính sách có thể quan trọng không kém bản thân quyết định đối với việc bố trí vị thế trên thị trường đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ.

Câu hỏi thường gặp về đồng đô la New Zealand

Những yếu tố chính nào chi phối đồng đô la New Zealand?

Đồng đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là Kiwi, là một đồng tiền được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của đồng tiền này phần lớn được quyết định bởi sức khỏe nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, một số yếu tố đặc thù cũng có thể khiến NZD biến động. Diễn biến của nền kinh tế Trung Quốc thường tác động đến đồng Kiwi bởi Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu về nền kinh tế Trung Quốc có thể đồng nghĩa với việc xuất khẩu của New Zealand sang nước này giảm, gây ảnh hưởng đến nền kinh tế và qua đó tác động đến đồng nội tệ. Một yếu tố khác chi phối NZD là giá các sản phẩm từ sữa, bởi đây là mặt hàng xuất khẩu chủ lực của New Zealand. Giá các sản phẩm từ sữa cao giúp tăng nguồn thu xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và qua đó hỗ trợ NZD.

Các quyết định của RBNZ tác động đến đồng đô la New Zealand như thế nào?

Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng 1% đến 3% trong trung hạn, trong đó chú trọng giữ lạm phát gần mức giữa là 2%. Để thực hiện mục tiêu này, ngân hàng thiết lập mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng làm tăng lợi suất trái phiếu, thu hút nhà đầu tư rót vốn vào New Zealand và qua đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn thường khiến NZD suy yếu. Chênh lệch lãi suất, tức mức lãi suất hiện tại hoặc kỳ vọng tại New Zealand so với mức do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ấn định, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong biến động của cặp NZD/USD.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la New Zealand như thế nào?

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố tại New Zealand có vai trò then chốt trong việc đánh giá tình hình kinh tế và có thể ảnh hưởng đến giá trị đồng đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế vững mạnh với tăng trưởng cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và niềm tin cao sẽ có lợi cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.

Tâm lý rủi ro trên thị trường nói chung tác động đến đồng đô la New Zealand như thế nào?

Đồng đô la New Zealand (NZD) thường mạnh lên trong những giai đoạn khẩu vị rủi ro gia tăng, tức khi nhà đầu tư nhận thấy rủi ro trên thị trường nói chung ở mức thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này thường mang lại triển vọng tích cực hơn cho hàng hóa và các đồng tiền được gọi là “đồng tiền hàng hóa” như Kiwi. Ngược lại, NZD thường suy yếu trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh hoặc kinh tế bất ổn, khi nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản rủi ro cao hơn và tìm đến những tài sản trú ẩn an toàn ổn định hơn.

Bài viết tiếp theo