Giá vàng giảm về gần 4.000 USD khi GDP Mỹ tăng trưởng mạnh củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất

Vàng giảm hơn 1% xuống 4.019 USD, chấm dứt chuỗi ba ngày tăng liên tiếp.
Tăng trưởng GDP Mỹ tăng tốc lên 3,4% trong quý III, trong khi lạm phát PCE lõi đạt 3,1% trong tháng 9.
Xác suất Fed tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức cao 81% bất chấp đợt điều chỉnh kỳ vọng gần đây.

Vàng (XAU/USD) lao dốc hơn 1% trong phiên thứ Năm sau khi một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ củng cố cơ sở để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 9/12. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 4.019 USD sau khi chạm mức cao 4.069 USD.

TMGM Analysis: Financial Market News, Economic Calendar & Market Insights

XAU/USD lao dốc khi tăng trưởng vững vàng và lạm phát cao củng cố kỳ vọng thắt chặt chính sách vào tháng 12

Đồng bạc xanh tiếp tục giảm giá, với Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo diễn biến của USD so với sáu đồng tiền khác, giảm 0,18% xuống 101,96. Diễn biến này bắt nguồn từ quyết định giữ nguyên lãi suất của Fed và việc Chủ tịch Fed Kevin Warsh không đưa ra định hướng chính sách trong thời gian tới vào thứ Tư.

Sau quyết định này, thị trường tiền tệ định giá xác suất tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản ở mức 84%. Kể từ đó, xác suất này đã được điều chỉnh xuống 81%, theo Prime Terminal.

Giá vàng tăng lên 4.035 USD trước khi đảo chiều về mức hiện tại khi dữ liệu Mỹ được công bố. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý III tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn dự báo 3,2% và mức tăng 2,2% trong quý trước. Đồng thời, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) lõi, tăng lên 3,1% so với cùng kỳ năm trước đúng như kỳ vọng, cho thấy Fed vẫn còn việc phải làm để hoàn thành nhiệm vụ ổn định giá cả.

Bên cạnh dữ liệu tăng trưởng kinh tế và lạm phát, thị trường lao động cũng cho thấy sức khỏe tốt khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc ngày 24/10 giảm từ 195.000 xuống 194.000, thấp hơn dự báo 199.000.

Căng thẳng tại Trung Đông hạ nhiệt sau khi Phó Tổng thống Mỹ JD Vance tìm cách khôi phục các cuộc đàm phán hòa bình bằng việc gửi thư cho Mohsen Rezaei, người đứng đầu Hội đồng An ninh Quốc gia Tối cao Iran. Dù giá dầu giảm nhẹ, vàng vẫn không thể phục hồi trong bối cảnh thị trường kỳ vọng lãi suất tăng cao hơn.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đi ngang ở mức 4,999%, sau khi chạm đáy 4,949%. Yếu tố này, cùng với sự bất định về kết quả cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ tại Mỹ ngày 3/11, giữ giá vàng ổn định.

Lịch công bố dữ liệu tuần tới bao gồm PMI sản xuất và dịch vụ của ISM, đơn đặt hàng nhà máy, khảo sát JOLTS về việc làm còn trống và luân chuyển lao động, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 10.

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giảm về 4.000 USD khi bên bán nhắm tới đáy từ đầu năm dưới 3.970 USD

Diễn biến giá vàng cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế khi XAU/USD giảm xuống dưới đáy phiên thứ Tư tại 4.025 USD và có khả năng kiểm tra đáy tuần trước tại 3.975 USD nếu giá vàng thủng mốc 4.000 USD. Động lượng nghiêng về khả năng tiếp tục giảm khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đi xuống gần vùng quá bán.

Ngược lại, bên mua có thể giành lại phần nào quyền kiểm soát nếu vàng vượt mốc 4.100 USD. Khi đó, mục tiêu tiếp theo là 4.200 USD, kế đến là các đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và 50 ngày, lần lượt tại 4.217 USD và 4.269 USD.

Câu hỏi thường gặp về vàng

Vì sao mọi người đầu tư vào vàng?

Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử nhân loại khi được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu giữ giá trị và trao đổi. Hiện nay, ngoài vẻ sáng bóng và công dụng chế tác trang sức, kim loại quý này còn được xem là tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là một khoản đầu tư tốt trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát và sự mất giá của tiền tệ vì không phụ thuộc vào bất kỳ tổ chức phát hành hay chính phủ cụ thể nào.

Ai mua nhiều vàng nhất?

Các ngân hàng trung ương là những tổ chức nắm giữ vàng lớn nhất. Nhằm hỗ trợ đồng nội tệ trong những giai đoạn bất ổn, các ngân hàng trung ương thường đa dạng hóa dự trữ và mua vàng để củng cố niềm tin vào sức mạnh của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ vàng lớn có thể tạo niềm tin vào khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn vàng, trị giá khoảng 70 tỷ USD, vào kho dự trữ trong năm 2022. Đây là lượng mua hằng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi nhận số liệu. Các ngân hàng trung ương tại những nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ vàng.

Vàng có mối tương quan như thế nào với các tài sản khác?

Vàng có mối tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ và trái phiếu Kho bạc Mỹ, vốn đều là những tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chủ chốt. Khi đồng đô la mất giá, vàng thường tăng giá, giúp nhà đầu tư và các ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản trong những giai đoạn bất ổn. Vàng cũng có tương quan nghịch với các tài sản rủi ro. Đà tăng của thị trường chứng khoán thường gây áp lực giảm giá vàng, trong khi các đợt bán tháo trên những thị trường rủi ro hơn thường có lợi cho kim loại quý này.

Giá vàng phụ thuộc vào những yếu tố nào?

Giá vàng có thể biến động do nhiều yếu tố. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại suy thoái sâu có thể nhanh chóng đẩy giá vàng tăng mạnh nhờ vai trò trú ẩn an toàn. Là tài sản không sinh lãi, vàng thường tăng giá khi lãi suất giảm, trong khi chi phí vốn cao hơn thường gây sức ép lên kim loại quý này. Tuy nhiên, phần lớn biến động phụ thuộc vào diễn biến của đồng đô la Mỹ (USD), do vàng được định giá bằng đồng tiền này (XAU/USD). Đồng đô la mạnh thường kìm hãm giá vàng, còn đồng đô la yếu có khả năng đẩy giá vàng tăng lên.

Bài viết tiếp theo