الإفطار المالي اليومي 28 أكتوبر 2026: بنك الاحتياطي النيوزيلندي يثبت سعر الفائدة عند 2.75% والتضخم الأساسي في أستراليا يتجاوز توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي

أخبار الأسواق اليوم: أبرز المستجدات

• أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة النقدية عند 2.75% على نحو غير متوقع، بأغلبية 4 أصوات مقابل 3، وهبط الدولار النيوزيلندي بما يصل إلى 1.6% أمام الدولار الأمريكي.
• ارتفع التضخم في أستراليا، وفق مقياس المتوسط المشذّب، بنسبة 1% على أساس فصلي بعد التعديل الموسمي في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي البالغة 0.8%.
• ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.42% إلى نحو 101.00 دولار، بعدما أعلن الحوثيون في اليمن إطلاق صاروخ باتجاه مصفاة رأس تنورة السعودية.
• قال كومرتس بنك إن انخفاض مخزونات الغاز الأوروبية عن متوسطها ومحدودية إمدادات الغاز الطبيعي المسال زادا اعتماد المنطقة على واردات الغاز الطبيعي المسال المتاحة بمرونة.
• بلغ التضخم العام في كندا 3.1% في سبتمبر، متجاوزًا توقعات بنك كندا للربع الثالث البالغة 2.5%، فيما سعّرت الأسواق احتمالًا بنسبة 80% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
• قال بنك دانسكي إن بنوك منطقة اليورو شدّدت معايير الائتمان في الربع الثالث بأكثر من المتوقع، بينما بلغ زخم نمو الائتمان في سبتمبر أعلى مستوياته منذ عام 2022.

تطورات الأسواق

العقود الآجلة للأسهم الأمريكية

خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.22% إلى نحو 52,460، بينما ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.08% إلى نحو 7,760، وصعدت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.45% إلى قرابة 29,950.

سوق العملات

تداول مؤشر الدولار الأمريكي قرب 102.40 في مستهل التداولات الأوروبية. وتداول زوج EUR/USD بالقرب من أدنى مستوياته هذا العام البالغ 1.1113، بعدما تداول حول 1.1145 يوم الثلاثاء وقرب 1.1125 في بداية الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. وانخفض الجنيه الإسترليني دون 1.3300 بعد تداوله عند 1.3321 يوم الثلاثاء، متراجعًا بنسبة 0.14%. وارتفع زوج USD/CHF لليوم الرابع على التوالي إلى نحو 0.8300 خلال ساعات التداول الآسيوية، بينما صعد زوج USD/CAD لليوم الثاني واستقر لاحقًا فوق 1.4000. وتداول زوج USD/JPY حول 157.85 يوم الثلاثاء.

الذهب

ارتد الذهب صعودًا بأكثر من 1% يوم الثلاثاء من أدنى مستوياته اليومية البالغ 3,989 دولارًا ليتداول عند 4,061 دولارًا. ثم تداول حول 4,065 دولارًا في مستهل التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، وبلغ أعلى مستوياته الأسبوعية قرب 4,070 دولارًا، قبل أن يتراجع عن تلك القمة.

البنوك المركزية في منطقة آسيا والمحيط الهادئ

بنك الاحتياطي النيوزيلندي يُبقي الفائدة النقدية عند 2.75% على نحو مفاجئ وسط انقسام الأصوات

أبقى بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة النقدية الرسمي دون تغيير عند 2.75% بأغلبية ضئيلة بلغت 4 أصوات مقابل 3، خلافًا للتوقعات الواسعة برفعه 25 نقطة أساس. وقبل الإعلان، كانت أسواق النقد قد سعّرت احتمالًا بنسبة 100% لرفع الفائدة إلى 3%.

وأشار البنك المركزي إلى أن مزيدًا من التشديد قد يظل ضروريًا لمواجهة ارتفاع التضخم في الربع الرابع. وهبط الدولار النيوزيلندي دون 0.5600 أمام الدولار الأمريكي خلال التداولات الآسيوية. وأظهرت قراءة سابقة يوم الأربعاء تراجعه بنسبة 1.28% إلى قرب 0.5600؛ ثم أفادت تقارير لاحقة بأن الانخفاض بلغ 1.6%.

كما ارتفع الدولار الأسترالي أمام الدولار النيوزيلندي إلى أعلى مستوياته منذ مارس 2013، عقب تزامن قرار نيوزيلندا المفاجئ بتثبيت الفائدة مع صدور بيانات تضخم أسترالية أقوى.

التضخم الأساسي الأسترالي يتجاوز توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي

قال Nicholas Chia من Standard Chartered إن التضخم الأسترالي وفق مقياس المتوسط المشذّب ارتفع بنسبة 1% على أساس فصلي بعد التعديل الموسمي في الربع الثالث، متجاوزًا توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي البالغة 0.8%. كما ارتفعت توقعات التضخم قصيرة الأجل ارتفاعًا طفيفًا.

وقال Chia إن رسائل بنك الاحتياطي الأسترالي ومحضر اجتماعه في سبتمبر أظهرا أن صانعي السياسات لم يشعروا بقلق بالغ إزاء الزيادة المطردة في البطالة، في ظل تحسن مؤشرات أخرى لسوق العمل، بما فيها الوظائف الشاغرة. وأشار أيضًا إلى الضغوط القائمة على الطاقة الإنتاجية وارتفاع أسعار النفط بوصفهما عاملين يؤثران في آفاق التضخم.

وارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.15% أمام الدولار الأمريكي إلى قرب 0.7035 يوم الأربعاء. وصعد زوج AUD/JPY لليوم الرابع على التوالي إلى نحو 111.30 خلال التداولات الآسيوية عقب صدور بيانات التضخم.

الطاقة & التطورات الجيوسياسية

خام غرب تكساس الوسيط يصعد قرب 101 دولار بعد إعلان الحوثيين إطلاق صاروخ باتجاه مصفاة سعودية

أفادت رويترز بأن الحوثيين في اليمن، المتحالفين مع إيران، أعلنوا يوم الثلاثاء إطلاق صاروخ باليستي باتجاه مصفاة رأس تنورة النفطية شرقي السعودية. وتُعد رأس تنورة أكبر مصفاة في المملكة؛ وكان البيان إعلانًا من الحوثيين، وليس تأكيدًا لوقوع أضرار أو تعطل الإنتاج.

وارتفع خام غرب تكساس الوسيط بعد يومين من الخسائر مع تجدد المخاوف بشأن الإمدادات السعودية. وتداول الخام القياسي حول 100.30 دولار للبرميل خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء، وحول 100.75 دولار في مستهل التداولات الأوروبية. وفي وقت لاحق من الجلسة الأوروبية، ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط في بورصة نايمكس بنسبة 1.42% إلى قرب 101.00 دولار.

كومرتس بنك يسلّط الضوء على انخفاض مخزونات الغاز الأوروبية وقيود إمدادات الغاز الطبيعي المسال

قال Norman Liebke، الخبير الاقتصادي لدى كومرتس بنك، إن انخفاض مخزونات الغاز الأوروبية نسبيًا وتراجع إمدادات الغاز الطبيعي المسال زادا اعتماد أوروبا على شحنات الغاز الطبيعي المسال المتاحة بمرونة. وظل استهلاك الغاز الأوروبي دون مستويات السنوات السابقة، لكن المنافسة على الغاز الطبيعي المسال اشتدت.

وأشار Liebke إلى فقدان 17% من الطاقة الإنتاجية لقطر على المدى المتوسط باعتباره قيدًا على الإمدادات. وسلّط تقييمه الضوء على تزامن انخفاض المخزونات مع محدودية توافر الغاز الطبيعي المسال، وليس على تقارير عن انقطاع جديد في الإمدادات إلى أوروبا.

الأوضاع النقدية في كندا & منطقة اليورو

التضخم والنمو في كندا يتجاوزان توقعات بنك كندا

قال Elias Haddad من Brown Brothers Harriman إن التضخم العام لأسعار المستهلكين في كندا بلغ 3.1% على أساس سنوي في سبتمبر، مقارنة بتوقعات بنك كندا للربع الثالث البالغة 2.5%. ونما الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي في الربع الثاني بمعدل سنوي قدره 3.3%، متجاوزًا أيضًا توقعات البنك البالغة 2.5%.

وكان التضخم الأساسي أكثر اعتدالًا؛ إذ بلغ متوسط مقياسي المتوسط المشذّب والوسيط لمؤشر أسعار المستهلكين 1.85% في سبتمبر، أي أقل بقليل من توقعات البنك المركزي للربع الثالث البالغة 2.0%. ومع ذلك، ارتفعت توقعات الشركات للتضخم لأجل عام وعامين. وحذّر المحافظ تيف ماكليم مؤخرًا من أن «خطر اتساع نطاق التضخم واستمراره لفترة أطول قد ازداد».

وسعّرت الأسواق احتمالًا بنسبة 80% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.50%، بعد تثبيتها منذ ديسمبر 2025. وقال Taylor Schleich وEthan Currie، الخبيران الاقتصاديان لدى بنك كندا الوطني، إن الطاقة العاطلة في الاقتصاد واعتدال التضخم الأساسي أتاحا سابقًا لصانعي السياسات التريث، لكن استمرار ارتفاع أسعار النفط وتحسن بيئة النمو غيّرا ذلك التقييم.

بنوك منطقة اليورو تشدّد معايير الائتمان بالتزامن مع تسارع نموه

قال فريق الأبحاث لدى بنك دانسكي إن مسح الإقراض المصرفي للبنك المركزي الأوروبي للربع الثالث أظهر تشديد البنوك معايير الائتمان بأكثر من المتوقع. وظلت النسبة الصافية للبنوك التي أفادت بتشديد المعايير منخفضة بالمقاييس التاريخية، واستحوذت البنوك الفرنسية على جانب كبير من هذا التشديد.

وأظهرت بيانات منفصلة لشهر سبتمبر استمرار تزايد زخم نمو الائتمان ليبلغ أعلى مستوياته منذ عام 2022. كما أفاد بنك دانسكي باتساع طفيف في فارق العائد بين سندات الخزانة الفرنسية والسندات الحكومية الألمانية يوم الثلاثاء، بالتزامن مع ضعف اليورو على نطاق واسع.

أبرز الأحداث المرتقبة

• قرار بنك كندا بشأن السياسة النقدية وتقرير السياسة النقدية (28 أكتوبر 2026، الساعة 9:45 صباحًا بتوقيت نيويورك): من المقرر أن يعلن البنك المركزي الكندي قراره بشأن السياسة النقدية وينشر تقرير السياسة النقدية.
• قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية والمؤتمر الصحفي (28 أكتوبر 2026): من المقرر أن تعلن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قرارها بشأن أسعار الفائدة، يعقبه مؤتمر صحفي.
• الموازنة البريطانية (28 أكتوبر 2026): من المقرر أن تعلن الحكومة البريطانية موازنتها.
• اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي (3 نوفمبر 2026): يأتي الاجتماع المقبل لبنك الاحتياطي الأسترالي بشأن السياسة النقدية بعد صدور قراءة التضخم الأساسي للربع الثالث.
• قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة: يترقب صدور قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن السياسة النقدية.
• قرار بنك اليابان بشأن السياسة النقدية: يترقب صدور قرار بنك اليابان بشأن السياسة النقدية.