التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: اختراق أمني لمنصة Binance وموقف متشدد للاحتياطي الفيدرالي يدفعان BTC للانخفاض

• تراجعت بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، لتتداول دون 78,000 دولار يوم الجمعة، متجهة نحو تسجيل خسائر للأسبوع الرابع على التوالي.
• تعزز التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب الاختراق الأمني لمنصة Binance، العزوف عن المخاطرة وتتسبب في تصفيات ضخمة لمراكز الشراء.
• تتجه صناديق المؤشرات المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة لتسجيل تدفقات داخلة لأسبوعين متتاليين، بصافي تدفقات داخلة بلغ 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس.

تواصل بيتكوين (BTC) تراجعها هذا الأسبوع، منخفضة بأكثر من 3% ومتجهة نحو تسجيل خسائر للأسبوع الرابع على التوالي. وتواجه أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية آفاقًا هبوطية، في ظل التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي في اجتماع أكتوبر، وتقارير عن اختراق لمنصة Binance بقيمة 6.3 مليار دولار، ما يدفع المستثمرين إلى العزوف عن المخاطرة ويتسبب في تصفيات كثيفة. 

ورغم استمرار هذا التصحيح، لا تزال صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لبيتكوين (ETFs) في طريقها لتسجيل صافي تدفقات داخلة للأسبوع الثاني على التوالي، بلغ 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس. لكن ضعف السوق عمومًا يزيد من مخاطر تعرض ملك العملات المشفرة لتصحيح أعمق.

عوائد BTC في أكتوبر تشير إلى احتمال أداء أضعف في نوفمبر

تتجه بيتكوين لإنهاء أكتوبر على انخفاض، ما يقوض سردية السوق بشأن «أكتوبر الصاعد» ويحوّله إلى «أكتوبر الخسائر». وحتى يوم الجمعة، يتداول ملك العملات المشفرة دون 78,000 دولار، بعد أن سجل أدنى مستوى عند 76,500 دولار خلال التداولات الآسيوية المبكرة. 

يُظهر الرسم البياني أدناه لعوائد BTC الشهرية من Coinglass أن أكبر عملة مشفرة سجلت تصحيحًا بنسبة 5.83% منذ بداية أكتوبر. وتُظهر البيانات التاريخية أنه عندما تنهي BTC أكتوبر على انخفاض، يسجل نوفمبر أيضًا خسائر بنسب من خانتين في 3 من أصل 5 حالات. ويسلط هذا النمط الضوء على احتمال حدوث مزيد من التراجع الشهر المقبل.

في مقابلة حصرية، قال Simon-Peter Massabni، رئيس تطوير الأعمال في XS.com، لموقع FXStreet إن تصاعد التوترات في الشرق الأوسط قد يضيّق إمدادات النفط العالمية، وإن صدمات سوق الطاقة قد تتبعها مخاوف متزايدة من تشديد السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. وقد تحد هذه التطورات من السيولة في أسواق العملات المشفرة وتقلّص فرص التعافي المستدام.

وفي ظل هذه الظروف، يتوقع Massabni أن تظل بيتكوين ضمن نطاق يتراوح بين 70,000 و80,000 دولار، وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي وهشاشة ثقة المستثمرين مع اقتراب نوفمبر.

وأضاف أنه لا توجد حاليًا مؤشرات واضحة على استئناف مستدام للاتجاه الصاعد الأوسع. لذلك قد تظل أي محاولات للتعافي قصيرة الأجل، إذ يُرجح أن يسارع المستثمرون إلى جني الأرباح وسط ضعف الثقة في انتعاش أوسع للسوق.

الاختراق الأمني لمنصة Binance يتسبب في تصفيات ضخمة

تعرضت Binance، أكبر منصة مركزية لتداول العملات المشفرة، لاختراق أمني كبير في وقت متأخر من يوم الخميس. 

وجاء في منشور لـBinance على منصة X: «يُقدَّر إجمالي الأثر بنحو 6.3 مليار دولار. وقد عملنا مع شركائنا في مجال البلوك تشين لتجميد الأصول المتضررة، وجُمّدت حتى الآن أصول بقيمة 3 مليارات دولار على السلسلة. وستغطي Binance جميع الخسائر من صندوق الأصول الآمنة للمستخدمين (SAFU) وأموال الشركة. أموال المستخدمين آمنة». 

وتشير التحقيقات الأولية للشركة إلى أن الحادث الأمني ربما ينطوي على اختراق الحاسوب المحمول لأحد مهندسي التطوير والعمليات (DevOps)، ما أتاح لمهاجم الوصول إلى حاوية خدمات وإرسال معاملات سحب غير مصرح بها.

وتسبب هذا الحادث في موجة تصفيات ضخمة في سوق العملات المشفرة. ويُظهر الرسم البياني أدناه من CoinGlass تصفية مراكز 237,149 متداولًا خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، بإجمالي تصفيات بلغ 1.53 مليار دولار.

وسُجل أكبر أمر تصفية على زوج BTCUSDT في Binance، بقيمة 11.09 مليون دولار. وتسلط هذه التصفيات الضخمة الضوء على اشتداد ضغوط السوق، إذ تزيد عمليات الإغلاق القسري للمراكز من الضغط الهبوطي على BTC هذا الأسبوع.

التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي تحد من صعود BTC

على صعيد الاقتصاد الكلي، تضغط البيانات الاقتصادية الصادرة هذا الأسبوع على الأصول عالية المخاطر مثل بيتكوين. وأبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.75%-4.00% يوم الأربعاء، عقب اجتماعه للسياسة النقدية في أكتوبر الذي استمر يومين. ولم يكن القرار بالإجماع. فقد أيدت ليزا كوك وبيث هاماك رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما قال رئيس البنك كيفن وارش إن البنك المركزي سيستند إلى المعلومات الواردة خلال الفترة المقبلة لتحديد ما إذا كانت هناك حاجة إلى مزيد من الإجراءات.

وقال وارش خلال مؤتمره الصحفي إن المسؤولين «أوضحوا استعدادنا للتحرك وفق ما تقتضيه الظروف، وأظهرنا رغبتنا في التحرك».

وأضاف: «تقع على عاتقنا مسؤولية خفض التضخم (...) ولهذا ركزت مناقشات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) خلال اليومين الماضيين بصورة أساسية على جانب استقرار الأسعار ضمن مهامنا».

وفي الوقت نفسه، كان المشاركون في السوق قد سعّروا بالفعل تثبيت الفائدة، لكن النبرة المتشددة والمخاوف التضخمية في التوجيهات المستقبلية تزيد من حذر السوق وتضغط على الأصول عالية المخاطر مثل العملات المشفرة. 

وعلاوة على ذلك، أشارت بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الصادرة يوم الخميس إلى متانة النمو الاقتصادي واستمرار ضغوط الأسعار، ما عزز الرهانات على رفع وشيك للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

وأظهر التقدير الأولي للناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث تسارع نمو الاقتصاد الأمريكي إلى معدل سنوي قدره 3.4%، مقارنة بـ2.2% في الربع السابق، متجاوزًا متوسط التوقعات البالغ 3.2%. كما أفادت وزارة التجارة الأمريكية بأن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ارتفع بنسبة 0.5% في سبتمبر وبنسبة 3.6% مقارنة بالعام السابق. وارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% على أساس شهري و3.1% على أساس سنوي.

ويزيد ذلك من المخاوف التضخمية الناجمة عن ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، ويدعم احتمالات مواصلة الاحتياطي الفيدرالي تشديد سياسته، ما يستمر في كبح الأصول عالية المخاطر مثل BTC.

آمال السلام في الشرق الأوسط تفشل في دعم BTC 

أثّر تجدد الآمال في التوصل إلى حل دبلوماسي للصراع في الشرق الأوسط سلبًا على الدولار الأمريكي (USD)، الذي يُعد ملاذًا آمنًا، لكن ضعف العملة الأمريكية لم يخفف كثيرًا من الضغوط الهبوطية على بيتكوين.

وفي أحدث التطورات، أفادت صحيفة الغارديان يوم الخميس بأن نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس أرسل رسالة مباشرة إلى أمين المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني محسن رضائي، في محاولة لاستئناف مفاوضات السلام. 

وقدمت قطر أيضًا إلى إيران مسودة مقترح جديدة لإنهاء الحرب التي تشارك فيها الولايات المتحدة وإسرائيل. لكن المستثمرين لا يزالون حذرين وسط تصاعد الأعمال العدائية بين جماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن والسعودية. كما أبقت تهديدات الولايات المتحدة وإسرائيل باستئناف الهجمات بعد انتخابات التجديد النصفي الأمريكية المخاطر الجيوسياسية مرتفعة. وفي الوقت نفسه، زعمت البحرية الإيرانية يوم الخميس أن أربع ناقلات نفط اصطدمت بألغام بحرية في مضيق هرمز، ما زاد المخاوف بشأن تعطل الإمدادات ودعم أسعار النفط.

وأبقت هذه التطورات حالة عدم اليقين مرتفعة، فيما تواصل المخاوف من ارتفاع أسعار النفط الضغط على معنويات المستثمرين، ما يحد من أي انفراج لملك العملات المشفرة.

بعض مؤشرات التفاؤل مع جذب صناديق المؤشرات المتداولة تدفقات جديدة

يُظهر الطلب المؤسسي على بيتكوين بوادر طفيفة على التعافي. وتشير بيانات SoSoValue إلى أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية تتجه لتسجيل تدفقات داخلة لأسبوعين متتاليين، مع صافي تدفقات خارجة بلغ 440.74 مليون دولار حتى يوم الخميس، بعد تدفقات موجبة بقيمة 304.73 مليون دولار الأسبوع الماضي. وإذا استمرت التدفقات الداخلة يوم الجمعة وازدادت وتيرتها، فقد تخفف من تراجع أسعار BTC وتدعم التعافي.

وعلى صعيد الشركات، نشرت Lookonchain على حسابها في منصة X يوم الاثنين أن Strategy لم تشترِ أي وحدات BTC الأسبوع الماضي، بينما اشترت Strive ما مجموعه 6,182 BTC. ويمثل توقف Strategy عن الشراء تحولًا في وتيرة التجميع المؤسسي، إذ تتراجع الشركة عن الشراء بعد عدة أسابيع من المشتريات، في حين تكثف Strive مشترياتها. وقد يساعد استمرار Strive في التجميع على تخفيف ضغوط البيع ودعم BTC.

التوقعات الفنية لبيتكوين: تراجع الزخم

انخفض ملك العملات المشفرة بأكثر من 3% منذ بداية هذا الأسبوع، ويتداول دون 78,000 دولار يوم الجمعة، متجهًا نحو أسبوع رابع على التوالي من التصحيح منذ أوائل أكتوبر.

وإذا واصلت BTC تصحيحها، فقد تمتد خسائرها نحو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لـ50 أسبوعًا عند 75,761 دولارًا. وقد يؤدي إغلاق أسبوعي دون هذا المستوى إلى مزيد من الخسائر باتجاه المتوسط المتحرك البسيط لـ200 أسبوع عند 67,468 دولارًا.

ويقف مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي عند 51، قريبًا من المستوى المحايد 50، ما يشير إلى فتور الزخم الصعودي. وفي الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) موجبًا، رغم تقلص أعمدته. ويشير ذلك إلى أن الزخم الصعودي الأوسع لا يزال قائمًا، لكنه يفقد قوته في ظل مستويات المقاومة القريبة والتراجع المستمر.

من ناحية أخرى، إذا تعافت BTC، فقد تواصل صعودها نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند 78,661 دولارًا، المرسوم من أدنى مستوى في أغسطس 2024 عند 49,000 دولار إلى القمة القياسية في أكتوبر 2025 عند 126,199 دولارًا. وإذا صمد هذا المستوى، فقد تتجه BTC نحو مستوى التصحيح 50% عند 87,823 دولارًا، ثم المتوسط المتحرك البسيط لـ100 أسبوع عند 89,358 دولارًا.

وعلى الرسم البياني اليومي، تحافظ BTC على ميل هبوطي في الأجل القريب، إذ تستقر فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ200 يوم عند 76,426 دولارًا، لكنها تظل مقيدة بالمتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم عند 77,820 دولارًا.

ولا تزال بنية الاتجاه الأطول أجلًا توفر بعض الدعم الأساسي عبر المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم، لكن BTC تتداول دون المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 80,598 دولارًا بفارق كبير، ما يعزز الطابع التصحيحي. 

ويحوم مؤشر القوة النسبية اليومي عند 35، أعلى بقليل من منطقة التشبع البيعي، بينما يظل مؤشر MACD سالبًا وضعيفًا؛ ويشير مؤشرا الزخم إلى استمرار الضغوط الهبوطية رغم قرب مستويات الدعم طويلة الأجل.

وعلى الجانب الصعودي، تظهر مقاومة فورية عند المتوسط المتحرك الأسي لـ100 يوم قرب 77,820 دولارًا، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا حول 80,598 دولارًا، مع حاجز أفقي أكثر أهمية عند 85,000 دولار يُرجح أن يحد من أي ارتداد أقوى إذا وصل إليه السعر.

وعلى الجانب الهبوطي، يمثل المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند 76,426 دولارًا مستوى الدعم الرئيسي؛ وسيؤدي كسر حاسم دونه إلى فتح الباب أمام هبوط أعمق، بينما سيُبقي الثبات فوقه التراجع الحالي في إطار تصحيح هبوطي ضمن البنية الصعودية الأوسع.

(أُعدّ التحليل الفني لهذا الخبر بمساعدة أداة للذكاء الاصطناعي. اعرف المزيد.)